- الدولار الأمريكي يتداول بشكل أضعف يوم الخميس مقابل معظم العملات الرئيسية.
- يستعد المتداولون لصدور بيانات مؤشر أسعار المنتجين (PPI) ومطالبات البطالة الأسبوعية في وقت لاحق من اليوم.
- انخفض مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) إلى ما دون 108.00 ويسجل خسائر لهذا الأسبوع.
التحليل الفني لمؤشر الدولار الأمريكي: في الاتجاه الخاطئ
يثبت مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) مرة أخرى النظرية القائلة بأنه عندما تتوقع جميع البنوك اتجاهًا أو مستوى مستهدفًا معينًا، غالبًا ما يتحقق العكس. في بداية هذا العام، توقعت جميع البنوك الكبرى تقريبًا أن يصل زوج اليورو/الدولار الأمريكي (EUR/USD) إلى التعادل. مع احتمال بدء محادثات السلام بين روسيا وأوكرانيا وانتهاء التوترات في أوكرانيا ربما في عام 2025، قد يكون الدولار الأمريكي الأضعف بشكل كبير سيناريو احتفظ به عدد قليل فقط كاحتمال ممكن.
في الاتجاه الصاعد، تم تجاوز الحاجز الأول عند 109.30 (قمة 14 يوليو 2022) لفترة وجيزة لكنه لم يصمد الأسبوع الماضي. بمجرد استعادة هذا المستوى، يبقى المستوى التالي الذي يجب الوصول إليه قبل التقدم أكثر عند 110.79 (قمة 7 سبتمبر 2022).
في الاتجاه الهبوطي، لا يزال مستوى 107.35 (قمة 3 أكتوبر 2023) يعمل كدعم قوي بعد عدة اختبارات منذ أواخر يناير. في حالة حدوث المزيد من الهبوط، ابحث عن مستويات 106.52 (قمة 16 أبريل 2024)، 106.28 (المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم)، أو حتى 105.89 (مقاومة في يونيو 2024) كمستويات دعم أفضل.
مؤشر الدولار الأمريكي: الرسم البياني اليومي
الدولار الأمريكي FAQs
الدولار الأمريكي USD هو العملة الرسمية للولايات المتحدة الأمريكية، والعملة "الفعلية" لعدد كبير من البلدان الأخرى، حيث يتم تداوله إلى جانب الأوراق النقدية المحلية. هو العملة الأكثر تداولًا في العالم، حيث يمثل أكثر من 88٪ من إجمالي حجم تداول العملات الأجنبية العالمي، أو ما متوسطه 6.6 تريليون دولار من المعاملات يوميًا، وفقًا لبيانات من عام 2022. بعد الحرب العالمية الثانية، تولى الدولار الأمريكي زمام الأمور من الجنيه الاسترليني كعملة احتياطية في العالم. خلال معظم تاريخه، كان الدولار الأمريكي مدعومًا من الذهب، حتى اتفاقية بريتون وودز في عام 1971 عندما اختفى معيار الذهب.
العامل الأكثر أهمية الذي يؤثر على قيمة الدولار الأمريكي هو السياسة النقدية، والتي يشكلها البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed. يتولى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed مهمتين: تحقيق استقرار الأسعار (السيطرة على التضخم) وتعزيز التشغيل الكامل للعمالة. الأداة الأساسية لتحقيق هذين الهدفين هي تعديل معدلات الفائدة. عندما ترتفع الأسعار بسرعة كبيرة ويكون التضخم أعلى من مستهدف البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed البالغ 2٪، فإن البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed سوف يرفع معدلات الفائدة، مما يساعد قيمة الدولار الأمريكي. عندما ينخفض التضخم إلى أقل من 2% أو عندما يكون معدل البطالة مرتفعًا جدًا، قد يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بتخفيض معدلات الفائدة، مما يضغط على الدولار.
في الحالات القصوى، يمكن للاحتياطي الفيدرالي أيضًا طباعة مزيد من الدولارات وتفعيل التيسير الكمي QE. التيسير الكمي هو العملية التي من خلالها يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بزيادة تدفق الائتمان بشكل كبير في نظام مالي عالق. هو إجراء سياسي غير قياسي يستخدم عندما يجف الائتمان لأن البنوك لن تقرض بعضها البعض (بسبب الخوف من تخلف الطرف المقابل عن السداد). هو الملاذ الأخير عندما يكون من غير المرجح أن يؤدي خفض معدلات الفائدة ببساطة إلى تحقيق النتيجة الضرورية. لقد كان السلاح المفضل لدى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed لمكافحة أزمة الائتمان التي حدثت خلال الأزمة المالية الكبرى في عام 2008. يتضمن ذلك قيام البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بطباعة مزيد من الدولارات واستخدامها في شراء سندات الحكومة الأمريكية في الغالب من المؤسسات المالية. يؤدي التيسير الكمي عادةً إلى إضعاف الدولار الأمريكي.
التشديد الكمي QT هو العملية العكسية التي بموجبها يتوقف البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed عن شراء السندات من المؤسسات المالية ولا يُعيد استثمار رأس المال من السندات المستحقة التي يحتفظ بها في مشتريات جديدة. عادة ما يكون إيجابيًا بالنسبة للدولار الأمريكي.
انخفض مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع أداء الدولار الأمريكي (USD) مقابل ست عملات رئيسية، إلى 107.50 حتى الآن يوم الخميس. جاء رد الفعل السريع بعد صدور بيانات مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي (CPI) الأقوى من المتوقع لشهر يناير يوم الأربعاء، مما دفع الدولار الأمريكي للارتفاع. ومع ذلك، جاء التحول في جلسة التداول الأمريكية عندما اتفق الرئيس الأمريكي دونالد ترامب والرئيس الروسي فلاديمير بوتين عبر الهاتف على بدء محادثات السلام مع أوكرانيا.
تركز الأجندة الاقتصادية على بيانات المنتجين الأمريكيين يوم الخميس. من المقرر صدور مؤشر أسعار المنتجين (PPI) لشهر يناير. كما سيتم إصدار مطالبات البطالة الأسبوعية الأمريكية. في هذه الأثناء، يمكن للمتداولين استيعاب شهادة رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي (Fed) جيروم باول التي استمرت لمدة يومين في كابيتول هيل.
محركات السوق اليومية: بعض الارتياح
أصدر الرئيس الأمريكي ترامب تحذيرًا لحماس ومنطقة غزة، مطالبًا حماس بإطلاق سراح جميع الرهائن بحلول ظهر يوم السبت أو "ستندلع الجحيم"، وفقًا لتقارير رويترز. إمكانية بدء محادثات السلام بين روسيا وأوكرانيا تحفز الأصول ذات المخاطر واليورو (EUR) مقابل الدولار الأمريكي (USD). وهذا بدوره يؤدي إلى ضعف مؤشر الدولار الأمريكي. يشكل اليورو 57.6٪ من الوزن في مؤشر الدولار الأمريكي (DXY). في الساعة 13:30، سيتم إصدار جميع البيانات الهامة تقريبًا لهذا الخميس:
- من المتوقع أن تنخفض مطالبات البطالة الأمريكية للأسبوع المنتهي في 7 فبراير إلى 215,000، من 219,000 في الأسبوع السابق. من المتوقع أن تنخفض مطالبات البطالة المستمرة للأسبوع المنتهي في 31 يناير إلى 1.880 مليون، من 1.886 مليون في الأسبوع السابق.
- من المتوقع أن يرتفع مؤشر أسعار المنتجين الرئيسي لشهر يناير إلى 0.3٪، من 0.2٪.
- من المتوقع أن يرتفع مؤشر أسعار المنتجين الأساسي لشهر يناير بشكل حاد إلى 0.3٪، من 0٪ في ديسمبر.
الأسهم في حالة مزاجية جيدة. المؤشرات الأوروبية تتفوق على العقود الآجلة الأمريكية، وجميع المؤشرات والعقود الآجلة الرئيسية تتداول في المنطقة الخضراء. بعد قراءة مؤشر أسعار المستهلك لشهر يناير الأقوى من المتوقع، تظهر أداة CME FedWatch احتمالية بنسبة 64.3٪ لبقاء معدلات الفائدة دون تغيير عند المستويات الحالية في يونيو، مقارنة بـ 50.3٪ قبل الإصدار. وهذا يشير إلى أن البنك الاحتياطي الفيدرالي سيبقي على معدلات الفائدة دون تغيير لفترة أطول لمكافحة التضخم المستمر. يتداول العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات حول 4.607٪، وهو أقل قليلاً من أعلى مستوى لهذا الأسبوع عند 4.657٪.
