إليك ما تحتاج إلى معرفته يوم الجمعة، 22 مارس/آذار:
سجل الدولار الأمريكي عودة رائعة بعد عمليات البيع التي شهدها في وقت متأخر من يوم الأربعاء. ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي DXY بأكثر من 0.5٪ يوم الخميس وقام بتصحيح انخفاض ما بعد اجتماع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed. في وقت مبكر من يوم الجمعة، يستمر مؤشر الدولار الأمريكي DXY في الارتفاع وشوهد آخر تداول عند أعلى مستوياته خلال ثلاثة أسابيع فوق منطقة 104.00. في وقت لاحق من اليوم، سوف يُلقي رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed جيروم باول تصريحات افتتاحية في جلسة استماع للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed. من المقرر أن يُلقي العديد من صناع السياسة في البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed خطابات قبل عطلة نهاية الأسبوع أيضًا.
بدأ الدولار الأمريكي في التفوق في الأداء على نظرائه خلال الجلسة الأمريكية يوم الخميس، مدعومًا من إصدارات بيانات الاقتصاد الكلي المتفائلة. أظهرت استطلاعات مؤشر مديري المشتريات PMI أن النشاط الاقتصادي في القطاع الخاص استمر في التوسع بوتيرة صحية في أوائل مارس/آذار، بينما استمرت ضغوط أسعار مستلزمات الإنتاج في الارتفاع. بالإضافة إلى ذلك، انخفضت مطالبات البطالة الأولية إلى 210 ألف في الأسبوع المنتهي في 16 مارس/آذار.
أسعار الدولار الأمريكي هذا الأسبوع
يوضح الجدول أدناه النسبة المئوية للتغير في الدولار الأمريكي USD في مقابل العملات الرئيسية المدرجة هذا الأسبوع. كان الدولار الأمريكي هو الأقوى في مقابل الفرنك السويسري.
تُظهر الخريطة الحرارية التغيرات المئوية للعملات الرئيسية في مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار عملة التسعير من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت اليورو من العمود الأيسر وتحركت على طول الخط الأفقي إلى الين الياباني، فإن النسبة المئوية للتغير المعروض في المربع سوف تمثل زوج يورو EUR (الأساس) / ين JPY (التسعير).
حافظ بنك انجلترا BoE على معدلات فائدة البنك عند 5.25% كما كان متوقعًا بعد اجتماع السياسة في مارس/آذار. امتنع بنك انجلترا BoE عن تقديم أي تلميحات بشأن توقيت الحركة المحورية في السياسة في البيان. بالإضافة إلى ذلك، لم يصوت أي من صناع السياسة لصالح رفع معدلات الفائدة، بينما صوت أحد صناع السياسة لصالح خفض معدلات الفائدة. قال محافظ بنك انجلترا BoE أندرو بايلي يوم الجمعة إن الأسواق يمكن أن تتوقع أكثر من خفض في معدلات الفائدة هذا العام، وأضاف أنه واثق بشكل متزايد من أن التضخم يتجه نحو المستهدف. لا يزال زوج استرليني/دولار GBP/USD تحت ضغط هبوطي شديد وشوهد آخر تداول عند أدنى مستوياته خلال شهر بالقرب من منطقة 1.2600.
أعلن البنك الوطني السويسري SNB يوم الخميس أنه خفض معدلات الفائدة في سياسته بمقدار 25 نقطة أساس إلى 1.5٪. كانت الأسواق تتوقع أن يحافظ البنك الوطني السويسري SNB على معدلات الفائدة دون تغيير. أدى رد الفعل الأولي إلى تحفيز عمليات بيع في الفرنك السويسري وارتفع دولار أمريكي/فرنك سويسري USD/CHF بأكثر من 1% ليصل إلى أعلى مستوياته منذ نوفمبر/تشرين الثاني فوق منطقة 0.9000.
مدد زوج يورو/دولار EUR/USD انخفاضه بعد كسر منطقة 1.0900 يوم الخميس وانخفض بنحو 0.6% على أساس يومي. يستمر الزوج في تمديد الانخفاض في وقت مبكر من يوم الجمعة ويتداول فيما دون منطقة 1.0850.
أغلق زوج دولار/ين USD/JPY لليوم الثامن على التوالي في المنطقة الإيجابية يوم الخميس قبل أن يسجل تصحيحاً فنياً نحو منطقة 151.50 يوم الجمعة. أكد محافظ البنك المركزي الياباني BoJ كازو أويدا يوم الجمعة أن حيازات البنك المركزي من سندات الحكومة اليابانية JGB سوف تظل عند المستويات الحالية في الوقت الحالي.
شهد الذهب تحولًا حادًا في الاتجاه بعد تسجيل قمة قياسية جديدة فوق منطقة 2220 دولار في وقت مبكر من يوم الخميس وأغلق اليوم في المنطقة السلبية. لا يزال زوج الذهب/الدولار XAU/USD في حالة تراجع في الصباح الأوروبي وشوهد آخر تداول على انخفاض بأكثر من 0.5٪ فيما دون منطقة 2170 دولار.
أسئلة شائعة عن البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed
ماذا يفعل الاحتياطي الفيدرالي، وكيف يؤثر على الدولار الأمريكي؟
يتم تشكيل السياسة النقدية في الولايات المتحدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed. يتولى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed مهمتين: تحقيق استقرار الأسعار وتعزيز التشغيل الكامل للعمالة. الأداة الأساسية لتحقيق هذه الأهداف هي تعديل معدلات الفائدة. عندما ترتفع الأسعار بسرعة كبيرة للغاية ويكون التضخم أعلى من مستهدف البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed البالغ 2٪، فإنه يرفع معدلات الفائدة، مما يؤدي إلى زيادة تكاليف الاقتراض في جميع أنحاء الاقتصاد. يؤدي هذا إلى دولار أمريكي USD أقوى لأنه يجعل الولايات المتحدة مكانًا أكثر جاذبية للمستثمرين الدوليين لحفظ أموالهم. عندما ينخفض التضخم إلى أقل من 2% أو عندما يكون معدل البطالة مرتفعًا جدًا، قد يخفض البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed معدلات الفائدة من أجل تشجيع الاقتراض، مما يضغط على الدولار.
كم مرة في الغالب يعقد البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed اجتماعات السياسة النقدية؟
يعقد البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed ثمانية اجتماعات للسياسة سنويًا، حيث تقوم اللجنة الفيدرالية FOMC بتقييم الأوضاع الاقتصادية واتخاذ قرارات السياسة النقدية. يحضر اجتماع اللجنة الفيدرالية FOMC اثني عشر مسؤولاً من البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed - الأعضاء السبعة في مجلس المحافظين، رئيس فرع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في نيويورك وأربعة من رؤساء البنك الاحتياطي الإقليميين الأحد عشر المتبقين، الذين يخدمون لمدة عام واحد على أساس التناوب.
ما هو التيسير الكمي QE وكيف يؤثر على الدولار الأمريكي؟
في الحالات القصوى، قد يلجأ الاحتياطي الفيدرالي إلى سياسة تُسمى التيسير الكمي QE. التيسير الكمي هو العملية التي من خلالها يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بزيادة تدفقات الائتمان بشكل كبير في نظام مالي عالق. هذا يمثل إجراء سياسي غير قياسي يُستخدم أثناء الأزمات أو عندما يكون التضخم منخفضًا للغاية. لقد كان السلاح المفضل للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed خلال الأزمة المالية الكبرى في عام 2008. يتضمن ذلك قيام البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بطباعة مزيد من الدولارات ويستخدمها في شراء سندات عالية الجودة من المؤسسات المالية. عادة ما يؤدي التيسير الكمي إلى إضعاف الدولار الأمريكي.
ما هو التشديد الكمي QT وكيف يؤثر على الدولار الأمريكي؟
التشديد الكمي QT هو العملية العكسية للتيسير الكمي QE، حيث يتوقف الاحتياطي الفيدرالي عن شراء السندات من المؤسسات المالية ولا يُعيد استثمار رأس المال من السندات المستحقة التي يحتفظ بها من أجل شراء سندات جديدة. عادة ما يكون هذا إيجابيًا لقيمة الدولار الأمريكي.