يتداول اليورو فوق منطقة 1.0700 خلال الجلسة الأوروبية يوم الاثنين.
تظهر منطقة 1.0750 بمثابة منطقة المقاومة الهامة التالية في الزوج.
سوف يتم مراقبة بيانات التضخم الألمانية بشكل وثيق من قبل المشاركين في السوق.
اكتسب زوج يورو/دولار EUR/USD زخمًا في بداية الأسبوع واستقر في المنطقة الإيجابية فوق منطقة 1.0700. يمكن أن يواجه الزوج مقاومة شديدة عند منطقة 1.0750. سوف يتم فحص بيانات التضخم من ألمانيا من قبل المستثمرين في وقت لاحق من اليوم.
بعد الإغلاق في المنطقة السلبية يوم الجمعة، بدأ زوج يورو/دولار EUR/USD في الارتفاع يوم الاثنين، مدعومًا من ضغوط البيع واسعة النطاق المحيطة بالدولار الأمريكي USD. يبدو أن التدخل الياباني المشتبه به في سوق صرف العملات الأجنبية بعد أن وصل زوج دولار/ين USD/JPY إلى أعلى مستوياته الجديدة خلال عدة عقود فوق منطقة 160.00 هو السبب الرئيسي وراء تجدد ضعف الدولار الأمريكي. في وقت كتابة هذا التقرير، كان مؤشر الدولار الأمريكي DXY، الذي يتتبع أداء الدولار الأمريكي في مقابل سلة من ست عملات رئيسية، منخفضاً بنسبة 0.4٪ خلال اليوم عند منطقة 105.33.
في النصف الثاني من اليوم، سوف تُصدر هيئة الإحصاءات الفيدرالية الألمانية بيانات أولية لمؤشر أسعار المستهلك CPI لشهر أبريل/نيسان. تتوقع الأسواق ارتفاع مؤشر أسعار المستهلك CPI بنسبة 0.6% على أساس شهري. من المتوقع أن يرتفع مؤشر أسعار المستهلك المنسق HICP، وهو المقياس المفضل للتضخم لدى البنك المركزي الأوروبي ECB، بنسبة 2.3٪ على أساس سنوي ليتوافق مع الزيادة المسجلة في مارس/آذار.
على الرغم من أن الأسواق متأكدة إلى حد ما من أن البنك المركزي الأوروبي ECB سوف يخفض معدلات الفائدة الرئيسية بمقدار 25 نقطة أساس في يونيو/حزيران، إلا أن تسجيل قراءة تضخم قوية من ألمانيا يمكن أن يلقي بظلاله على توقعات معدلات الفائدة ويقدم دفعة لليورو. قال بيير وونش، صانع السياسة في البنك المركزي الأوروبي ECB، يوم الاثنين، إن إجراء تخفيض ثانٍ في معدلات الفائدة الرئيسية في يوليو/تموز سوف يؤدي إلى إعادة تسعير قد تذهب إلى أبعد من ذلك بكثير.
التحليل الفني لزوج يورو/دولار EUR/USD
تظهر مستويات تصحيح فيبوناتشي 38.2% من الاتجاه الهابط الأخير بمثابة منطقة مقاومة رئيسية عند منطقة 1.0750. في حالة ارتفاع زوج يورو/دولار EUR/USD فوق هذه المنطقة والبدء في استخدامها بمثابة منطقة دعم، فمن الممكن أن يستهدف بعد ذلك منطقة 1.0780 (المتوسط المتحرك البسيط 200 فترة) ومنطقة 1.0800 (مستوى نفسي).
بالنسبة للاتجاه الهابط، يقع الدعم الأول عند منطقة 1.0700 (مستويات تصحيح فيبوناتشي 23.6%) قبل منطقة 1.0650 (مستوى ثابت) ومنطقة 1.0600 (نقطة نهاية الاتجاه الهابط).
الأسئلة الشائعة عن اليورو
ما هو اليورو؟
اليورو هو العملة لدول الاتحاد الأوروبي العشرين التي تنتمي إلى منطقة اليورو. اليورو ثاني أكثر العملات تداولاً في العالم بعد الدولار الأمريكي. خلال عام 2022، شكلت 31% من جميع معاملات صرف العملات الأجنبية، بمتوسط حجم تداول يومي يزيد عن 2.2 تريليون دولار يوميًا. يعد زوج يورو/دولار EUR/USD هو زوج العملات الأكثر تداولًا في العالم، حيث يمثل حوالي 30% من جميع المعاملات، يليه زوج يورو/ين EUR/JPY عند 4%، زوج يورو/استرليني EUR/GBP عند 3% وزوج يورو/دولار أسترالي EUR/AUD عند 2%.
ما هو البنك المركزي الأوروبي ECB وكيف يؤثر على اليورو؟
البنك المركزي الأوروبي ECB في فرانكفورت، ألمانيا، هو البنك الاحتياطي لمنطقة اليورو. يحدد البنك المركزي الأوروبي ECB معدلات الفائدة ويدير السياسة النقدية. يتلخص التفويض الأساسي للبنك المركزي الأوروبي ECB في الحفاظ على استقرار الأسعار، وهو ما يعني إما السيطرة على التضخم أو تحفيز النمو. أداته الأساسية هي رفع أو خفض معدلات الفائدة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً - أو توقع معدلات فائدة أعلى - بالنفع على اليورو والعكس صحيح. يتخذ مجلس محافظي البنك المركزي الأوروبي ECB قرارات السياسة النقدية في الاجتماعات التي تُعقد ثماني مرات في العام. يتم اتخاذ القرارات من قبل رؤساء البنوك الوطنية في منطقة اليورو والأعضاء الستة الدائمين، بما في ذلك رئيسة البنك المركزي الأوروبي ECB، كريستين لاجارد.
كيف تؤثر بيانات التضخم على قيمة اليورو؟
بيانات التضخم في منطقة اليورو، التي يتم قياسها بواسطة مؤشر أسعار المستهلك المنسق HICP، تمثل أحد المؤشرات الاقتصادية الهامة لليورو. إذا ارتفع التضخم بأكثر من المتوقع، وخاصة إذا كان أعلى من مستهدف البنك المركزي الأوروبي ECB البالغ 2%، فإن هذا يُجبر البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة من أجل إعادته تحت السيطرة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً مقارنة بنظيراتها بالنفع على اليورو، وذلك لأنها تجعل المنطقة أكثر جاذبية كمكان للمستثمرين العالميين من أجل حفظ أموالهم.
كيف تؤثر البيانات الاقتصادية على قيمة اليورو؟
تقيس إصدارات البيانات صحة الاقتصاد ويمكن أن تؤثر على اليورو. يمكن لمؤشرات مثل الناتج المحلي الإجمالي GDP، مؤشرات مديري المشتريات PMIs لقطاعات التصنيع والخدمات، التوظيف واستطلاعات معنويات المستهلك أن تؤثر جميعها على اتجاه العملة الموحدة. الاقتصاد القوي أمر جيد بالنسبة لليورو. هو لا يجذب مزيد من الاستثمار الأجنبي فحسب، بل قد يشجع البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة، الأمر الذي سوف يعزز اليورو بشكل مباشر. بخلاف ذلك، إذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة، فمن المرجح أن ينخفض اليورو. تُعتبر البيانات الاقتصادية لأكبر أربعة اقتصادات في منطقة اليورو (ألمانيا، فرنسا، إيطاليا وإسبانيا) ذات أهمية خاصة، حيث أنها تمثل 75٪ من اقتصاد منطقة اليورو.
كيف يؤثر الميزان التجاري على اليورو؟
من إصدارات البيانات الهامة الأخرى لليورو الميزان التجاري. يقيس هذا المؤشر الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها وما تنفقه على الواردات خلال فترة معينة. إذا كانت دولة ما تنتج صادرات مرغوبة بشكل كبير، فإن عملتها سوف تكتسب قيمة من صافي الطلب الإضافي الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء هذه السلع. وبالتالي، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي سوف يعزز العملة والعكس صحيح بالنسبة للميزان التجاري السلبي.