إليك ما تحتاج إلى معرفته يوم الأربعاء، 2 أكتوبر/تشرين الأول:
استمر الدولار الأمريكي USD في اكتساب قوة في مقابل نظرائه بعد حركة يوم الاثنين الصعودية، حيث ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي DXY إلى أعلى مستوياته خلال ما يقرب من أسبوعين فوق منطقة 101.00 يوم الثلاثاء. سوف تُصدر المفوضية الأوروبية بيانات معدل البطالة لشهر أغسطس/آب خلال ساعات التداول الأوروبية. في وقت لاحق من اليوم، سوف يتم عرض بيانات التغير في التوظيف في القطاع الخاص ADP لشهر سبتمبر/أيلول في الأجندة الاقتصادية الأمريكية. سوف يفحص المستثمرون أيضًا تعليقات مسؤولي البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed، بما في ذلك المحافظة في البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed ميشيل بومان ورئيس فرع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في ريتشموند، توماس باركين.
أسعار الدولار الأمريكي هذا الأسبوع
يوضح الجدول أدناه النسبة المئوية للتغير في الدولار الأمريكي USD في مقابل العملات الرئيسية المدرجة هذا الأسبوع. كان الدولار الأمريكي هو الأقوى في مقابل الين الياباني.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.88% | 0.64% | 1.24% | -0.22% | 0.12% | 0.77% | 0.49% | |
| EUR | -0.88% | -0.23% | 0.37% | -1.05% | -0.70% | -0.07% | -0.30% | |
| GBP | -0.64% | 0.23% | 0.73% | -0.83% | -0.47% | 0.15% | -0.08% | |
| JPY | -1.24% | -0.37% | -0.73% | -1.39% | -1.18% | -0.44% | -0.70% | |
| CAD | 0.22% | 1.05% | 0.83% | 1.39% | 0.38% | 0.99% | 0.76% | |
| AUD | -0.12% | 0.70% | 0.47% | 1.18% | -0.38% | 0.63% | 0.40% | |
| NZD | -0.77% | 0.07% | -0.15% | 0.44% | -0.99% | -0.63% | -0.25% | |
| CHF | -0.49% | 0.30% | 0.08% | 0.70% | -0.76% | -0.40% | 0.25% |
توضح الخريطة الحرارية النسبة المئوية للتغيرات في العملات الرئيسية في مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار العملة المقابلة من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت الدولار الأمريكي من العمود الأيسر وتحركت على طول الخط الأفقي إلى الين الياباني، فإن النسبة المئوية للتغير المعروضة في المربع سوف تمثل زوج دولار أمريكي USD (الأساس)/ين ياباني JPY (التسعير).
أظهرت البيانات التي نشرها مكتب إحصاءات العمل الأمريكي يوم الثلاثاء أن فرص العمل JOLTS ارتفعت إلى 8.04 مليون في أغسطس/آب من 7.71 مليون في يوليو/تموز. على الجانب السلبي، ظل استقر مؤشر مديري المشتريات PMI التصنيعي ISM عند 47.2 في سبتمبر/أيلول، أقل من توقعات السوق البالغة 47.5 ويشير إلى استمرار الانكماش في نشاط أعمال قطاع التصنيع. في أعقاب إصدارات البيانات المذكورة، تحولت مؤشرات وول ستريت الرئيسية نحو الانخفاض وساعدت أجواء النفور من المخاطرة الدولار الأمريكي في التفوق في الأداء على نظرائه.
في الوقت نفسه، يبدو أن التوترات الجيوسياسية المتصاعدة تدفع المستثمرين إلى تبني موقف حذر في منتصف الأسبوع. أفادت تقارير بأن إيران أطلقت حوالي 200 صاروخ باليستي على إسرائيل وتعهدت إسرائيل بالرد على الهجوم. قال رئيس الوزراء الإسرائيلي بنيامين نتنياهو إن إيران ارتكبت "خطأً كبيراً" و"سوف تدفع الثمن"، مما أدى إلى إحياء المخاوف بشأن تفاقم الصراع في الشرق الأوسط. في انعكاس للتحول السلبي في مزاج السوق، كانت العقود الآجلة لمؤشرات الأسهم الأمريكية منخفضة بين 0.3٪ و 0.4٪ في وقت كتابة هذا التقرير.
خسر زوج يورو/دولار EUR/USD أكثر من 0.5٪ يوم الثلاثاء وأغلق لليوم الثالث على التوالي في المنطقة السلبية. في وقت كتابة هذا التقرير، كان الزوج يتداول داخل نطاق سعري ضيق أعلى بقليل من منطقة 1.1050.
انخفض زوج استرليني/دولار GBP/USD بشكل حاد يوم الثلاثاء وسجل أدنى مستوياته منذ 19 سبتمبر/أيلول فيما دون منطقة 1.3250. يصمد الزوج مستقراً في الصباح الأوروبي يوم الأربعاء ولكنه يتداول فيما دون منطقة 1.3300. سوف يُصدر بنك انجلترا BoE محضر اجتماع لجنة السياسة المالية FPC وينشر بيان لجنة السياسة المالية FPC في وقت لاحق من اليوم.
بعد إغلاق اليوم دون تغيير تقريبًا يوم الثلاثاء، يرتفع زوج دولار أمريكي/ين ياباني USD/JPY نحو منطقة 144.00 في الصباح الأوروبي يوم الأربعاء. أظهرت بيانات صادرة من اليابان في وقت سابق من اليوم أن مؤشر ثقة المستهلك تحسن بشكل طفيف إلى 36.9 في سبتمبر/أيلول من 36.7 في أغسطس/آب.
استفاد الذهب من تصاعد التوترات الجيوسياسية وسجل مكاسب بأكثر من 1% يوم الثلاثاء، على الرغم من قوة الدولار الأمريكي واسعة النطاق. يواجه زوج الذهب/الدولار XAU/USD صعوبة من أجل البناء على مكاسب يوم الثلاثاء ويتداول في المنطقة السلبية بالقرب من منطقة 2650 دولار يوم الأربعاء.
الأسئلة الشائعة عن معنويات المخاطرة
ماذا تعني مصطلحات "الرغبة في المخاطرة" و "النفور من المخاطرة" عند الإشارة إلى المعنويات في الأسواق المالية؟
في عالم المصطلحات المالية، تشير المصطلحات المستخدمة على نطاق واسع "الرغبة في المخاطرة" و"النفور من المخاطرة" إلى مستوى المخاطرة التي يرغب المستثمرون في تحملها خلال الفترة المشار إليها. في سوق يتميز بالرغبة في "المخاطرة"، يكون المستثمرون متفائلين بشأن المستقبل وأكثر استعدادا لشراء الأصول الخطرة. في سوق يتميز "بالنفور من المخاطرة"، يبدأ المستثمرون في "التصرف بطريقة آمنة" لأنهم قلقون بشأن المستقبل، وبالتالي يشترون أصولًا أقل خطورة وأكثر ضمانًا بتحقيق عائد، حتى لو كان متواضعًا نسبيًا.
ما هي الأصول الرئيسية التي يجب تتابعها من أجل فهم ديناميكيات معنويات المخاطرة؟
عادة، خلال فترات "الرغبة في المخاطرة"، ترتفع أسواق الأسهم، وتبدأ أيضاً قيمة معظم السلع - باستثناء الذهب - في الارتفاع، حيث أنهم يستفيدون من توقعات النمو الإيجابية. يتم تعزيز عملات الدول المصدرة للسلع الثقيلة بسبب زيادة الطلب، وترتفع العملات المشفرة. في سوق يتميز "بالنفور من المخاطرة"، ترتفع السندات - وخاصة السندات الحكومية الرئيسية - يتألق الذهب وتستفيد جميع عملات الملاذ الآمن مثل الين الياباني والفرنك السويسري والدولار الأمريكي.
ما هي العملات التي تتعزز عندما تكون المعنويات تشير إلى "الرغبة في المخاطرة"؟
الدولار الأسترالي AUD، الدولار الكندي CAD، الدولار النيوزيلندي NZD والعملات الأجنبية الثانوية مثل الروبل RUB والراند الجنوب أفريقي ZAR، تميل جميعها إلى الارتفاع في الأسواق التي تشهد "رغبة في المخاطرة". ذلك لأن اقتصادات هذه العملات تعتمد بشكل كبير على صادرات السلع الأساسية من أجل تحقيق النمو، وتميل أسعار السلع الأساسية إلى الارتفاع خلال فترات الرغبة في المخاطرة. ذلك لأن المستثمرين يتوقعون طلب أقوى على المواد الخام في المستقبل بسبب النشاط الاقتصادي المتزايد.
ما هي العملات التي تتعزز عندما تكون المعنويات تشير إلى "نفور من المخاطرة"؟
العملات الرئيسية التي تميل إلى الارتفاع خلال فترات "النفور من المخاطرة" هي الدولار الأمريكي USD، الين الياباني JPY، الفرنك السويسري CHF. الدولار الأمريكي، لأنه العملة الاحتياطية في العالم، ولأن المستثمرين يشترون في أوقات الأزمات ديون الحكومة الأمريكية، والتي تعتبر آمنة لأنه من غير المرجح أن يتخلف أكبر اقتصاد في العالم عن السداد. يعود سبب الين إلى زيادة الطلب على سندات الحكومة اليابانية، وذلك لأن نسبة عالية منها يحتفظ بها مستثمرون محليون من غير المرجح أن يتخلصوا منها - حتى في الأزمات. الفرنك السويسري، لأن القوانين المصرفية السويسرية الصارمة توفر للمستثمرين حماية معززة لرأس المال.