إليك ما تحتاج إلى معرفته يوم الجمعة، 2 أغسطس/آب:
بعد انخفاض حاد خلال حدث البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed يوم الأربعاء، ارتد الدولار الأمريكي USD ولكنه واجه صعوبة من أجل اكتساب زخم صعودي بعد صدور بيانات أمريكية مخيبة للآمال. سوف يُصدر مكتب إحصاءات العمل الأمريكي تقرير الوظائف لشهر يوليو/تموز يوم الجمعة، والذي سوف يتضمن أرقام الوظائف غير الزراعية NFP ومعدل البطالة وتضخم الأجور.
أسعار الدولار الأمريكي هذا الأسبوع
يوضح الجدول أدناه النسبة المئوية للتغير في الدولار الأمريكي USD في مقابل العملات الرئيسية المدرجة هذا الأسبوع. كان الدولار الأمريكي هو الأقوى في مقابل الاسترليني.
توضح الخريطة الحرارية النسبة المئوية للتغيرات في العملات الرئيسية في مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار العملة المقابلة من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت الدولار الأمريكي من العمود الأيسر وتحركت على طول الخط الأفقي إلى الين الياباني، فإن النسبة المئوية للتغير المعروضة في المربع سوف تمثل الدولار الأمريكي USD (الأساس)/الين الياباني JPY (التسعير).
أعلن بنك انجلترا BoE يوم الخميس أنه خفض معدلات الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس إلى 5%. في المؤتمر الصحفي الذي أعقب الاجتماع، تبنى محافظ بنك انجلترا BoE أندرو بايلي نبرة حذرة وامتنع عن تأكيد إجراء تيسير إضافي في السياسة، مما ساعد الاسترليني على الحد من خسائره. في وقت مبكر من يوم الجمعة، يظل زوج استرليني/دولار GBP/USD تحت ضغط هبوطي طفيف وينخفض نحو منطقة 1.2700.
أظهرت البيانات الصادرة عن الولايات المتحدة يوم الخميس أن مطالبات البطالة الأولية الأسبوعية ارتفعت إلى 249 ألف في الأسبوع المنتهي في 27 يوليو/تموز من 235 ألف في الأسبوع السابق. في الوقت نفسه، انخفض مؤشر مديري المشتريات PMI التصنيعي ISM إلى 46.8 في يوليو/تموز من 48.5 في يونيو/حزيران، مما يشير إلى انكماش جاري بوتيرة متسارعة في نشاط الأعمال في قطاع التصنيع. من المتوقع أن يظل معدل البطالة دون تغيير عند 4.1% في يوليو/تموز ومن المتوقع أن ترتفع الوظائف غير الزراعية NFP بمقدار 175 ألف وظيفة بعد الزيادة التي بلغت 206 ألف وظيفة في يونيو/حزيران. من المتوقع أن ينخفض التضخم السنوي في الأجور، وفقاً للتغير في متوسط الأجور في الساعة، إلى 3.7% من 3.9%. قبل صدور بيانات سوق العمل، يصمد مؤشر الدولار الأمريكي DXY فوق منطقة 104.00، بينما يستمر العائد على سندات الخزانة الأمريكية المرجعية لأجل 10 سنوات في الانخفاض بعد كسر مستويات 4% يوم الخميس.
بعد محاولة ارتداد قصيرة الأجل في وقت مبكر من الجلسة الآسيوية، تحول زوج دولار/ين USD/JPY نحو الانخفاض وتراجع إلى ما دون منطقة 149.00. يبدو أن الين الياباني يستفيد من القرار غير المتوقع الذي اتخذه البنك المركزي الياباني BoJ برفع معدلات الفائدة في وقت سابق من الأسبوع. في الوقت نفسه، ينخفض مؤشر نيكاي 225 الياباني بنحو 6% خلال اليوم.
فشل زوج يورو/دولار EUR/USD في البناء على مكاسب ارتداد يوم الأربعاء وانخفض إلى أدنى مستوياته خلال عدة أسابيع فيما دون منطقة 1.0800 يوم الخميس. يظل الزوج في مرحلة تماسك حول منطقة 1.0790 في الصباح الأوروبي يوم الجمعة.
أغلق الذهب دون تغيير يُذكر يوم الخميس ولكنه تمكن من اكتساب زخم صعودي خلال ساعات التداول الآسيوية يوم الجمعة. في وقت كتابة هذا التقرير، كان زوج الذهب/الدولار XAU/USD مرتفعاً بأكثر من 0.5% خلال اليوم، حيث يتداول أعلى بقليل من منطقة 2460 دولار.
الأسئلة الشائعة عن بيانات الوظائف غير الزراعية NFP
ما هي الوظائف غير الزراعية NFP؟
تُعد الوظائف غير الزراعية NFP جزءًا من تقرير الوظائف الشهري الصادر عن مكتب إحصاءات العمل الأمريكي. يقيس مكون الوظائف غير الزراعية على وجه التحديد التغير في عدد الأشخاص العاملين في الولايات المتحدة خلال الشهر السابق، باستثناء الصناعة الزراعية.
كيف تؤثر الوظائف غير الزراعية على قرارات السياسة النقدية للبنك الاحتياطي الفيدرالي؟
يمكن أن تؤثر قراءة الوظائف غير الزراعية على قرارات الاحتياطي الفيدرالي من خلال توفير مقياس لمدى نجاح البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في تلبية تفويضه المتمثل في تعزيز التوظيف الكامل والتضخم عند 2٪. تسجيل قراءة مرتفعة نسبيًا في الوظائف غير الزراعية NFP يعني أن هناك مزيد من الأشخاص يعملون في وظائف، يكسبون مزيد من الأموال، وبالتالي من المحتمل أن ينفقوا المزيد. من ناحية أخرى، يمكن أن تعني نتيجة منخفضة نسبيًا في الوظائف غير الزراعية NFP أن الناس يواجهون صعوبة من أجل العثور على عمل. يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed عادة برفع معدلات الفائدة من أجل مكافحة التضخم المرتفع الناجم عن انخفاض البطالة، وخفضها من أجل تحفيز سوق العمل الراكد.
كيف تؤثر الوظائف غير الزراعية على الدولار الأمريكي؟
بوجه عام، ترتبط الوظائف غير الزراعية ارتباطًا إيجابيًا بالدولار الأمريكي. هذا يعني أنه عندما تظهر أرقام أعلى من المتوقع في الوظائف غير الزراعية، يميل الدولار الأمريكي إلى الارتفاع والعكس عندما تكون أقل من المتوقع. تؤثر الوظائف غير الزراعية على الدولار الأمريكي بحكم تأثيرها على التضخم وتوقعات السياسة النقدية ومعدلات الفائدة. ارتفاع الوظائف غير الزراعية عادةً ما يعني أن البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed سوف يكون أكثر تشديدًا في سياسته النقدية، مما يدعم الدولار الأمريكي.
كيف تؤثر الوظائف غير الزراعية على الذهب؟
بوجه عام، ترتبط الوظائف غير الزراعية ارتباطاً سلبياً بأسعار الذهب. هذا يعني أن أرقام الوظائف الأعلى من المتوقع سوف يكون لها تأثير سلبي على أسعار الذهب والعكس صحيح. ارتفاع الوظائف غير الزراعية بوجه عام لديه تأثير إيجابي على قيمة الدولار الأمريكي، ومثل معظم السلع الرئيسية يتم تسعير الذهب بالدولار الأمريكي. وبالتالي، إذا ارتفع الدولار الأمريكي من حيث القيمة، فسوف يتطلب الأمر عددًا أقل من الدولارات لشراء أونصة من الذهب. أيضاً، ارتفاع معدلات الفائدة (الذي ساعد عادةً على زيادة الوظائف غير الزراعية NFP) يقلل أيضًا من جاذبية الذهب كاستثمار مقارنة بالحفاظ على الأموال النقدية، حيث سوف تكسب الأموال فائدة على الأقل.
في بعض الأحيان تحفز الوظائف غير الزراعية رد فعل معاكس لما يتوقعه السوق. لماذا يحدث هذا؟
تعد الوظائف غير الزراعية مكونًا واحدًا فقط ضمن تقرير الوظائف الأكبر ويمكن أن تطغى عليه المكونات الأخرى. في بعض الأحيان، عندما يأتي تقرير الوظائف الأمريكية غير الزراعية NFP أعلى من المتوقع، ولكن متوسط الأجور الأسبوعية أقل من المتوقع، فإن السوق يتجاهل التأثير التضخمي المحتمل للنتيجة الرئيسية ويفسر انخفاض الأرباح على أنه انكماشي. يمكن لمكونات معدل المشاركة ومتوسط الساعات الأسبوعية أيضًا التأثير على رد فعل السوق، ولكن فقط في حالات نادرة مثل "الاستقالة الكبرى" أو "الأزمة المالية العالمية".