يتداول زوج يورو/دولار EUR/USD عند أدنى مستوياته خلال ما يقرب من شهرين فيما دون منطقة 1.0950.
نغمة التشديد في محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية FOMC عززت الدولار الأمريكي يوم الأربعاء.
ينتظر المستثمرون بيانات مؤشر أسعار المستهلك CPI لشهر سبتمبر/أيلول من الولايات المتحدة.
تعرض زوج يورو/دولار EUR/USD لضغوط هبوطية متجددة في وقت متأخر من الجلسة الأمريكية يوم الأربعاء وأغلق اليوم في عمق المنطقة السلبية. يظل الزوج في حالة تراجع في وقت مبكر من يوم الخميس ويتداول عند أدنى مستوياته منذ منتصف أغسطس/آب فيما دون منطقة 1.0950.
أسعار اليورو هذا الأسبوع
يوضح الجدول أدناه النسبة المئوية للتغير في اليورو EUR في مقابل العملات الرئيسية المدرجة هذا الأسبوع. كان اليورو هو الأضعف في مقابل الدولار الأمريكي.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.36% | 0.34% | 0.28% | 1.20% | 1.04% | 1.45% | 0.28% | |
| EUR | -0.36% | 0.04% | -0.05% | 0.86% | 0.65% | 1.08% | -0.12% | |
| GBP | -0.34% | -0.04% | -0.14% | 0.83% | 0.61% | 1.07% | -0.04% | |
| JPY | -0.28% | 0.05% | 0.14% | 0.90% | 0.72% | 1.10% | 0.02% | |
| CAD | -1.20% | -0.86% | -0.83% | -0.90% | -0.13% | 0.24% | -0.92% | |
| AUD | -1.04% | -0.65% | -0.61% | -0.72% | 0.13% | 0.47% | -0.72% | |
| NZD | -1.45% | -1.08% | -1.07% | -1.10% | -0.24% | -0.47% | -1.13% | |
| CHF | -0.28% | 0.12% | 0.04% | -0.02% | 0.92% | 0.72% | 1.13% |
توضح الخريطة الحرارية النسبة المئوية للتغيرات في العملات الرئيسية في مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيمن، بينما يتم اختيار العملة المقابلة من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت اليورو من العمود الأيمن وتحركت على طول الخط الأفقي إلى الدولار الأمريكي، فإن النسبة المئوية للتغير المعروضة في المربع سوف تمثل زوج يورو EUR (الأساس)/دولار أمريكي USD (التسعير).
نغمة التشديد في محضر اجتماع السياسة النقدية للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في سبتمبر/أيلول ساعدت الدولار الأمريكي USD على التفوق في الأداء على نظرائه في وقت متأخر من يوم الأربعاء، مما أجبر زوج يورو/دولار EUR/USD على تمديد الانخفاض.
أظهر المنشور أنه على الرغم من أن هناك غالبية كبيرة من مسؤولي البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed أيدوا خفض معدلات الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس، إلا أنه كان هناك إجماع أوسع على أن هذه الخطوة الأولية لن تجبر البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed على أي وتيرة محددة لخفض معدلات الفائدة في المستقبل. بالإضافة إلى ذلك، فضل بعض المشاركين خفض معدلات الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس فقط، بينما ذكر "عدد قليل من الآخرين" أنهم كانوا من الممكن أن يدعموا هذا القرار أيضًا.
سوف يُصدر مكتب إحصاءات العمل الأمريكي بيانات مؤشر أسعار المستهلك CPI لشهر سبتمبر/أيلول في وقت لاحق من اليوم. من المتوقع أن ينخفض تضخم مؤشر أسعار المستهلك CPI السنوي إلى 2.3٪ من 2.5٪ في أغسطس/آب. من المتوقع أن يرتفع مؤشر أسعار المستهلك CPI الأساسي، الذي يستبعد أسعار المواد الغذائية والطاقة المتقلبة، بنسبة 0.2% على أساس شهري.
من المرجح أن يتطلب الأمر مفاجأة هبوطية كبيرة، قراءة عند 0% أو أقل، في بيانات مؤشر أسعار المستهلك CPI الأساسي الشهرية، وذلك حتى يُعيد المستثمرون النظر في احتمالية خفض معدلات الفائدة بشكل كبير مرة أخرى من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في نوفمبر/تشرين الثاني. في هذا السيناريو، قد يشهد زوج يورو/دولار EUR/USD ارتداداً مستقراً. من ناحية أخرى، قد تساعد قراءة عند أو أعلى من توقعات السوق الدولار الأمريكي على الصمود.
التحليل الفني لزوج يورو/دولار EUR/USD
يظل مؤشر القوة النسبية RSI على الرسم البياني لإطار 4 ساعات بالقرب من مستويات 30، مما يشير إلى أن الزوج على وشك أن يدخل ضمن مناطق تشبع بيعي من الناحية الفنية. بالنسبة للاتجاه الصاعد، تقع المقاومة الفورية عند منطقة 1.0950 (مستوى ثابت، مستويات تصحيح فيبوناتشي 61.8% من الاتجاه الصاعد الأخير). في حالة استقرار زوج يورو/دولار EUR/USD فوق هذه المنطقة وتأكيدها بمثابة منطقة دعم، فقد يرتفع نحو منطقة 1.1000 (مستويات تصحيح فيبوناتشي 50%) ومنطقة 1.1050 (مستويات تصحيح فيبوناتشي 38.2%).
بالنسبة للاتجاه الهابط، قد نجد دعمًا مؤقتًا عند منطقة 1.0900 (حاجز رئيسي) قبل منطقة 1.0870 (مستويات تصحيح فيبوناتشي 78.6%) ومنطقة 1.0800 (حاجز رئيسي).
الأسئلة الشائعة عن اليورو
ما هو اليورو؟
اليورو هو العملة لدول الاتحاد الأوروبي العشرين التي تنتمي إلى منطقة اليورو. اليورو ثاني أكثر العملات تداولاً في العالم بعد الدولار الأمريكي. خلال عام 2022، شكلت 31% من جميع معاملات صرف العملات الأجنبية، بمتوسط حجم تداول يومي يزيد عن 2.2 تريليون دولار يوميًا. يعد زوج يورو/دولار EUR/USD هو زوج العملات الأكثر تداولًا في العالم، حيث يمثل حوالي 30% من جميع المعاملات، يليه زوج يورو/ين EUR/JPY عند 4%، زوج يورو/استرليني EUR/GBP عند 3% وزوج يورو/دولار أسترالي EUR/AUD عند 2%.
ما هو البنك المركزي الأوروبي ECB وكيف يؤثر على اليورو؟
البنك المركزي الأوروبي ECB في فرانكفورت، ألمانيا، هو البنك الاحتياطي لمنطقة اليورو. يحدد البنك المركزي الأوروبي ECB معدلات الفائدة ويدير السياسة النقدية. يتلخص التفويض الأساسي للبنك المركزي الأوروبي ECB في الحفاظ على استقرار الأسعار، وهو ما يعني إما السيطرة على التضخم أو تحفيز النمو. أداته الأساسية هي رفع أو خفض معدلات الفائدة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً - أو توقع معدلات فائدة أعلى - بالنفع على اليورو والعكس صحيح. يتخذ مجلس محافظي البنك المركزي الأوروبي ECB قرارات السياسة النقدية في الاجتماعات التي تُعقد ثماني مرات في العام. يتم اتخاذ القرارات من قبل رؤساء البنوك الوطنية في منطقة اليورو والأعضاء الستة الدائمين، بما في ذلك رئيسة البنك المركزي الأوروبي ECB، كريستين لاجارد.
كيف تؤثر بيانات التضخم على قيمة اليورو؟
بيانات التضخم في منطقة اليورو، التي يتم قياسها بواسطة مؤشر أسعار المستهلك المنسق HICP، تمثل أحد المؤشرات الاقتصادية الهامة لليورو. إذا ارتفع التضخم بأكثر من المتوقع، وخاصة إذا كان أعلى من مستهدف البنك المركزي الأوروبي ECB البالغ 2%، فإن هذا يُجبر البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة من أجل إعادته تحت السيطرة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً مقارنة بنظيراتها بالنفع على اليورو، وذلك لأنها تجعل المنطقة أكثر جاذبية كمكان للمستثمرين العالميين من أجل حفظ أموالهم.
كيف تؤثر البيانات الاقتصادية على قيمة اليورو؟
تقيس إصدارات البيانات صحة الاقتصاد ويمكن أن تؤثر على اليورو. يمكن لمؤشرات مثل الناتج المحلي الإجمالي GDP، مؤشرات مديري المشتريات PMIs لقطاعات التصنيع والخدمات، التوظيف واستطلاعات معنويات المستهلك أن تؤثر جميعها على اتجاه العملة الموحدة. الاقتصاد القوي أمر جيد بالنسبة لليورو. هو لا يجذب مزيد من الاستثمار الأجنبي فحسب، بل قد يشجع البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة، الأمر الذي سوف يعزز اليورو بشكل مباشر. بخلاف ذلك، إذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة، فمن المرجح أن ينخفض اليورو. تُعتبر البيانات الاقتصادية لأكبر أربعة اقتصادات في منطقة اليورو (ألمانيا، فرنسا، إيطاليا وإسبانيا) ذات أهمية خاصة، حيث أنها تمثل 75٪ من اقتصاد منطقة اليورو.
كيف يؤثر الميزان التجاري على اليورو؟
من إصدارات البيانات الهامة الأخرى لليورو الميزان التجاري. يقيس هذا المؤشر الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها وما تنفقه على الواردات خلال فترة معينة. إذا كانت دولة ما تنتج صادرات مرغوبة بشكل كبير، فإن عملتها سوف تكتسب قيمة من صافي الطلب الإضافي الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء هذه السلع. وبالتالي، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي سوف يعزز العملة والعكس صحيح بالنسبة للميزان التجاري السلبي.