سلة الدولار الأمريكي (DXY)
تمتعت سلة الدولار الأمريكي ، المعيار المقبول عموما للأداء الأمريكي ، ببداية رائعة لهذا العام. ارتفع الدولار بقوة حيث عكست البيانات القوية التوقعات السابقة لخفض أسعار الفائدة. تلقت حركة السعر دفعة متأخرة في مارس على الرغم من إصدار بنك الاحتياطي الفيدرالي رسالة أكثر تشاؤما والحفاظ على توقعاته بثلاثة تخفيضات في أسعار الفائدة في عام 2024.
يتداول المؤشر فوق المتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 يوم باتجاه 104.70 وتصحيح فيبوناتشي 61.8٪ لعمليات البيع في أواخر عام 2023.
سلة الدولار الأمريكي (DXY) الرسم البياني اليومي
المصدر: TradingView ، إعداد ريتشارد سنو
يورو/دولار أمريكي
ضعف زوج العملة اليورو/الدولار الأمريكي في الربع الأول مع تطور الأداء الاقتصادي المتناقض بين الاتحاد الأوروبي والولايات المتحدة. بالإضافة إلى ذلك ، يستفيد الدولار من فرق سعر الفائدة المتفوق الذي يميل إلى إفادة العملات ذات العائد المرتفع خلال فترات التقلبات المنخفضة حيث يسعى المستثمرون إلى اقتراض عملات ذات عوائد منخفضة للاستثمار في عوائد أعلى. هذا أكثر وضوحا في USD / JPY ، ولكن نفس المبدأ ينطبق حيث يميل اليورو إلى التغاضي عنه من قبل أولئك الذين يبحثون عن عملات ذات عوائد أعلى.
بعد العثور على مقاومة عند 1.1033 و 1.1140 ، تم إرسال الزوج هبوطيا - حيث وجد الدعم عند 1.0724. حاول ثيران اليورو العودة لكنهم فشلوا في إعادة اختبار أعلى مستوى سنوي واتجهوا لاحقا إلى الانخفاض في الأسابيع القليلة الأخيرة من الربع.
لا يزال 1.0724 مستوى رئيسيا لزوج يورو / دولار EUR / USD في الربع الثاني حيث يمثل سلك تعثر لمواصلة البيع. تحدد المربعات الحمراء والزرقاء نطاقا تقريبيا بناء على متوسط الحركة الفصلية المأخوذة من الربعين الأخيرين. بالنظر إلى التوقعات الهبوطية لليورو والدولار الصعودي، تبدو التحركات في الاتجاه الهبوطي أكثر بروزا، مع 1.0656 كأول مستوى مستهدف ومع 1.0450 تسليط الضوء على مستوى يتوافق مع عمليات بيع رئيسية بالإضافة إلى أدنى مستوى متأرجح في أواخر عام 2023.
ومع ذلك ، خلال هذه الفترة غير المؤكدة حيث لا تكون البنوك المركزية متأكدة من موعد خفض أسعار الفائدة ، لن يتوقع أن تتحرك تحركات الفوركس في خط مستقيم. لذلك ، تظهر مستويات الاهتمام في الاتجاه الصعودي عند 1.0929 يليها 1.1033 (منطقة المقاومة السابقة). التحركات فوق 1.1100 باتجاه 1.1140 من شأنها أن تبطل التوقعات الفصلية الهبوطية.
الرسم البياني الأسبوعي لزوج EUR/USD
المصدر: TradingView ، إعداد ريتشارد سنو
بعد الحصول على فهم شامل للإعدادات الفنية للدولار الأمريكي ، لماذا لا تعرف ما تقترحه الأساسيات لشراء الربع الثاني لتنزيل توقعات Q2 الكاملة للدولار الأمريكي؟
جنيه استرليني/دولار أمريكي
يعد الجنيه الإسترليني أحد أفضل الجنيهات أداء مقابل الدولار الأمريكي هذا العام ، حيث بالكاد يسجل انخفاضا في الربع الأول بعد أن شهد للتو عمليات البيع بعد NFP. وبالتالي ، فإن التوقعات لزوج الجنيه الإسترليني / الدولار الأمريكي أقل هبوطا من العملات الرئيسية الأخرى. وضع بنك إنجلترا نفسه في مؤخرة المجموعة عندما يتعلق الأمر بخفض أسعار الفائدة ، بعد أن كافح مع التضخم المرتفع باستمرار. ساعد هذا في الحفاظ على دعم الجنيه. ومع ذلك، توقعت توقعات فبراير من البنك أن ينخفض التضخم إلى 2٪ بحلول منتصف العام، مما يجعل مسار خفض سعر الفائدة أكثر انسجاما مع مسار الولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي.
صمد الجنيه الإسترليني بشكل جيد مقابل الدولار الذي يحلق عاليا ، حيث تفاخر بسعر بنكي يبلغ 5.25٪ والذي يتزامن مع النطاق الأدنى لسعر الفائدة على الأموال الفيدرالية (5.25٪ - 5.5٪). على الرسم البياني الأسبوعي أدناه ، تم تطبيق نفس التوقع ، ورسم خرائط للتحركات الصعودية والهبوطية المحتملة المستمدة من متوسط الحركة خلال الربعين الماضيين.
على الجانب الهبوطي، فإن العقبة الأولية التي يجب التغلب عليها هي مستوى 1.2520 من أدنى مستوى في فبراير. إذا تسارع التضخم بسرعة كما هو متوقع ، يفتح الطريق نحو 1.2250 ، مع 1.2295 (مستوى فيبوناتشي 50٪ للانخفاض الرئيسي 2021-2022) وهو مستوى محتمل من الاعتبار أمامه.
تشمل المستويات الصعودية تصحيح فيبوناتشي 61.8٪ عند 1.2756 ، يليه علامة 1.2960 والتي من شأنها أن تبطل توقعات هبوطية لزوج الجنيه الإسترليني / الدولار الأمريكي.
الرسم البياني الأسبوعي لزوج GBP / USD
المصدر: TradingView ، إعداد ريتشارد سنو
دولار أمريكي/ين ياباني
من المحتمل أن يكون زوج العملات USD / JPY هو زوج العملات الأكثر شهرة في Q1 بسبب القرار الهام من مسؤولي بنك اليابان (BoJ) بالابتعاد عن أسعار الفائدة السلبية. وقد شجعت علامات التضخم المرتفع باستمرار إلى جانب أسرع نمو في الأجور الذي شهدته على مدى السنوات ال 30 الماضية، البنك على رفع أسعار الفائدة أخيرا. ومع ذلك ، فإن هذه الخطوة لم تعزز الين وشهدت بالفعل مزيدا من التدهور في قيمة العملة المحلية. ويحد الاقتصاد المتعثر والبيئة الخارجية الصعبة من المدى الذي يمكن للبنك أن يضيف إلى الزيادات الحالية مما يعني أن "تراجع تجارة المناقلة" يبدو بعيدا عن الأنظار في الوقت الحالي.
الدولار الأمريكي / الين الياباني هو زوج محفوفة بالمخاطر كلما وصلت أو تجاوزت علامة 150.00 مع تزايد خطر تدخل العملات الأجنبية. يميل ممثلو وزارة المالية إلى التعبير عن استيائهم من سعر الصرف كلما كان حول مستوى 150.00 لتهدئة التفاؤل الصعودي.
لذلك ، قد يكون الاتجاه الصعودي لزوج دولار / ين USD / JPY قصير الأجل ويظل تداولا محفوفا بالمخاطر للغاية فوق 150.00. ومع ذلك، فإن التوقعات الصعودية المستندة إلى التحركات الفصلية للربعين الأخيرين تقدم الحركة العلوية الطموحة إلى 160.00، ولكن في الواقع، كل 100 نقطة تتحرك فوق 150.00 تبدو أكثر احتمالا.
وأخيرا، يحد الدولار القوي من احتمالية هبوط الزوج أيضا، مما يعني أنه في غياب تدخل العملات الأجنبية من طوكيو، قد يفضل الدولار الأمريكي مقابل الين الياباني نطاقا حول 146.56 و 152.00 في الربع الثاني. خلال اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة، أشارت مصادر من اليابان إلى أن بنك اليابان قد يرفع أسعار الفائدة مرة أخرى، إما في يوليو أو أكتوبر، لكن هذه تقع خارج أفق التوقعات لهذا التقرير وقد يكون لها تأثير محدود على الزوج.
الرسم البياني الأسبوعي لزوج الدولار الأمريكي / الين الياباني
المصدر: TradingView ، إعداد ريتشارد سنو
هل تبحث عن أفكار تداول قابلة للتنفيذ؟ قم بتنزيل دليل أفضل فرص التداول الخاص بنا المليء بالنصائح الثاقبة للربع الثاني!
