إليك ما تحتاج إلى معرفته يوم الجمعة، 6 يونيو/حزيران:
لا تزال الأسواق المالية هادئة نسبيًا في وقت مبكر من يوم الجمعة حيث ينتقل المستثمرون إلى خارج السوق قبل صدور تقرير التوظيف لشهر مايو/أيار المرتقب بشدة من الولايات المتحدة، والذي سوف يتضمن بيانات الوظائف غير الزراعية NFP، معدل البطالة وأرقام تضخم الأجور. في وقت سابق من اليوم، سوف تقدم الأجندة الاقتصادية الأوروبية مراجعات لبيانات الناتج المحلي الإجمالي GDP للربع الأول وبيانات التغير في التوظيف، إلى جانب أرقام مبيعات التجزئة لشهر أبريل/نيسان.
أسعار الدولار الأمريكي هذا الأسبوع
يوضح الجدول أدناه النسبة المئوية للتغير في الدولار الأمريكي USD في مقابل العملات الرئيسية المدرجة هذا الأسبوع. كان الدولار الأمريكي هو الأقوى في مقابل الين الياباني.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.79% | -0.64% | 0.12% | -0.53% | -0.95% | -1.23% | -0.23% | |
| EUR | 0.79% | 0.14% | 0.92% | 0.25% | -0.15% | -0.48% | 0.56% | |
| GBP | 0.64% | -0.14% | 0.80% | 0.11% | -0.29% | -0.61% | 0.41% | |
| JPY | -0.12% | -0.92% | -0.80% | -0.66% | -1.06% | -1.37% | -0.44% | |
| CAD | 0.53% | -0.25% | -0.11% | 0.66% | -0.41% | -0.73% | 0.30% | |
| AUD | 0.95% | 0.15% | 0.29% | 1.06% | 0.41% | -0.26% | 0.79% | |
| NZD | 1.23% | 0.48% | 0.61% | 1.37% | 0.73% | 0.26% | 1.03% | |
| CHF | 0.23% | -0.56% | -0.41% | 0.44% | -0.30% | -0.79% | -1.03% |
تُظهر الخريطة الحرارية النسبة المئوية للتغيرات في العملات الرئيسية في مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيمن، بينما يتم اختيار العملة المقابلة من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت الدولار الأمريكي من العمود الأيمن وتحركت على طول الخط الأفقي إلى الين الياباني، فإن النسبة المئوية للتغير المعروضة في المربع سوف تمثل زوج دولار أمريكي USD (الأساس)/ين ياباني JPY (التسعير).
أعلن البنك المركزي الأوروبي ECB يوم الخميس أنه خفض معدلات الفائدة الرئيسية بمقدار 25 نقطة أساس بعد اجتماع السياسة النقدية في يونيو/حزيران، كما كان متوقعًا. في المؤتمر الصحفي الذي أعقب الاجتماع، أكدت رئيسة البنك المركزي الأوروبي ECB كريستين لاجارد أنهم واثقون من أن التضخم سوف يستقر عند المستوى المستهدف وأشارت إلى أنهم على وشك الانتهاء من دورة السياسة النقدية الحالية. اكتسب زوج يورو/دولار EUR/USD زخمًا مع رد الفعل الفوري على تعليقات لاجارد وسجل أعلى مستوياته منذ أواخر أبريل/نيسان بالقرب من منطقة 1.1500. على الرغم من الانخفاض التصحيحي في الزوج لاحقًا خلال الجلسة الأمريكية، إلا أنه أغلق لليوم الثاني على التوالي ضمن مناطق إيجابية. في وقت مبكر من يوم الجمعة، يتداول زوج يورو/دولار EUR/USD داخل قناة سعرية ضيقة فيما دون منطقة 1.1450.
تعرض الدولار الأمريكي USD لضغوط بيع متجددة بعد صدور بيانات مطالبات البطالة الأولية المخيبة للآمال يوم الخميس، والتي أظهرت أن عدد الطلبات الجديدة للحصول على إعانات البطالة ارتفع إلى 247 ألف من 239 ألف. في الوقت نفسه، ساعدت أنباء إجراء الرئيس الأمريكي دونالد ترامب محادثة هاتفية مع الرئيس الصيني شي جين بينج من أجل مناقشة قضايا التجارة في تحسن مزاج المخاطرة وحدت من الخسائر في الدولار الأمريكي.
في وقت لاحق خلال الجلسة الأمريكية، تحولت الأسواق إلى حالة النفور من المخاطرة مع دخول ترامب والرئيس التنفيذي لشركة تسلا إيلون ماسك في جدال حاد. قال ترامب إن أسهل طريقة لتوفير المال في الميزانية سوف تكون إنهاء الدعم الحكومي والعقود الحكومية مع ماسك. ردًا على ذلك، قال ماسك إن شركة X للفضاء سوف تقوم بإيقاف تشغيل مركبتها الفضائية دراجون، التي تستخدم لنقل الطواقم إلى محطة الفضاء ومنها، على الفور. عندما سُئل من قبل أحد المستخدمين عما إذا كان يعتقد أنه يجب عزل ترامب، أجاب ماسك، "نعم". انخفضت أسهم شركة تسلا بنحو 15% بعد هذا التطور وانخفض مؤشر ناسداك المركب الذي يركز على قطاع التكنولوجيا بنسبة 0.8% في نهاية اليوم. في وقت مبكر من يوم الجمعة، يتم تداول العقود الآجلة لمؤشرات الأسهم الأمريكية على ارتفاع طفيف خلال اليوم ويصمد مؤشر الدولار الأمريكي DXY بشكل مستقر أدنى بقليل من منطقة 99.00. من المتوقع أن ترتفع الوظائف غير الزراعية NFP في الولايات المتحدة بمقدار 130 ألف.
انخفض زوج USD/CAD إلى أدنى مستوياته الجديدة لعام 2025 فيما دون منطقة 1.3650 يوم الخميس قبل أن يمحو خسائره ليغلق دون تغيير. في الصباح الأوروبي يوم الجمعة، يصمد الزوج بشكل مستقر فوق منطقة 1.3670. سوف ينشر مكتب الإحصاءات الكندي بيانات التوظيف لشهر مايو/أيار في وقت لاحق من اليوم.
بعد تسجيل أقوى مستوياته منذ فبراير/شباط 2022 فوق منطقة 1.3600 يوم الخميس، فقد زوج استرليني/دولار GBP/USD الزخم. في وقت كتابة هذا التقرير، كان الزوج يتداول ضمن مناطق سلبية حول منطقة 1.3550.
يستمر زوج دولار أمريكي/ين ياباني USD/JPY في تمديد الارتفاع ويتداول بالقرب من منطقة 144.00 بعد تسجيل مكاسب طفيفة يوم الخميس.
استفاد الذهب من ضعف الدولار الأمريكي واسع النطاق في النصف الأول من يوم الخميس وارتفع فوق منطقة 3400 دولار. ومع ذلك، فإن التفاؤل المتزايد بشأن تحسن العلاقات التجارية بين الولايات المتحدة والصين ضغط على زوج الذهب/الدولار XAU/USD. بعد فقدان ما يقرب من 0.6% يوم الخميس، يظل زوج الذهب/الدولار XAU/USD في مرحلة تماسك فوق منطقة 3350 دولار في الصباح الأوروبي يوم الجمعة.
الأسئلة الشائعة عن الوظائف غير الزراعية
تُعد الوظائف غير الزراعية NFP جزءًا من تقرير الوظائف الشهري الصادر عن مكتب إحصاءات العمل الأمريكي. يقيس مكون الوظائف غير الزراعية على وجه التحديد التغير في عدد الأشخاص العاملين في الولايات المتحدة خلال الشهر السابق، باستثناء الصناعة الزراعية.
يمكن أن تؤثر قراءة الوظائف غير الزراعية على قرارات الاحتياطي الفيدرالي من خلال توفير مقياس لمدى نجاح البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في تلبية تفويضه المتمثل في تعزيز التوظيف الكامل والتضخم عند 2٪. تسجيل قراءة مرتفعة نسبيًا في الوظائف غير الزراعية NFP يعني أن هناك مزيد من الأشخاص يعملون في وظائف، يكسبون مزيد من الأموال، وبالتالي من المحتمل أن ينفقوا المزيد. من ناحية أخرى، يمكن أن تعني نتيجة منخفضة نسبيًا في الوظائف غير الزراعية NFP أن الناس يواجهون صعوبة من أجل العثور على عمل. يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed عادة برفع معدلات الفائدة من أجل مكافحة التضخم المرتفع الناجم عن انخفاض البطالة، وخفضها من أجل تحفيز سوق العمل الراكد.
بوجه عام، ترتبط الوظائف غير الزراعية ارتباطًا إيجابيًا بالدولار الأمريكي. هذا يعني أنه عندما تظهر أرقام أعلى من المتوقع في الوظائف غير الزراعية، يميل الدولار الأمريكي إلى الارتفاع والعكس عندما تكون أقل من المتوقع. تؤثر الوظائف غير الزراعية على الدولار الأمريكي بحكم تأثيرها على التضخم وتوقعات السياسة النقدية ومعدلات الفائدة. ارتفاع الوظائف غير الزراعية عادةً ما يعني أن البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed سوف يكون أكثر تشديدًا في سياسته النقدية، مما يدعم الدولار الأمريكي.
بوجه عام، ترتبط الوظائف غير الزراعية ارتباطاً سلبياً بأسعار الذهب. هذا يعني أن أرقام الوظائف الأعلى من المتوقع سوف يكون لها تأثير سلبي على أسعار الذهب والعكس صحيح. ارتفاع الوظائف غير الزراعية بوجه عام لديه تأثير إيجابي على قيمة الدولار الأمريكي، ومثل معظم السلع الرئيسية يتم تسعير الذهب بالدولار الأمريكي. وبالتالي، إذا ارتفع الدولار الأمريكي من حيث القيمة، فسوف يتطلب الأمر عددًا أقل من الدولارات لشراء أونصة من الذهب. أيضاً، ارتفاع معدلات الفائدة (الذي ساعد عادةً على زيادة الوظائف غير الزراعية NFP) يقلل أيضًا من جاذبية الذهب كاستثمار مقارنة بالحفاظ على الأموال النقدية، حيث سوف تكسب الأموال فائدة على الأقل.
تعد الوظائف غير الزراعية مكونًا واحدًا فقط ضمن تقرير الوظائف الأكبر ويمكن أن تطغى عليه المكونات الأخرى. في بعض الأحيان، عندما يأتي تقرير الوظائف الأمريكية غير الزراعية NFP أعلى من المتوقع، ولكن متوسط الأجور الأسبوعية أقل من المتوقع، فإن السوق يتجاهل التأثير التضخمي المحتمل للنتيجة الرئيسية ويفسر انخفاض الأرباح على أنه انكماشي. يمكن لمكونات معدل المشاركة ومتوسط الساعات الأسبوعية أيضًا التأثير على رد فعل السوق، ولكن فقط في حالات نادرة مثل "الاستقالة الكبرى" أو "الأزمة المالية العالمية".
