تتطلع أسعار الذهب إلى استعادة الزخم في وقت مبكر من يوم الجمعة وسط حالة نفور شديدة من المخاطرة.
رهانات تيسير البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed تحافظ على الدولار الأمريكي وعوائد سندات الخزانة الأمريكية في حالة تراجع.
التصعيد في الشرق الأوسط والمشاكل الاقتصادية الأمريكية يحافظان على مشتري الذهب متفائلين.
أسعار الذهب تبدو مستعدة لتمديد الارتفاع الأخير ولكن تقرير الوظائف غير الزراعية NFP في الولايات المتحدة يحمل المفتاح.
تكتسب أسعار الذهب زخمًا من أجل استئناف الارتفاع الأخير في وقت مبكر من يوم الجمعة، بعد إغلاق مستقر يوم الخميس. تحتاج أسعار الذهب إلى العثور على قبول فوق حاجز منطقة 2450 دولار ولكن اتجاه الأسعار التالي يعتمد على إصدار بيانات الوظائف غير الزراعية NFP في الولايات المتحدة.
التركيز على بيانات الوظائف غير الزراعية NFP في الولايات المتحدة والتوتر في الشرق الأوسط
شهدت أسعار الذهب أداءً باهتًا يوم الخميس، حيث قامت الأسواق بتقييم تداعيات توقعات سياسة تيسير البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الأمريكي والتوترات الجيوسياسية المتصاعدة في الشرق الأوسط بين إيران وإسرائيل.
على الرغم من ارتفاع احتمالات خفض معدلات الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في سبتمبر/أيلول وانتشار معنويات النفور من المخاطرة على نطاق واسع، فشلت أسعار الذهب في الاستفادة من ذلك، حيث سارع المستثمرون إلى البحث عن ملاذ آمن في الدولار الأمريكي بدلاً من الذهب.
ظلت تدفقات النفور من المخاطرة سائدة، وذلك بفضل التوترات المتصاعدة في الشرق الأوسط. ذكرت صحيفة نيويورك تايمز أن المرشد الأعلى الإيراني علي خامنئي أمر بشن ضربة مباشرة على إسرائيل رداً على قتل رئيس المكتب السياسي لحركة حماس، إسماعيل هنية. في الوقت نفسه، أكدت إسرائيل يوم الخميس مقتل القائد العسكري في حركة حماس، محمد ضيف، وذلك بعد أيام من الترقب.
في وقت لاحق من التداولات الأمريكية، اشتدت حالة النفور من المخاطرة بعد أن أظهر مؤشر مديري المشتريات PMI التصنيعي الأمريكي ISM مزيداً من الانكماش وأثار مخاوف بشأن صحة الاقتصاد الأمريكي. أدى التوجه إلى وضع الأمان إلى زيادة الطلب على الدولار الأمريكي وسندات الحكومة الأمريكية، مما ضغط بشدة على عوائد سندات الخزانة الأمريكية، مع تخلي عوائد سندات الخزانة المرجعية لأجل 10 سنوات عن مستويات 4.0% الرئيسية.
انخفض مؤشر مديري المشتريات PMI التصنيعي الأمريكي ISM من 48.5 إلى 46.8 في يوليو/تموز، وهي قراءة أقل من 48.8 المتوقعة. انخفضت الطلبيات الجديدة من 49.3 إلى 47.4. عززت البيانات الأمريكية المتشائمة الرهانات على خفض معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بمقدار 50 نقطة أساس في سبتمبر/أيلول إلى 31%، مقارنة بـ 12% في اليوم السابق. توقعات تيسير البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed عوضت ارتداد الدولار الأمريكي على نطاق واسع، مما خفف من الانخفاض في أسعار الذهب.
في وقت مبكر من يوم الجمعة، تجد أسعار الذهب طلبًا جديدًا على خلفية توقف مؤقت في ارتفاع الدولار الأمريكي، حيث يمتنع المتداولون عن وضع رهانات جديدة على الدولار في الفترة التي تسبق صدور بيانات سوق العمل الأمريكية الهامة للغاية. يحمل تقرير الوظائف غير الزراعية NFP في الولايات المتحدة أهمية أكبر هذه المرة، وخاصة بعد أن عدل البنك المركزي الأمريكي بيان سياسته يوم الأربعاء ليقول إنه "منتبه للمخاطر على جانبي تفويضه المزدوج"، بدلاً من الإشارة سابقًا إلى اهتمامه بمخاطر التضخم فقط.
من المرجح أن يكون الاقتصاد الأمريكي قد أضاف 175 ألف وظيفة في يوليو/تموز بعد تسجيل زيادة قدرها 206 ألف وظيفة في يونيو/حزيران. من المتوقع أن يستقر معدل البطالة عند 4.1% بينما من المتوقع أن يرتفع متوسط الأجور السنوي في الساعة بنسبة 3.7% في يوليو/تموز، بعد زيادة يونيو/حزيران بنسبة 3.9%.
التحليل الفني لأسعار الذهب: الرسم البياني اليومي
قد تدعم قراءات ضعيفة من بيانات الوظائف غير الزراعية NFP الرئيسية إلى جانب تضخم ضعيف للأجور رهانات خفض معدلات الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس في سبتمبر/أيلول من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed، مما سوف يحفز ارتفاع جديد في أسعار الذهب.
في مثل هذه الحالة، قد تُعيد أسعار الذهب اختبار أعلى مستويات 18 يوليو/تموز عند منطقة 2475 دولار، والتي فيما فوقها سوف ينصب التركيز على أعلى المستويات على الإطلاق عند منطقة 2484 دولار.
ومع ذلك، يحتاج مشتري الذهب إلى العثور على إغلاق شمعة يومية فوق القمة القياسية السابقة عند منطقة 2450 دولار من أجل تسجيل اتجاه صاعد مستدام.
يرتفع مؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يومًا تدريجيًا بينما يتحرك فوق مستويات 50، حيث يقترب حاليًا من مستويات 61.75، مما يشير إلى أن المخاطر الصعودية لا تزال قائمة في أسعار الذهب.
في حالة حدوث عكس ذلك، قد تنخفض أسعار الذهب بشكل حاد إلى منطقة المقاومة السابقة التي تحولت إلى دعم عند منطقة 2425 دولار، وذلك إذا تجاوزت بيانات التوظيف توقعات السوق وسكبت الماء البارد على توقعات التخفيضات الكبيرة في معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي.
يظهر المستهدف التالي في الاتجاه الهابط عند المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا عند منطقة 2410 دولار. قد تتحدى الانخفاضات الإضافية دعم منطقة الالتقاء بالقرب من منطقة 2370 دولار، حيث يلتقي أدنى مستويات 29 يوليو/تموز مع المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا والمتوسط المتحرك البسيط 100 يوم.
المؤشر الاقتصادي
الوظائف غير الزراعية NFP
يعرض إصدار الوظائف غير الزراعية عدد الوظائف الجديدة التي تم خلقها في الولايات المتحدة خلال الشهر السابق في جميع الشركات غير الزراعية. يتم إصداره من قبل مكتب الولايات المتحدة لإحصاءات العمل BLS. يمكن أن تكون التغيرات الشهرية في الوظائف متقلبة للغاية. تخضع القراءة أيضًا لمراجعات قوية، مما يمكن أن يحفز أيضًا تقلبات في أسواق الفوركس. بوجه عام، تُعتبر القراءة المرتفعة صعودية للدولار الأمريكي USD، بينما تُعتبر القراءة المنخفضة هبوطية، وعلى الرغم من ذلك فإن مراجعات الأشهر السابقة ومعدل البطالة لا تقل أهمية عن القراءة الرئيسية. وبالتالي، يعتمد رد فعل السوق على كيفية تقييم السوق لجميع البيانات الواردة في تقرير مكتب الولايات المتحدة لإحصاءات العمل BLS بوجه عام.
قراءة المزيد.
الإصدار الأخير: الجمعة 2 أغسطس/آب 2024 الساعة 12:30
التكرار: شهري
الإجماع: 175 ألف
السابق: 206 ألف
المصدر: مكتب الولايات المتحدة لإحصاءات العمل
لماذا يهم المتداولين؟
يُعتبر تقرير الوظائف الشهري في أمريكا هو المؤشر الاقتصادي الأكثر أهمية لمتداولي الفوركس. التغير في عدد الوظائف، الذي يصدر في أول جمعة بعد الشهر المذكور، يرتبط ارتباطًا وثيقًا بالأداء العام للاقتصاد ويتم مراقبته من قبل صناع السياسات. التوظيف الكامل هو أحد تفويضات الاحتياطي الفيدرالي ويأخذ في الاعتبار التطورات في سوق العمل عند وضع سياساته، وبالتالي يؤثر على العملات. على الرغم من وجود عديد من المؤشرات الرائدة التي تشكل التقديرات، فإن بيانات الوظائف غير الزراعية تميل إلى مفاجأة الأسواق وتحفيز تقلبات كبيرة. الأرقام الفعلية التي تتفوق على توقعات الإجماع تميل إلى أن تكون صعودية للدولار الأمريكي.