مؤشر S&P 500 عند نقطة القرار، والهدف الصعودي في الأفق
يستمر مؤشر S&P 500 في تحقيق ارتفاعات جديدة على الإطلاق ولكنه تردد مؤخرا بعد لمس علامة 5500. بدأ المؤشر الربع الثاني بتراجع حاد ثبت أنه قصير الأجل نسبيا حيث تكدس الثيران لإرسال المؤشر إلى 5505.
بصرف النظر عن الأسابيع القليلة الأولى في أبريل ، كانت عمليات التراجع محدودة ، مع استمرار سوق الأسهم الأمريكية في التقدم. لا يزال الهدف الصعودي الرئيسي المرحل من الربع الثاني عند امتداد فيبوناتشي 1.618 للانخفاض الرئيسي لعام 2022 عند 5638 مع زخم صعودي إضافي يحتمل أن يشير إلى المستوى 5700.
مستويات الاتجاه الهبوطي نادرة نظرا لعدم وجود تراجعات في السوق الصاعدة. يمثل أدنى مستوى للتأرجح في مايو عند 5190 مستوى محتملا من الدعم مع عمليات بيع شديدة تسلط الضوء على 4954 - أدنى مستوى تأرجح في أبريل.
الرسم البياني الأسبوعي لمؤشر S&P 500
المصدر: TradingView ، من إعداد ريتشارد سنو
إذا كانت المراحل الأخيرة من شهر يونيو هي أي شيء يجب أن يمر به ، فقد يبدأ Q3 مثل Q2 بحركة هبوطية. كانت حركة السعر محدودة بالمستوى النفسي عند 5500 ، وتعمل كمقاومة في الوقت الحالي.
يعرض الرسم البياني اليومي أيضا طبيعة ذروة الشراء الحالية للسوق. تذبذب المؤشر فوق وتحت منطقة ذروة الشراء لفترة طويلة من نهاية عام 2023 حتى مارس 2024. كان الفرق هناك هو أن الارتفاع كان يتمتع به عدد متزايد من الشركات على عكس ما يتكشف الآن ، حيث يتم تداول عدد أقل من الأسماء فوق متوسط المتوسط المتحرك البسيط البالغ 200.
الرسم البياني اليومي لمؤشر S&P 500
المصدر: TradingView ، من إعداد ريتشارد سنو
بعد الحصول على فهم شامل للمشهد الفني في Q3 ، لماذا لا ترى ما تقترحه الخلفية الأساسية من خلال تنزيل توقعات المؤشرات الأمريكية الكاملة للربع الثالث؟
ناسداك ستبقى حساسة تجاه Nvidia التي تحلق على ارتفاع عال
مع وجود أسهم أقل من مؤشر S&P 500 ، من المرجح أن يكون مؤشر ناسداك أكثر تقلبا في Q3. يتكون المؤشر من أكبر 100 شركة غير مالية مدرجة في بورصة ناسداك ، وبالتالي لديه وزن وحساسية أكبر لأكبر الشركات الأمريكية.
يظهر المؤشر أيضا اتجاها صعوديا قويا وعلامات التعب. على الرسم البياني الأسبوعي أدناه، يرى الانتعاش القوي منذ أدنى مستوى في أبريل أن المؤشر يتطلع إلى امتداد فيبوناتشي بنسبة 1.618٪ للانخفاض الرئيسي لعام 2022 عند 20673 مع إمكانية التوجه نحو مستوى 21000. يمكن أن يساعد عدد من الرياح المعاكسة التي سبق ذكرها في التحليل الأساسي سابقا في الحفاظ على الزخم الصعودي محتويا نسبيا. ومع ذلك، إذا انخفض التضخم بشكل حاد مما أعطى بنك الاحتياطي الفيدرالي الضوء الأخضر لخفض أسعار الفائدة، فقد يصل المؤشر إلى الهدف الصعودي بسهولة.
على جانب الفرز ، يظهر 18,190 كمستوى دعم أول - أدنى مستوى للانخفاض الأسبوعي الذي شوهد في أواخر مايو. بعد ذلك ، يظهر 17765 كمستوى ثانوي من الدعم ، مصطفا مع قاع التأرجح المؤقت في مارس. ستكون هناك حاجة إلى عمليات بيع مفرطة لاختبار أدنى مستوى لعمليات البيع / التأرجح في أبريل عند 16974.
الرسم البياني الأسبوعي لمؤشر ناسداك 100
المصدر: TradingView ، من إعداد ريتشارد سنو
من المرجح أن يشعر مؤشر داو جونز بتأثير ارتفاع الأسهم الأقل شمولا
مؤشر داو جونز (DJI) هو مؤشر مرجح للسعر يتكون من 30 من أكبر الأسهم في الولايات المتحدة تمثل جميع القطاعات باستثناء النقل والمرافق. لذلك ، فإنه يحمل تعرضا أقل أو معدوما للأسهم التي تؤدي أداء جيدا في نهاية الربع الثاني (Nvidia و Apple وأسهم التكنولوجيا الأخرى) ومن المرجح أن يتماسك داخل النطاق الخارجي.
تم تغليف معظم حركة سعر DJI في Q2 بالمستطيل الرمادي ، مما أدى إلى تقييد المؤشر بين 38000 و 40000. تشير الطبيعة غير الاتجاهية للمؤشر إلى أننا قد نرى المزيد من نفس النوع من التوحيد في Q3. على الجانب العلوي ، يمكن أن تتجاوز سلسلة من الزخم الصعودي سقف الربع الثاني وتصل إلى 40500 ، في حين يتم تحديد مستوى الاهتمام الهبوطي بشكل أفضل عند 36952 - المستوى المتوافق مع التصحيح الكامل للانخفاض الرئيسي لعام 2022.
مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA) الرسم البياني الأسبوعي
المصدر: TradingView ، من إعداد ريتشارد سنو