توقعات أسعار الذهب: عودة ظهور ...

ترتد أسعار الذهب بعد التراجع السابق من القمم القياسية، مع اقتراب صدور قرار البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
يعود الدولار الأمريكي إلى المنطقة الحمراء وسط حالة حذر ما قبل اجتماع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed وتباطؤ عوائد سندات الخزانة.
قد تُعيد أسعار الذهب اختبار أعلى المستويات على الإطلاق عند منطقة 2590 دولار على خلفية مؤشر القوة النسبية RSI اليومي الصعودي وطالما تتداول فوق منطقة 2560 دولار.

تجد أسعار الذهب بعض الطلب الجديد بالقرب من منطقة 2570 دولار في وقت مبكر من يوم الأربعاء، حيث يتطلع المشترون إلى استعادة السيطرة بعد تصحيح اليوم السابق من قمم قياسية عند منطقة 2590 دولار. ومع ذلك، قد يمتنع المتداولون عن وضع رهانات اتجاهية جديدة على أسعار الذهب في الفترة التي تسبق صدور إعلانات السياسة النقدية الهامة للغاية من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الأمريكي.

أسعار الذهب تترقب قرار البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بشأن معدلات الفائدة وخطاب باول

في يوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed، استمرت الأسواق في تسعير احتمالية بنسبة 65% لخفض معدلات الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس، وفقًا لأداة FedWatch التابعة لمجموعة CME، مما أدى إلى إحياء الاهتمام بالبيع حول الدولار الأمريكي، حيث تحولت عوائد سندات الخزانة الأمريكية أيضًا إلى موقف دفاعي وسط حالة من الحذر في السوق.

وبالتالي، تحاول أسعار الذهب استعادة أعلى مستوياتها على الإطلاق بالقرب من حاجز منطقة 2600 دولار، مع التركيز على قرار البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed، المؤتمر الصحفي لرئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed جيروم باول ومخطط النقاط، وكل هذا سوف يساعد في تقدير إجراءات السياسة المستقبلية للبنك المركزي الأمريكي.

إذا خفض البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed معدلات الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في وقت لاحق من هذا الأربعاء، فقد يؤدي ذلك إلى تحفيز ارتفاع مفاجئ في الدولار الأمريكي. ومع ذلك، قد تطغى  تداعيات توقعات البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed وكلمات باول على رد الفعل الفوري على إعلانات البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed. وبالتالي، تظل أسعار الذهب عرضة لتقلبات شديدة خلال حدث البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.

قد تدفع نتيجة تميل نحو التيسير بشكل صريح وتوقعات معدلات الفائدة من قبل أقوى بنك مركزي في العالم أسعار الذهب إلى تسجيل قمم قياسية جديدة على حساب الدولار الأمريكي. قال ناثان سوامي، رئيس قسم تداول العملات في سيتي بنك في سنغافورة: "تيسير البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed ضمن مسار التيسير الأساسي من شأنه أن يؤدي بوجه عام إلى إضعاف الدولار".

على النقيض من ذلك، إذا اعترف البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بالمخاطر الصعودية المحتملة على التضخم وحافظ على نبرة حذرة، فقد يعيد ذلك الصقور إلى المشهد، مما سوف يؤثر سلبًا على أسعار الذهب الذي لا يقدم عوائد.

تم تصحيح أسعار الذهب لفترة وجيزة من أعلى مستوياته القياسية يوم الثلاثاء، وذلك بسبب موجة جني أرباح في الدولار الأمريكي قبل حدث البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed، بينما ساهمت بيانات مبيعات التجزئة الأمريكية القوية أيضًا في الطلب المتزايد على الدولار الأمريكي. أظهرت بيانات يوم الثلاثاء أن مبيعات التجزئة الأمريكية انتعشت بنسبة 0.1٪ على أساس شهري في أغسطس/آب، في مقابل التوقعات بانكماش بنسبة 0.2٪. خففت البيانات إلى حد ما المخاوف بشأن "الاستقرار الصعب" المحتمل في الولايات المتحدة.

التحليل الفني لأسعار الذهب: الرسم البياني اليومي

يستعيد مشتري الذهب السيطرة، حيث يظل مؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يومًا أعلى بشكل مريح من مستويات 50، بعد التراجع من محيط مناطق التشبع الشرائي.

يسود التفاؤل طالما أنهم يدافعون عن مستهدف نموذج المثلث المتماثل الذي استمر لمدة شهر ونصف الشهر، والذي أصبح دعماً الآن عند منطقة 2560 دولار.

مع قول ذلك، نرى المقاومة الفورية عند القمة القياسية عند منطقة 2590 دولار، والتي فيما فوقها سوف يتم اختبار منطقة 2600 دولار.

القبول فوق هذه المنطقة سوف يحفز اختبار الحاجز النفسي عند منطقة 2650 دولار.

إذا خيب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed آمال الحمائم، فقد تشهد أسعار الذهب عمليات بيع جديدة، مما قد يؤدي إلى تحدي أعلى مستويات 20 أغسطس/آب عند منطقة 2532 دولار.

الانخفاضات الإضافية سوف تهدد المتوسط ​​المتحرك البسيط 21 يومًا عند منطقة 2522 دولار، والتي فيما دونها سوف يظهر حاجز منطقة 2500 دولار على رادار البائعين.
 

المؤشر الاقتصادي

قرار معدلات الفائدة من البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed

يتناقش البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بشأن السياسة النقدية ويتخذ قرارًا بشأن معدلات الفائدة في ثمانية اجتماعات مقررة مسبقًا كل عام. البنك لديه تفويضان: الحفاظ على التضخم عند 2%، والحفاظ على التوظيف الكامل. أداته الرئيسية لتحقيق ذلك هي تحديد معدلات الفائدة - حيث يُقرض البنوك وتُقرض البنوك بعضها البعض. إذا قرر رفع معدلات الفائدة، يميل الدولار الأمريكي إلى التعزيز لأنه يجذب المزيد من تدفقات رأس المال الأجنبي. إذا خفض معدلات الفائدة، فإن ذلك يميل إلى إضعاف الدولار الأمريكي مع سحب رأس المال إلى البلدان التي تقدم عوائد أعلى. إذا ترك معدلات الفائدة دون تغيير، سوف يتحول الاهتمام إلى نبرة بيان اللجنة الفيدرالية FOMC، وما إذا كان يميل نحو التشديد (يتوقع معدلات فائدة أعلى في المستقبل)، أو يميل نحو التيسير (يتوقع معدلات فائدة أقل في المستقبل).

قراءة المزيد.

الإصدار القادم: الأربعاء 18 سبتمبر/أيلول 2024 الساعة 18:00

التكرار: غير منتظم

الإجماع: 5.25%

السابق: 5.5%

المصدر: البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed