توقعات سعر الذهب: زوج الذهب/ال...

• أسعار الذهب تتطلع إلى تمديد التراجع السابق من أعلى مستوياتها الأسبوعية في وقت مبكر من يوم الأربعاء.
• الدولار الأمريكي يوقف عمليات البيع المسائية، ولكن هل سوف يستمر الارتداد قبل صدور بيانات الوظائف الأمريكية في القطاع الخاص ADP؟
• أسعار الذهب تستعيد حاجز المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا الرئيسي، لكن مؤشر القوة النسبية RSI اليومي يواجه صعوبة عند خط المنتصف.

تتعرض أسعار الذهب لضغوط بيع متجددة في وقت مبكر من يوم الأربعاء، حيث يحاول الدولار الأمريكي USD تسجيل ارتداد فاتر وسط تدهور في معنويات المخاطرة.

أسعار الذهب تواجه مخاطر في الاتجاهين قبل صدور بيانات الوظائف في الولايات المتحدة

يجد الدولار الأمريكي طلبًا متجددًا، حيث تتوقف عمليات البيع المسائية المدفوعة من ظهور مخاوف جديدة بشأن التعريفات الجمركية الأمريكية ومشروع قانون الإنفاق "الضخم الجميل" للرئيس الأمريكي دونالد ترامب، مما يحد من ارتفاع أسعار الذهب.

في وقت متأخر من يوم الثلاثاء، قال ترامب إنه "لا يفكر في تمديد الموعد النهائي"، مضيفًا أن "التعريفات الجمركية على اليابان قد تصل إلى 30-35%".

تضرر الدولار الأمريكي أيضاً من هجمات ترامب المستمرة على باول، مما يعرض استقلالية البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed للخطر.

في الوقت نفسه، أضافت المخاوف المتزايدة بشأن إضافة 3.3 تريليون دولار إلى الدين الوطني، بعد تمرير مشروع قانون الإنفاق من قبل مجلس الشيوخ الأمريكي، إلى النغمة الهبوطية للدولار الأمريكي. سوف يعود مشروع القانون إلى مجلس النواب من أجل الحصول على الموافقة النهائية يوم الأربعاء.

في وقت سابق من يوم الثلاثاء، حصل الدولار الأمريكي على فترة راحة كانت مطلوبة بشدة من إصدارات بيانات الاقتصاد الأمريكي، والتي أشارت إلى قوة الاقتصاد الأمريكي.

ارتفعت فرص العمل، وهي مقياس للطلب على العمالة، بمقدار 374 ألف إلى 7.769 مليون في اليوم الأخير من شهر مايو/أيار، مقارنة بالتوقعات البالغة 7.3 مليون في الفترة المذكورة.

تحسن مؤشر مديري المشتريات PMI التصنيعي ISM في الولايات المتحدة إلى 49 في يونيو/حزيران في مقابل 48.5 في مايو/أيار و 48.8 المتوقعة.

ومع ذلك، كان الارتفاع في الدولار الأمريكي قصير الأجل، حيث استوعبت الأسواق تعليقات رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الأمريكي جيروم باول في منتدى البنك المركزي الأوروبي ECB في سينترا يوم الثلاثاء.

قال باول: "نحن نأخذ وقتنا، وطالما أن الاقتصاد الأمريكي قوي، فإن الشيء الحكيم هو الانتظار".

حول توقيت الخطوة التالية في معدلات الفائدة، قال باول: "لن أستبعد حدوث ذلك في أي اجتماع. لا يمكنني القول ما إذا كان يوليو/تموز مبكرًا جدًا لخفض معدلات الفائدة، وسوف يعتمد ذلك على البيانات".

وفقًا لأداة مراقبة البنك الاحتياطي الفيدرالي FedWatch التابعة لمجموعة CME، تسعر الأسواق الآن احتمالية بنسبة 22% لخفض معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed هذا الشهر، مع توقع احتمالية بنسبة 72% لخفض معدلات الفائدة في سبتمبر/ايلول، انخفاضًا من 77% قبل تعليقات باول.

تستمر ديناميكيات الدولار الأمريكي في التأثير على اتجاه أسعار الذهب، حيث تتحول الأنظار الآن نحو بيانات الوظائف الأمريكية في القطاع الخاص ADP المقرر صدورها في وقت لاحق من يوم الأربعاء وتقرير الوظائف غير الزراعية NFP الحاسم يوم الخميس.

من المتوقع أن يخلق القطاع الخاص الأمريكي 95 ألف وظيفة في يونيو/حزيران، بعد إضافة متواضعة بلغت 37 ألف وظيفة في مايو/أيار.

يمكن أن تعيد بيانات سوق العمل الضعيفة إحياء احتمالات خفض معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في يوليو/تموز، وكذلك الرهانات على أكثر من ثلاثة تخفيضات في معدلات الفائدة هذا العام.

ومع ذلك، قد تحمل بيانات الوظائف غير الزراعية NFP الأمريكية المفتاح من أجل تغيير تسعير السوق لتوقعات خفض معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.

التحليل الفني لأسعار الذهب: الرسم البياني اليومي

استقرت أسعار الذهب يوم الثلاثاء فوق مقاومة المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا، الذي كان يقع عند منطقة 3320 دولار، بعد أن اختبرت لفترة وجيزة عروض البيع فوق المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا عند منطقة 3350 دولار.

خلال تداولات يوم الأربعاء حتى الآن، يحافظ مؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يومًا على الارتداد حول خط المنتصف، مما يشير إلى أن المشترين يحتاجون إلى القناعة من أجل مواصلة التصحيح الصعودي الأخير من أدنى المستويات الشهرية.

وبالتالي، فإن فقط الاختراق المستدام إلى ما فوق المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا يمكن أن يعزز التحيز الصعودي، مما سوف يدفع أسعار الذهب مرة أخرى نحو مستويات تصحيح فيبوناتشي 23.6% من ارتفاع شهر أبريل/نيسان القياسي عند منطقة 3377 دولار.

في حالة تسجيل مزيد من الارتفاع، سوف يظهر أعلى مستويات 23 يونيو/حزيران عند منطقة 3397 دولار على رادارات المشترين.

بدلاً من ذلك، فإن القبول فيما دون المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا، الذي يقع الآن عند منطقة 3321 دولار، قد يؤدي إلى تحدي مستويات تصحيح فيبوناتشي 38.2% عند منطقة 3297 دولار مرة أخرى.

سوف تستهدف الانخفاضات الأعمق أدنى المستويات الشهرية عند منطقة 3248 دولار.