تستقر أسعار الذهب في يوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بعد اختراق النطاق السعري يوم الثلاثاء نحو الاتجاه الصاعد.
الدولار الأمريكي يمدد التراجع وسط عوائد سندات الخزانة الأمريكية الضعيفة، مع انتشار الحذر.
أسعار الذهب تعود للتداول فوق مقاومة المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا، حيث يتحول مؤشر القوة النسبية RSI اليومي إلى الحالة الصعودية. هل سوف يستمر الارتداد؟
أوقفت أسعار الذهب الارتفاع السابق مؤقتاً خلال التداولات الآسيوية يوم الأربعاء، حيث يأخذ المشترون استراحة ويكتسبون زخماً قبل صدور إعلانات السياسة الهامة للغاية من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الأمريكي.
أسعار الذهب تنتظر رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed جيروم باول من أجل العثور على اتجاه جديد
استمرت أسعار الذهب في رؤية تحركات جيدة في الاتجاهين يوم الثلاثاء، حيث كانت تتداول في البداية باللون الأحمر، حيث بدا المتداولون غير ملتزمين وامتنعوا عن وضع رهانات جديدة مع اقتراب أجندة اقتصادية حافلة بالأحداث على جانبي الأطلسي.
مع ترقب الأخبار الاقتصادية الحاسمة، سارع المستثمرون إلى البحث عن ملاذ آمن في الدولار الأمريكي USD، مما ضغط سلبًا على أسعار الذهب المقوم بالدولار الأمريكي.
ومع ذلك، في النصف الثاني من اليوم، ارتدت أسعار الذهب بقوة مع تراجع الدولار الأمريكي على الرغم من انخفاض مؤشرات وول ستريت بسبب انخفاضات أسهم شركات التكنولوجيا العملاقة قبل صدور نتائج تقارير الأرباح.
بالإضافة إلى ذلك، لجأت أسواق الدولار الأمريكي إلى إعادة تكوين مراكز التداول قبل صدور قرار معدلات الفائدة الهام للغاية من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الأمريكي هذا الأربعاء. في الوقت نفسه، لعبت تدفقات نهاية الشهر دورها أيضًا في التراجع الحاد للدولار الأمريكي، مما ساعد أسعار الذهب على تسجيل ارتداداً رائعاً.
لم يلتفت متداولي الذهب كثيرًا إلى أرقام النمو في منطقة اليورو وبيانات فرص العمل JOLTS في الولايات المتحدة قبل مواجهة البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed. جاء عدد فرص العمل في آخر يوم عمل من شهر يونيو/حزيران عند 8.184 مليون، وفقًا لتقرير مكتب إحصاءات العمل الأمريكي BLS في مسح فرص العمل ودوران العمالة JOLTS يوم الثلاثاء.
خلال تداولات هذا الأربعاء حتى الآن، دخلت أسعار الذهب في وضع حذر، متجاهلة بيانات مؤشر مديري المشتريات PMI الرسمية لقطاعات التصنيع والخدمات المتفائلة في الصين، حيث يفضل المتداولون البقاء خارج السوق في الفترة التي تسبق مخاطر الحدث الرئيسي - بيانات التوظيف في القطاع الخاص ADP في الولايات المتحدة وإعلانات السياسة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
في الوقت نفسه، تنتظر الأسواق بفارغ الصبر قرار السياسة من جانب البنك المركزي الياباني BoJ، حيث تتوقع الأسواق أن يناقش البنك المركزي الياباني BoJ توقيت الرفع التالي في معدلات الفائدة وسط ضغوط تضخمية متزايدة للأجور وضعف نشاط الاستهلاك. تقوم أسواق المبادلات بتسعير احتمالية بنسبة 70٪ لرفع معدلات الفائدة من جانب البنك المركزي الياباني BoJ في اجتماع يوليو/تموز.
وبالتالي، من المرجح أن تؤدي نتيجة اجتماع البنك المركزي الياباني BoJ إلى تحفيز تقلبات شديدة حول زوج دولار/ين USD/JPY، مما يؤثر في نهاية المطاف على قيمة الدولار الأمريكي وأسعار الذهب. قد يكون أي رد فعل على إعلانات سياسة البنك المركزي الياباني BoJ محدودًا، حيث سوف تعدل أسواق الذهب مراكزها مرة أخرى وتنتظر قرار البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
من المتوقع على نطاق واسع أن يحافظ البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed على معدلات الفائدة في سياسته دون تغيير، ولكن كل الأنظار سوف تتجه نحو أي تلميحات بشأن نطاق وتوقيت خفض معدلات الفائدة المحتمل. سوف تحمل كلمات رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed جيروم باول مفتاح الاتجاه القادم في أسعار الذهب.
التحليل الفني لأسعار الذهب: الرسم البياني اليومي
عاد مشتري الذهب إلى اللعبة مع اقتراب اجتماع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed، كما يتضح من مؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يومًا الذي يعود مرة أخرى فوق مستويات 50.
اخترقت أسعار الذهب نطاق التماسك نحو الاتجاه الصاعد بعد إغلاق يوم الثلاثاء فوق مقاومة المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا، الذي كان يقع عند منطقة 2394 دولار.
على هذه الخلفية، يبدو من المرجح تسجيل مزيد من الارتفاع في أسعار الذهب، إذا تمكن المشترون من تسجيل اختراق مستدام إلى ما فوق منطقة المقاومة الثابتة 2412 دولار.
يظهر الحاجز التالي في الاتجاه الصاعد عند نطاق منطقة 2425-2430 دولار. إذا اكتسب الاهتمام بالشراء زخمًا، فقد تُعيد أسعار الذهب اختبار أعلى مستوياته السابقة على الإطلاق عند منطقة 2450 دولار.
على الجانب الآخر، يظهر الدعم الفوري عند مقاومة المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا التي تحولت إلى دعم، حيث يقع الآن عند منطقة 2399 دولار.
في حالة تسجيل مزيد من الانخفاض، سوف تحتاج أسعار الذهب إلى إغلاق يومي فيما دون دعم منطقة التقاء خط الاتجاه الصاعد والمتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا بالقرب من منطقة 2360 دولار من أجل بدء اتجاه هابط جديد نحو دعم المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم عند منطقة 2331 دولار.
ومع ذلك، قد يجد المشترون بعض الراحة عند الحاجز النفسي لمنطقة 2350 دولار.
الأسئلة الشائعة عن البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed
ماذا يفعل الاحتياطي الفيدرالي، وكيف يؤثر على الدولار الأمريكي؟
يتم تشكيل السياسة النقدية في الولايات المتحدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed. يتولى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed مهمتين: تحقيق استقرار الأسعار وتعزيز التشغيل الكامل للعمالة. الأداة الأساسية لتحقيق هذه الأهداف هي تعديل معدلات الفائدة. عندما ترتفع الأسعار بسرعة كبيرة للغاية ويكون التضخم أعلى من مستهدف البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed البالغ 2٪، فإنه يرفع معدلات الفائدة، مما يؤدي إلى زيادة تكاليف الاقتراض في جميع أنحاء الاقتصاد. يؤدي هذا إلى دولار أمريكي USD أقوى لأنه يجعل الولايات المتحدة مكانًا أكثر جاذبية للمستثمرين الدوليين لحفظ أموالهم. عندما ينخفض التضخم إلى أقل من 2% أو عندما يكون معدل البطالة مرتفعًا جدًا، قد يخفض البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed معدلات الفائدة من أجل تشجيع الاقتراض، مما يضغط على الدولار.
كم مرة في الغالب يعقد البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed اجتماعات السياسة النقدية؟
يعقد البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed ثمانية اجتماعات للسياسة سنويًا، حيث تقوم اللجنة الفيدرالية FOMC بتقييم الأوضاع الاقتصادية واتخاذ قرارات السياسة النقدية. يحضر اجتماع اللجنة الفيدرالية FOMC اثني عشر مسؤولاً من البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed - الأعضاء السبعة في مجلس المحافظين، رئيس فرع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في نيويورك وأربعة من رؤساء البنك الاحتياطي الإقليميين الأحد عشر المتبقين، الذين يخدمون لمدة عام واحد على أساس التناوب.
ما هو التيسير الكمي QE وكيف يؤثر على الدولار الأمريكي؟
في الحالات القصوى، قد يلجأ الاحتياطي الفيدرالي إلى سياسة تُسمى التيسير الكمي QE. التيسير الكمي هو العملية التي من خلالها يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بزيادة تدفقات الائتمان بشكل كبير في نظام مالي عالق. هذا يمثل إجراء سياسي غير قياسي يُستخدم أثناء الأزمات أو عندما يكون التضخم منخفضًا للغاية. لقد كان السلاح المفضل للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed خلال الأزمة المالية الكبرى في عام 2008. يتضمن ذلك قيام البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بطباعة مزيد من الدولارات ويستخدمها في شراء سندات عالية الجودة من المؤسسات المالية. عادة ما يؤدي التيسير الكمي إلى إضعاف الدولار الأمريكي.
ما هو التشديد الكمي QT وكيف يؤثر على الدولار الأمريكي؟
التشديد الكمي QT هو العملية العكسية للتيسير الكمي QE، حيث يتوقف الاحتياطي الفيدرالي عن شراء السندات من المؤسسات المالية ولا يُعيد استثمار رأس المال من السندات المستحقة التي يحتفظ بها من أجل شراء سندات جديدة. عادة ما يكون هذا إيجابيًا لقيمة الدولار الأمريكي.