- تعافى زوج يورو/دولار EUR/USD إلى 1.0830 بعد صدور تقرير التضخم الضعيف في الولايات المتحدة.
- عززت بيانات مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكية (CPI) الضعيفة التوقعات بخفض أسعار الفائدة الفيدرالية في اجتماع سبتمبر/أيلول.
- يمتنع صناع السياسات في البنك المركزي الأوروبي عن تقديم مسار محدد لأسعار الفائدة.
قفز زوج يورو/دولار EUR/USD بسرعة فوق مستوى المقاومة 1.0800 في جلسة نيويورك يوم الأربعاء. يتعزز زوج العملات الرئيسي بعد أن تبين أن تقرير مؤشر أسعار المستهلك (CPI) في الولايات المتحدة لشهر مايو/أيار كان أضعف من المتوقع. وقد عزز هذا توقعات السوق بأن يبدأ بنك الاحتياطي الفيدرالي في خفض أسعار الفائدة اعتبارًا من اجتماع سبتمبر/أيلول. تُظهر أداة CME لمراقبة الاحتياطي الفيدرالي أن احتمالية خفض بنك الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة اعتبارًا من اجتماع سبتمبر قفزت إلى 55.4٪ من أقل من 50٪ بعد صدور تقرير مؤشر أسعار المستهلك.
وتباطأ التضخم الأساسي السنوي في الولايات المتحدة، والذي يستثني أسعار المواد الغذائية والطاقة المتقلبة، إلى 3.4٪ من التقديرات البالغة 3.5٪ وقراءة أبريل البالغة 3.6٪. وفي نفس الفترة، نما التضخم العام بوتيرة أبطأ بلغت نسبة 3.3٪ مقابل التوقعات والإصدار السابق البالغ 3.4٪. تبين أن مؤشر أسعار المستهلكين العام الشهري كان راكدًا، بينما توقع المستثمرون زيادة اسمية تبلغ نسبة 0.1٪. وارتفع التضخم الأساسي بنسبة 0.2٪، وهو ارتفاع أبطأ من التقديرات والقراءة السابقة البالغة 0.3٪.
يؤثر الانخفاض الأعلى من المتوقع في بيانات التضخم الأمريكية بشكل كبير على الدولار الأمريكي. انخفض مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع قيمة العملة الأمريكية مقابل ست عملات رئيسية، إلى ما يقرب من 104.50. تراجعت عوائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات إلى ما دون 4.30٪.
وفي الوقت نفسه، ينتظر المستثمرون قرار سعر الفائدة من بنك الاحتياطي الفيدرالي، والذي من المقرر أن يصدر في أواخر جلسة التعاملات الأمريكية. سوف يولي المستثمرون اهتمامًا وثيقًا ببيانات التضخم الأمريكية ومخطط النقاط لبنك الاحتياطي الفيدرالي، حيث من المتوقع على نطاق واسع أن يترك البنك المركزي أسعار الفائدة دون تغيير في نطاق 5.25٪ -5.50٪ للمرة السابعة على التوالي. يشير مخطط النقاط الخاص ببنك الاحتياطي الفيدرالي إلى المكان الذي يرى فيه صناع السياسات أن سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية سوف يتجه إليه في الأطر الزمنية المتوسطة والطويلة الأجل.
وفي الوقت الحالي، تميل الأسواق المالية نحو اتخاذ بنك الاحتياطي الفيدرالي قرارًا بالبدء في خفض أسعار الفائدة في اجتماع سبتمبر بعد صدور بيانات التضخم. في وقت سابق، قام المتداولون بتقليص رهاناتهم على خفض سعر الفائدة الفيدرالي لشهر سبتمبر بعد أن أشار تقرير الوظائف غير الزراعية (NFP) في الولايات المتحدة لشهر مايو/أيار إلى طلب قوي على الوظائف ونمو قوي في الأجور، مما يشير إلى توقعات بتضخم عنيد في ارتفاعه.
من المتوقع أن تظهر التوقعات الجديدة لعدد مرات تخفيضات أسعار الفائدة عددًا أقل من التخفيضات مقارنة بالتخفيضات الثلاثة المتوقعة في مخطط النقاط لشهر مارس/آذار حيث يفقد المسؤولون الثقة بشأن التقدم المحرز في عملية تباطؤ التضخم.
الملخص اليومي لمحركات السوق: يتعافى زوج يورو/دولار EUR/USD بقوة مع انخفاض الدولار الأمريكي
ارتفع زوج يورو/دولار EUR/USD فوق الحاجز السعري 1.0800 حيث تعرض الدولار الأمريكي لضربة قوية بسبب تقرير التضخم الأمريكي الضعيف لشهر مايو/أيار. ومع ذلك، لا يزال اليورو ضعيفًا بسبب غياب اليقين المحيط بالانتخابات الفرنسية. اهتز الاستقرار السياسي في منطقة اليورو بعد قرار الرئيس الفرنسي إيمانويل ماكرون الدعوة إلى انتخابات مبكرة بعد تعرضه لهزيمة أمام حزب التجمع الوطني اليميني المتطرف بقيادة جوردان بارديلا، والمعروف باسم التجمع الوطني.
وأظهرت استطلاعات الرأي يوم الاثنين أن حزب الجبهة الوطنية قد يفوز بما يتراوح بين 235 إلى 265 مقعدًا، وهو ما لا يزال أقل من 289 مقعدًا المطلوبة لتحقيق الأغلبية المطلقة، حسبما ذكرت رويترز. ويرى المحللون أن قرار ماكرون بالدعوة إلى انتخابات مبكرة هو مقامرة يمكن أن تزيد من إضعاف موقف التحالف المركزي.
وفي الوقت نفسه، يبدو أن حالة غياب اليقين بشأن مسار أسعار الفائدة للبنك المركزي الأوروبي تتضاءل مع إحجام صناع السياسات عن الالتزام بأي مسار محدد لخفض أسعار الفائدة. ويشعر مسؤولو البنك المركزي الأوروبي بالقلق من أن التضخم قد يظل ثابتًا في الأشهر القليلة المقبلة بسبب النمو المطرد للأجور، مما يغذي تضخم الخدمات. وفي مايو، ارتفع تضخم الخدمات في منطقة اليورو إلى 4.1٪، وهو أعلى مستوى في سبعة أشهر.
قال صانع السياسة في البنك المركزي الأوروبي ومحافظ البنك المركزي الفرنسي فرانسوا فيليروي دي جالهاو يوم الثلاثاء إنه واثق من أن ضغوط الأسعار ستعود إلى هدفها البالغ 2٪ العام المقبل ولكن يتعين عليها المرور ببعض المطبات في البيانات الشهرية. وأضاف فيليروي، نقلاً عن رويترز: "هذا الضجيج ليس له معنى كبير، وبالتالي فإننا لا نزال نعتمد أكثر على التوقعات وسننظر عن كثب إلى توقعات التضخم".
التحليل الفني: زوج يورو/دولار EUR/USD يرتفع فوق تشكيل المثلث
حقق زوج يورو/دولار EUR/USD انتعاشًا على شكل حرف V بعد انخفاضه إلى أدنى مستوياته خلال خمسة أسابيع تقريبًا بالقرب من 1.0710. تتحسن التوقعات على المدى القريب لزوج العملات الرئيسي مع ارتفاعه فوق تشكيل الرسم البياني المثلث المتماثل على الإطار الزمني اليومي. يقترب زوج العملة المشتركة من أعلى مستوياته خلال شهرين بالقرب من الحاجز السعري 1.0900.
تحولت التوقعات طويلة المدى لزوج العملات الرئيسي إلى إيجابية بعد الانتعاش فوق المتوسط المتحرك الأسي لـ200 يوم (EMA)، والذي يتداول قرابة 1.0800.
يجد مؤشر القوة النسبية (RSI) لمدة 14 فترة وسادة بالقرب من 40.00 ومن المتوقع أن يستمر في التحركات العرضية.
