دخل زوج يورو/دولار EUR/USD في مرحلة تماسك بعد انخفاض يوم الثلاثاء الحاد.
تسلط النظرة الفنية الضوء على تحيز هبوطي على المدى القريب.
من المتوقع على نطاق واسع أن يترك البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed معدلات الفائدة دون تغيير.
تعرض زوج يورو/دولار EUR/USD لضغوط هبوطية شديدة خلال الجلسة الأمريكية يوم الثلاثاء وأغلق اليوم على انخفاض حاد. يظل الزوج في مرحلة تماسك فيما دون منطقة 1.0700 في وقت مبكر من يوم الأربعاء، حيث تستعد الأسواق لإصدارات بيانات رئيسية من الولايات المتحدة وقرارات السياسة النقدية من البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
بدأ الدولار الأمريكي في اكتساب قوة يوم الثلاثاء بعد أن أفاد مكتب إحصاءات العمل بأن مؤشر تكلفة التوظيف ECI ارتفع بنسبة 1.2٪ في الربع الأول، أعلى من توقعات السوق وقراءة الربع السابق عند 1٪ و 0.9٪، على التوالي. بالإضافة إلى ذلك، استفادت العملة من عمليات البيع في مؤشرات الأسهم الأمريكية الرئيسية.
أسعار اليورو هذا الأسبوع
يوضح الجدول أدناه النسبة المئوية للتغير في اليورو EUR في مقابل العملات الرئيسية المدرجة هذا الأسبوع. كان اليورو هو الأضعف في مقابل الين الياباني.
تُظهر الخريطة الحرارية التغيرات المئوية للعملات الرئيسية في مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار عملة التسعير من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت اليورو من العمود الأيسر وتحركت على طول الخط الأفقي إلى الين الياباني، فإن النسبة المئوية للتغير المعروض في المربع سوف تمثل زوج يورو EUR (الأساس) / ين JPY (التسعير).
سوف تتضمن الأجندة الاقتصادية الأمريكية بيانات التغير في التوظيف في القطاع الخاص ADP لشهر أبريل/نيسان. تتوقع الأسواق زيادة قدرها 175 ألف وظيفة في القطاع الخاص بعد الزيادة البالغة 184 ألف وظيفة المسجلة في مارس/آذار. من المرجح أن يكون رد فعل السوق على بيانات التوظيف ADP فورياً، حيث أن تسجيل قراءة متفائلة سوف يساعد الدولار الأمريكي على الارتفاع، وسوف يكون رد الفعل قصير الأجل.
في وقت لاحق من الجلسة، من المتوقع أن ينخفض مؤشر مديري المشتريات PMI التصنيعي ISM إلى 50 في أبريل/نيسان من 50.3. انخفض مؤشر مديري المشتريات PMI التصنيعي الأولي من ستاندرد آند بورز العالمية لشهر أبريل/نيسان إلى 49.9 وتسبب في ضعف الدولار الأمريكي في مقابل نظرائه. في حالة تسجيل مؤشر مديري المشتريات PMI التصنيعي ISM قراءة أقل من تقديرات المحللين، فقد يواجه الدولار الأمريكي صعوبة من أجل التفوق في الأداء على نظرائه.
الأهم من ذلك، أن البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed سوف يعلن عن قرارات السياسة وسوف يتحدث رئيسه جيروم باول عن توقعات السياسة في مؤتمر صحفي. من المتوقع على نطاق واسع أن يترك البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed معدلات الفائدة دون تغيير عند نطاق 5.25٪-5.5٪. وفقًا لمراسل وول ستريت جورنال نيك تيميروس، سوف يؤكد البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed على استعداده للحفاظ على معدلات الفائدة مستقرة لفترة أطول مما كان متوقعًا في السابق، وذلك بسبب قراءات التضخم القوية في الربع الأول من العام.
سوف يولي المستثمرون اهتمامًا وثيقًا أيضًا بالتغييرات المحتملة في استراتيجية التشديد الكمي QT. من المتوقع أن يعلن البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed أنه سوف يُبطئ وتيرة التشديد الكمي QT. في حالة تأجيل البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed هذا القرار، مستشهداً بمخاوف التضخم، فإن رد الفعل الأولي يمكن أن يوفر دفعة إضافية للدولار الأمريكي.
التحليل الفني لزوج يورو/دولار EUR/USD
انخفض مؤشر القوة النسبية RSI على الرسم البياني لإطار 4 ساعات إلى ما دون مستويات 50 وأغلق زوج يورو/دولار EUR/USD آخر خمس شموع على إطار 4 ساعات فيما دون المتوسطات المتحركة البسيطة 20 و50 و100 فترة، مما يُظهر تحولاً هبوطياً.
بالنسبة للاتجاه الهابط، تظهر منطقة 1.0650 (مستوى ثابت) بمثابة منطقة دعم مؤقتة قبل منطقة 1.0600 (مستوى ثابت) ومنطقة 1.0560 (مستوى ثابت من نوفمبر/تشرين الثاني). تقع مستويات المقاومة عند منطقة 1.0700 (مستويات تصحيح فيبوناتشي 23.6%، المتوسط المتحرك البسيط 100 فترة، المتوسط المتحرك البسيط 50 فترة)، منطقة 1.0750 (مستويات تصحيح فيبوناتشي 38.2%) ومنطقة 1.0765 (المتوسط المتحرك البسيط 200 فترة).
الأسئلة الشائعة عن اليورو
ما هو اليورو؟
اليورو هو العملة لدول الاتحاد الأوروبي العشرين التي تنتمي إلى منطقة اليورو. اليورو ثاني أكثر العملات تداولاً في العالم بعد الدولار الأمريكي. خلال عام 2022، شكلت 31% من جميع معاملات صرف العملات الأجنبية، بمتوسط حجم تداول يومي يزيد عن 2.2 تريليون دولار يوميًا. يعد زوج يورو/دولار EUR/USD هو زوج العملات الأكثر تداولًا في العالم، حيث يمثل حوالي 30% من جميع المعاملات، يليه زوج يورو/ين EUR/JPY عند 4%، زوج يورو/استرليني EUR/GBP عند 3% وزوج يورو/دولار أسترالي EUR/AUD عند 2%.
ما هو البنك المركزي الأوروبي ECB وكيف يؤثر على اليورو؟
البنك المركزي الأوروبي ECB في فرانكفورت، ألمانيا، هو البنك الاحتياطي لمنطقة اليورو. يحدد البنك المركزي الأوروبي ECB معدلات الفائدة ويدير السياسة النقدية. يتلخص التفويض الأساسي للبنك المركزي الأوروبي ECB في الحفاظ على استقرار الأسعار، وهو ما يعني إما السيطرة على التضخم أو تحفيز النمو. أداته الأساسية هي رفع أو خفض معدلات الفائدة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً - أو توقع معدلات فائدة أعلى - بالنفع على اليورو والعكس صحيح. يتخذ مجلس محافظي البنك المركزي الأوروبي ECB قرارات السياسة النقدية في الاجتماعات التي تُعقد ثماني مرات في العام. يتم اتخاذ القرارات من قبل رؤساء البنوك الوطنية في منطقة اليورو والأعضاء الستة الدائمين، بما في ذلك رئيسة البنك المركزي الأوروبي ECB، كريستين لاجارد.
كيف تؤثر بيانات التضخم على قيمة اليورو؟
بيانات التضخم في منطقة اليورو، التي يتم قياسها بواسطة مؤشر أسعار المستهلك المنسق HICP، تمثل أحد المؤشرات الاقتصادية الهامة لليورو. إذا ارتفع التضخم بأكثر من المتوقع، وخاصة إذا كان أعلى من مستهدف البنك المركزي الأوروبي ECB البالغ 2%، فإن هذا يُجبر البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة من أجل إعادته تحت السيطرة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً مقارنة بنظيراتها بالنفع على اليورو، وذلك لأنها تجعل المنطقة أكثر جاذبية كمكان للمستثمرين العالميين من أجل حفظ أموالهم.
كيف تؤثر البيانات الاقتصادية على قيمة اليورو؟
تقيس إصدارات البيانات صحة الاقتصاد ويمكن أن تؤثر على اليورو. يمكن لمؤشرات مثل الناتج المحلي الإجمالي GDP، مؤشرات مديري المشتريات PMIs لقطاعات التصنيع والخدمات، التوظيف واستطلاعات معنويات المستهلك أن تؤثر جميعها على اتجاه العملة الموحدة. الاقتصاد القوي أمر جيد بالنسبة لليورو. هو لا يجذب مزيد من الاستثمار الأجنبي فحسب، بل قد يشجع البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة، الأمر الذي سوف يعزز اليورو بشكل مباشر. بخلاف ذلك، إذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة، فمن المرجح أن ينخفض اليورو. تُعتبر البيانات الاقتصادية لأكبر أربعة اقتصادات في منطقة اليورو (ألمانيا، فرنسا، إيطاليا وإسبانيا) ذات أهمية خاصة، حيث أنها تمثل 75٪ من اقتصاد منطقة اليورو.
كيف يؤثر الميزان التجاري على اليورو؟
من إصدارات البيانات الهامة الأخرى لليورو الميزان التجاري. يقيس هذا المؤشر الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها وما تنفقه على الواردات خلال فترة معينة. إذا كانت دولة ما تنتج صادرات مرغوبة بشكل كبير، فإن عملتها سوف تكتسب قيمة من صافي الطلب الإضافي الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء هذه السلع. وبالتالي، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي سوف يعزز العملة والعكس صحيح بالنسبة للميزان التجاري السلبي.
