توقعات أسعار الذهب: زوج الذهب/...

تتراجع أسعار الذهب من القمم القياسية، حيث تتماسك على المكاسب الأخيرة فوق منطقة 2800 دولار في وقت مبكر من يوم الثلاثاء.
يحاول الطلب على الدولار الأمريكي التعافي بالتزامن مع عوائد سندات الخزانة الأمريكية.
الرئيس الأمريكي ترامب يؤجل فرض التعريفات الجمركية على المكسيك وكندا، وليس على الصين.
حالة التشبع الشرائي على الرسم البياني اليومي تستدعي الحذر من جانب مشتري الذهب قبل صدور بيانات الوظائف الأمريكية.

دخلت أسعار الذهب في مرحلة تماسك فوق منطقة 2800 دولار في وقت مبكر من يوم الثلاثاء، أدنى بقليل من أعلى مستوياتها على الإطلاق عند منطقة 2831 دولار المسجلة يوم الاثنين. يتحول الاهتمام الآن نحو بيانات سوق العمل الأمريكية وتصريحات صناع السياسات في البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الأمريكي وسط استراحة من التعريفات الجمركية من قبل الرئيس الأمريكي دونالد ترامب.

أسعار الذهب تنتظر بيانات الوظائف الأمريكية من أجل الحصول على زخم جديد

بعد أن شهدنا يوم تداول متقلبًا للغاية يوم الاثنين، تتماسك أسعار الذهب مع أخذ المشترين قسطًا من الراحة، حيث يتم تقييم لعبة التعريفات الجمركية الأخيرة من جانب ترامب وسط بيانات مؤشر مديري المشتريات PMI الأمريكي ISM القوية وتعليقات البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed التي تميل نحو التشديد.

بالإضافة إلى ذلك، يبدأ الدولار الأمريكي USD في الارتداد بشكل طفيف في مقابل نظرائه من العملات الرئيسية، حيث تظل الأسواق حذرة قبل وقت تنفيذ التعريفات الجمركية الأمريكية على الصين اعتباراً من الساعة 5:01 بتوقيت جرينتش هذا الثلاثاء.

ومع ذلك، فإن بيانات الوظائف الشاغرة JOLTS في الولايات المتحدة التي طال انتظارها، والتي من المتوقع أن تسجل 8 مليون في ديسمبر/كانون الأول، إذا جاءت مخيبة للآمال إلى جانب تصريحات مسؤولي البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed القادمة، فمن المرجح أن يتم تعزيز الاهتمام بالبيع في الدولار الأمريكي، مما سوف يسمح لأسعار الذهب بالضغط على القمة القياسية.

بالإضافة إلى ذلك، إذا اكتسب تعافي شهية المخاطرة زخمًا، فمن المرجح أن تتخلص الأسواق من الدولار الأمريكي كملاذ آمن بحثًا عن عوائد أعلى في الأسهم العالمية، وقد تتلقى أسعار الذهب دفعة جديدة من أجل مواصلة الارتفاع.

شهدت أسعار الذهب تحركات جيدة في الاتجاهين يوم الاثنين، حيث انخفضت إلى قاع عند منطقة 2773 دولار في النصف الأول من اليوم بسبب تدفقات الملاذ الآمن المكثفة إلى الدولار الأمريكي بعد أن أخذ المتداولون في الاعتبار إعلانات التعريفات الجمركية للرئيس الأمريكي دونالد ترامب.

فرض ترامب يوم السبت تعريفات جمركية بنسبة 25٪ على كندا والمكسيك بينما فرض ضريبة على الصين بنسبة 10٪، مشيرًا إلى أن التدابير ضرورية من أجل مكافحة الهجرة غير الشرعية وتجارة المخدرات. هزت حرب التعريفات الجمركية التي شنها ترامب الأسواق ودفعتها إلى تتبع نهج "بيع كل شيء"، مع ظهور الدولار الأمريكي باعتباره الفائز الوحيد.

ومع ذلك، تحول التحيز ضد الدولار الأمريكي خلال تداولات يوم الاثنين الأمريكية بعد أن أبرمت الولايات المتحدة صفقة مع المكسيك وكندا لتأجيل التعريفات الجمركية لمدة شهر مقابل أمن حدودي صارم من جيرانها وحظر صادرات مخدر الفنتانيل إلى الولايات المتحدة.

على الرغم من الارتداد الحاد في عوائد سندات الخزانة الأمريكية، ساعدت عمليات بيع الدولار الأمريكي المتجددة في دفع أسعار الذهب إلى قمم قياسية جديدة عند منطقة 2831 دولار. ومع ذلك، ابتعدت أسعار الذهب قليلاً عن القمم القياسية لتستقر بالقرب من منطقة 2815 دولار، حيث يحافظ صناع السياسات في البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed على توقعاتهم الحذرة بشأن التضخم وخفض معدلات الفائدة وسط حالة عدم اليقين بشأن سياسة ترامب.

قال رئيس فرع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في أتلانتا، رافائيل بوستيك، إن "حالة عدم اليقين تتزايد؛ وأريد أن أكون حذرًا وألا أميل إلى سياسة في اتجاه معين واضطر إلى تبديل ذلك". أضاف: "أنا مستعد للانتظار لفترة من الوقت لخفض أسعار الفائدة مرة أخرى".

في الوقت نفسه، أشار رئيس فرع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في شيكاغو، أوستن جولسبي، إلى أن "حالة عدم اليقين تستدعي الحذر في خفض معدلات الفائدة"، محذرًا من "زيادة التضخم المحتملة".

التحليل الفني لأسعار الذهب: الرسم البياني اليومي
 

الرسم البياني اليومي يستدعي الحذر من جانب المتفائلين بالذهب، حيث دخل مؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يومًا ضمن مناطق تشبع شرائي ليتداول حاليًا بالقرب من مستويات 71.

وبالتالي، قد يظل الارتفاع الإضافي بعيد المنال، مع ترجيح تسجيل تراجع وشيك قبل استئناف الاتجاه الصاعد.

إذا بدأ التصحيح، فقد تتحدى أسعار الذهب حاجز منطقة 2800 دولار، والتي فيما دونها سوف يتم اختبار أدنى مستويات اليوم السابق عند منطقة 2772 دولار.

الانخفاضات الإضافية سوف تهدد أدنى مستويات 30 يناير/كانون الثاني عند منطقة 2754 دولار. يظهر خط الدفاع الأخير للمشترين عند المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا عند منطقة 2731 دولار.

ومع ذلك، فإن التقاطع الصعودي بين المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا والمتوسط المتحرك البسيط 100 يوم يحافظ على آمال المشترين قائمة.

بالنسبة للاتجاه الصاعد، تحتاج أسعار الذهب إلى تسجيل حركة مستدامة فوق أعلى المستويات على الإطلاق عند منطقة 2831 دولار من أجل استهداف الحاجز النفسي عند منطقة 2850 دولار.