- تمكن الذهب من الصمود فوق 2300 دولار على الرغم من القوة واسعة النطاق للدولار الأمريكي.
- تسلط التوقعات الفنية الضوء على تردد زوج الذهب/الدولار XAU/USD على المدى القريب.
- قد يساعد خطاب رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول وإصدارات بيانات الاقتصاد الكلي الرئيسية من الولايات المتحدة الذهب في العثور على الاتجاه الأسبوع المقبل.
تعرض الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) لضغوط هبوطية وانخفض إلى ما دون 2300 دولار يوم الأربعاء بعد أن بدأ الأسبوع بطريقة هادئة. ومع ذلك، تمكن الزوج من استرداد خسائره التي تكبدها يوم الخميس واستقر فوق 2320 دولارًا. قد يساعد خطاب رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول في منتدى البنك المركزي الأوروبي (ECB) حول البنوك المركزية في سينترا يوم الثلاثاء وإصدارات بيانات الاقتصاد الكلي الرئيسية من الولايات المتحدة، بما في ذلك تقرير الوظائف لشهر يونيو/حزيران، الذهب على الخروج من نطاقه الأسبوع المقبل.
الذهب لم يقرر الاتجاه التالي بعد
في غياب بيانات الاقتصاد الكلي عالية المستوى، سمح مزاج السوق الحذر والتعليقات المتشددة من مسؤولي بنك الاحتياطي الفيدرالي للدولار الأمريكي (USD) بالبقاء مرنًا مقابل منافسيه وجعل من الصعب على الذهب اكتساب الزخم في بداية الأسبوع. وفي الوقت نفسه، أظهرت البيانات من الولايات المتحدة يوم الثلاثاء أن مؤشر ذات كونفرنس بورد لثقة المستهلك (CB) انخفض إلى 100.4 في يونيو/حزيران من 101.3 في مايو/أيار، في حين تحسن مؤشر الوضع الحالي إلى 141.5 من 140.8 في نفس الفترة.
قالت محافظ بنك الاحتياطي الفيدرالي ميشيل بومان يوم الثلاثاء إنهم لم يصلوا بعد إلى النقطة التي يكون فيها من المناسب خفض أسعار الفائدة، مضيفة أنها على استعداد لرفع أسعار الفائدة في اجتماع مستقبلي إذا توقف تقدم عملية خفض التضخم أو انعكس.
اكتسب عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات زخمًا صعوديًا في وقت متأخر من يوم الثلاثاء بعد تعليقات بومان واستمر في الارتفاع يوم الأربعاء. في المقابل، انخفض زوج الذهب/الدولار XAU/USD إلى ما دون 2300 دولارًا للمرة الأولى منذ أسبوعين.
فتحت بيانات متباينة من الولايات المتحدة الباب أمام انتعاش في زوج الذهب/الدولار XAU/USD يوم الخميس. أعلن مكتب التحليل الاقتصادي (BEA) أنه قام بمراجعة نمو الناتج المحلي الإجمالي السنوي للربع الأول إلى 1.4٪ من 1.3٪ في التقدير السابق. على الجانب الهبوطي، انخفضت طلبيات السلع المعمرة باستثناء الدفاع بنسبة 0.2٪ في مايو/أيار بعد أن ظلت دون تغيير في أبريل/نيسان، في حين تقلصت مبيعات المنازل القائمة بنسبة 2.1٪ على أساس شهري في مايو/أيار، مما يسلط الضوء على تدهور الظروف في سوق الإسكان.
كما ذكر مكتب التحليل الاقتصادي الأمريكي يوم الجمعة أن التضخم في الولايات المتحدة - مقاسًا بالتغير في مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) - انخفض إلى 2.6٪ على أساس سنوي في مايو/أيار من 2.7٪ في أبريل/نيسان كما هو متوقع. وعلى أساس شهري، لم يتغير مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي في مايو، في حين ارتفع مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي السنوي، الذي يستثني أسعار المواد الغذائية والطاقة المتقلبة، بنسبة 2.6٪ في نفس الفترة، منخفضًا من الزيادة بنسبة 2.8٪ المسجلة في أبريل. وأخيرًا، ارتفع مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي الشهري بنسبة 0.1٪. كافح الدولار الأمريكي للعثور على الطلب بعد صدور بيانات تضخم نفقات الاستهلاك الشخصي، مما سمح للذهب بالتمسك بمكاسبه اليومية في جلسة التعاملات الأمريكية يوم الجمعة.
مستثمرو الذهب ينتظرون خطاب باول وإصدارات البيانات الأمريكية الرئيسية
سوف تكون بيانات مؤشر مديري المشتريات التصنيعي (PMI) لشهر يونيو/حزيران على الأجندة الاقتصادية الأمريكية يوم الاثنين. ومن المتوقع أن يتحسن مؤشر مديري المشتريات الرئيسي إلى 49 من 48.7 في مايو/أيار. القراءة فوق 50، والتي من شأنها أن تشير إلى العودة إلى التوسع في النشاط التجاري للقطاع، يمكن أن تدعم الدولار الأمريكي وتحد من الاتجاه الصعودي للذهب في ساعات التداول الأمريكية.
يوم الثلاثاء، سيصدر مكتب إحصاءات العمل (BLS) بيانات الوظائف الشاغرة ودوران العمالة (JOLTS) لشهر مايو. من المرجح أن يتجاهل المستثمرون هذا التقرير ويواصلون التركيز على خطاب رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول في منتدى البنك المركزي الأوروبي حول البنوك المركزية. سيكون هذا أول ظهور علني لباول منذ أن تحدث في المؤتمر الصحفي الذي أعقب اجتماع السياسة في يونيو/حزيران.
إذا أعرب باول عن تفضيله لرفع سعر الفائدة مرة واحدة هذا العام، فإن رد الفعل الأولي قد يوفر الزخم للدولار الأمريكي. من ناحية أخرى، يمكن أن يظل المستثمرون متفائلين بشأن خفض سعر الفائدة في اجتماع الفيدرالي في شهر سبتمبر/أيلول إذا كرر باول النهج المعتمد على البيانات وامتنع عن استبعاد إمكانية التحول في موقف السياسة النقدية قبل نهاية العام. وفقا لأداة CME لمراقبة الاحتياطي الفيدرالي، تقوم الأسواق حاليا بتسعير احتمالية تبلغ 36٪ لترك بنك الاحتياطي الفيدرالي سعر الفائدة دون تغيير في سبتمبر.
سيتم إصدار مطالبات البطالة الأولية الأسبوعية وبيانات ADPللتغيير في التوظيف وبيانات مؤشر ISM لمديري المشتريات لقطاع الخدمات يوم الأربعاء. قد يظل المستثمرون مترددين في وضع مراكز بناء على هذه البيانات لأن أسواق الأسهم والسندات ستظل مغلقة احتفالاً بعطلة الرابع من يوليو/تموز يوم الخميس. والأهم من ذلك، سينشر مكتب إحصاءات العمل الأمريكي تقرير الوظائف لشهر يونيو/حزيران يوم الجمعة، والذي سيشمل الوظائف غير الزراعية (NFP) ومعدل البطالة وأرقام تضخم الأجور.
في وقت متأخر من يوم الأربعاء، ستصدر اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة محضر اجتماع السياسة لشهر يونيو. من غير المرجح أن يقدم المنشور أي أدلة جديدة فيما يتعلق بتوقعات سعر الفائدة لمجلس الاحتياطي الفيدرالي.
بعد الزيادة الأقوى من المتوقع في الوظائف غير الزراعية (NFP) والتي بلغت 272 ألفًا في مايو/أيار، من المتوقع أن ترتفع بمقدار 180 ألفًا في يونيو/حزيران. من المتوقع أن يظل معدل البطالة ثابتا عند 4٪ ومن المتوقع أن ينمو تضخم الأجور، مقاسًا بالتغير في متوسط الدخل في الساعة، بنسبة 0.3٪، بانخفاض طفيف عن نمو بنسبة 0.4٪ في مايو/أيار. ما لم تكن هناك مراجعة هبوطية كبيرة لقراءة تقرير الوظائف غير الزراعية لشهر مايو، فإن زيادة قدرها 200 ألف أو أكثر في يونيو/حزيران قد تساعد الدولار الأمريكي على التفوق على منافسيه قبل عطلة نهاية الأسبوع. على الجانب الآخر، يمكن اعتبار الزيادة بأقل من 150 ألفًا علامة على تراجع ضيق الظروف في سوق العمل وتتسبب في غياب الرغبة في الدولار الأمريكي. في هذا السيناريو، من المرجح أن ينهي زوج الذهب/الدولار XAU/USD الأسبوع على نحو صعودي.
للمزيد من الأحداث، اطّلع على أجندة FXStreet الاقتصادية
التوقعات الفنية للذهب
يتحرك مؤشر القوة النسبية (RSI) على الرسم البياني اليومي عرضيًا بالقرب من 50، مما يسلط الضوء على نقص الزخم الاتجاهي. على الرغم من أن الذهب استقر فوق 2300 دولار (حاجز نفسي)، إلا أنه لم يتخطّ بعد المتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 يوما (SMA)، والذي يقع حاليًا بالقرب من 2340 دولارًا. إذا ارتفع زوج الذهب/الدولار XAU/USD فوق هذا المستوى وأكده كدعم، فيمكن للمشترين الفنيين اتخاذ إجراء. في هذا السيناريو، يمكن اعتبار 2380 دولارًا (مستوى ثابت) على أنه المقاومة التالية قبل 2400 دولار (حاجز نفسي، مستوى ثابت).
على الجانب الهبوطي، يمكن توقع خسائر إضافية مع الاقتراب من 2280 دولار (مستوى ثابت) والنطاق 2265 دولار - 2255 دولار (تصحيح فيبوناتشي 38.2٪ للاتجاه الصعودي في منتصف فبراير/شباط ويونيو/حزيران، والمتوسط المتحرك البسيط SMA لمدة 100 يوم) إذا فشل مستوى الدعم 2300 دولار.