يتم تداول زوج يورو/دولار EUR/USD عند أدنى مستوياته خلال عدة أشهر بالقرب من منطقة 1.0850 يوم الخميس.
من المتوقع أن يخفض البنك المركزي الأوروبي ECB معدلات الفائدة الرئيسية بمقدار 25 نقطة أساس.
التوقعات الفنية على المدى القريب تشير إلى حالة تشبع بيعي.
مدد زوج يورو/دولار EUR/USD انخفاضه الأسبوعي يوم الأربعاء وخسر ما يقرب من 0.3% خلال اليوم. يواجه الزوج صعوبة من أجل تسجيل ارتداد في وقت مبكر من يوم الخميس ويتداول بالقرب من منطقة 1.0850، حيث يستعد المستثمرون لإعلانات السياسة النقدية للبنك المركزي الأوروبي ECB.
أسعار اليورو هذا الأسبوع
يوضح الجدول أدناه النسبة المئوية للتغير في اليورو EUR في مقابل العملات الرئيسية المدرجة هذا الأسبوع. كان اليورو هو الأضعف في مقابل الدولار الأمريكي.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.78% | 0.68% | 0.42% | 0.07% | 1.05% | 0.88% | 0.96% | |
| EUR | -0.78% | -0.17% | -0.44% | -0.61% | 0.29% | 0.02% | 0.08% | |
| GBP | -0.68% | 0.17% | -0.29% | -0.59% | 0.49% | 0.21% | 0.23% | |
| JPY | -0.42% | 0.44% | 0.29% | -0.35% | 0.64% | 0.51% | 0.53% | |
| CAD | -0.07% | 0.61% | 0.59% | 0.35% | 0.93% | 0.84% | 0.71% | |
| AUD | -1.05% | -0.29% | -0.49% | -0.64% | -0.93% | -0.15% | -0.12% | |
| NZD | -0.88% | -0.02% | -0.21% | -0.51% | -0.84% | 0.15% | 0.00% | |
| CHF | -0.96% | -0.08% | -0.23% | -0.53% | -0.71% | 0.12% | -0.01% |
توضح الخريطة الحرارية النسبة المئوية للتغيرات في العملات الرئيسية في مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيمن، بينما يتم اختيار العملة المقابلة من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت اليورو من العمود الأيمن وتحركت على طول الخط الأفقي إلى الدولار الأمريكي، فإن النسبة المئوية للتغير المعروضة في المربع سوف تمثل زوج يورو EUR (الأساس)/دولار أمريكي USD (التسعير).
من المتوقع أن يخفض البنك المركزي الأوروبي ECB معدلات الفائدة الرئيسية بمقدار 25 نقطة أساس بعد اجتماع أكتوبر/تشرين الأول. من غير المرجح أن يؤدي هذا القرار في حد ذاته إلى تحفيز رد فعل في السوق، حيث أنه تم تسعيره بالفعل. وبالتالي، سوف يراقب المستثمرون بشكل وثيق تعليقات رئيسة البنك المركزي الأوروبي ECB كريستين لاجارد في المؤتمر الصحفي بعد الاجتماع، والذي سوف يبدأ الساعة 12:45 بتوقيت جرينتش.
في حالة تقليل لاجارد من أهمية قراءات التضخم الضعيفة من منطقة اليورو وأكدت أنهم يتوقعون أن تزداد ضغوط الأسعار بحلول نهاية العام، فقد ترى الأسواق ذلك كإشارة إلى أن البنك المركزي الأوروبي ECB غير راغب في خفض معدلات الفائدة مرة أخرى في ديسمبر/كانون الأول. في هذا السيناريو، قد يساعد رد فعل السوق الفوري اليورو في العثور على طلب. من ناحية أخرى، قد تتعرض العملة لضغوط متجددة وتفتح الباب أمام تسجيل انخفاض آخر في زوج يورو/دولار EUR/USD إذا أكدت لاجارد بشكل أكبر على التوقعات الاقتصادية المتدهورة في منطقة اليورو.
سوف تتضمن الأجندة الاقتصادية الأمريكية بيانات مبيعات التجزئة لشهر سبتمبر/أيلول وبيانات مطالبات البطالة الأولية الأسبوعية. تسجيل انخفاض ملحوظ في عدد إعانات البطالة لأول مرة قد يدعم الدولار الأمريكي USD.
التحليل الفني لزوج يورو/دولار EUR/USD
يظل مؤشر القوة النسبية RSI على الرسم البياني لإطار 4 ساعات فيما دون مستويات 30، مما يشير إلى أن زوج يورو/دولار EUR/USD يتداول ضمن مناطق تشبع بيعي من الناحية الفنية. في حالة قيام الزوج بتسجيل تصحيح فني، فإنه يمكن رؤية منطقة 1.0900 (مستوى ثابت، حاجز رئيسي) بمثابة أول منطقة مقاومة قبل منطقة 1.0950 (مستويات تصحيح فيبوناتشي 61.8٪ من الاتجاه الصاعد الأخير) ومنطقة 1.1000 (مستويات تصحيح فيبوناتشي 50٪).
بالنسبة للاتجاه الهابط، فإنه يمكن رؤية مستويات الدعم عند منطقة 1.0800 (حاجز رئيسي) ومنطقة 1.0780 (مستوى ثابت، نقطة بداية الاتجاه الصاعد).
الأسئلة الشائعة عن البنك المركزي الأوروبي ECB
ما هو البنك المركزي الأوروبي ECB وكيف يؤثر على اليورو؟
البنك المركزي الأوروبي ECB في فرانكفورت، ألمانيا، هو البنك الاحتياطي لمنطقة اليورو. يحدد البنك المركزي الأوروبي ECB معدلات الفائدة ويُدير السياسة النقدية للمنطقة. يتلخص التفويض الأساسي للبنك المركزي الأوروبي ECB في الحفاظ على استقرار الأسعار، وهو ما يعني إبقاء التضخم حول مستويات 2%. الأداة الأساسية لتحقيق ذلك هي رفع أو خفض معدلات الفائدة. عادة ما تؤدي معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً إلى يورو أقوى والعكس صحيح. يتخذ مجلس محافظي البنك المركزي الأوروبي ECB قرارات السياسة النقدية في الاجتماعات التي تُعقد ثماني مرات في العام. يتم اتخاذ القرارات من قبل رؤساء البنوك الوطنية في منطقة اليورو والأعضاء الستة الدائمين، بما في ذلك رئيسة البنك المركزي الأوروبي ECB، كريستين لاجارد.
ما هو التيسير الكمي QE وكيف يؤثر على اليورو؟
في المواقف القصوى، يمكن أن يفعل البنك المركزي الأوروبي ECB أداة سياسية تسمى التيسير الكمي. التيسير الكمي QE هو العملية التي يقوم البنك المركزي الأوروبي ECB من خلالها بطباعة اليورو واستخدامه في شراء الأصول - عادة ما تكون سندات حكومية أو سندات الشركات - من البنوك والمؤسسات المالية الأخرى. عادة ما يؤدي التيسير الكمي QE إلى يورو أضعف.
يُعتبر التيسير الكمي QE الملاذ الأخير عندما يكون من غير المرجح أن يؤدي خفض معدلات الفائدة ببساطة إلى تحقيق مستهدف استقرار الأسعار. استخدمه البنك المركزي الأوروبي ECB خلال الأزمة المالية الكبرى في الفترة 2009-2011، وفي عام 2015 عندما ظل التضخم منخفضًا بشكل عنيد، وكذلك أثناء جائحة فيروس كورونا المستجد.
ما هو التشديد الكمي QT وكيف يؤثر على اليورو؟
التشديد الكمي QT هو عكس التيسير الكمي QE. يتم تنفيذه بعد التيسير الكمي QE عندما يكون التعافي الاقتصادي جاريًا ويبدأ التضخم في الارتفاع. بينما يقوم البنك المركزي الأوروبي ECB في برنامج التيسير الكمي QE بشراء السندات الحكومية وسندات الشركات من المؤسسات المالية من أجل تزويدها بالسيولة، فإنه في برنامج التشديد الكمي QT يتوقف البنك المركزي الأوروبي ECB عن شراء مزيد من السندات، ويتوقف عن إعادة استثمار رأس المال المستحق على السندات التي يحتفظ بها بالفعل. عادة ما يكون إيجابيًا (أو صعوديًا) لليورو.