إليك ما تحتاج إلى معرفته يوم الثلاثاء، 23 سبتمبر/أيلول:
يستمر الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) في الارتفاع في وقت مبكر من يوم الثلاثاء ويسجل أعلى مستوياته الجديدة على الإطلاق فوق منطقة 3750 دولار بعد الارتفاع بأكثر من 1.5% يوم الاثنين. سوف تتضمن الأجندة الاقتصادية بيانات مؤشر مديري المشتريات PMI الأولية لقطاعات التصنيع والخدمات لشهر سبتمبر/أيلول من ألمانيا ومنطقة اليورو والمملكة المتحدة والولايات المتحدة يوم الثلاثاء. في وقت لاحق من الجلسة الأمريكية، سوف يقدم رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed جيروم باول خطابًا حول التوقعات الاقتصادية في غداء رسمي بشأن التوقعات الاقتصادية لعام 2025 في غرفة تجارة "جرايتر بروفيدنس".
تسمح ضغوط البيع المتجددة المحيطة بالدولار الأمريكي وتصاعد التوترات الجيوسياسية على خلفية سيطرة القوات الروسية على مقاطعة "كايلينيفسكي" في منطقة "دنيبروبتروفسك" الأوكرانية، لزوج الذهب/الدولار XAU/USD بتمديد ارتفاعه. في وقت كتابة هذا التقرير، كان الذهب يتداول حول منطقة 3755 دولار.
فقد مؤشر الدولار الأمريكي DXY أكثر من 0.3% يوم الاثنين وقام بمحو جزء صغير من المكاسب التي سجلها في النصف الثاني من الأسبوع السابق. في ظل غياب إصدارات بيانات عالية التأثير، جعلت التعليقات المتباينة من جانب مسؤولي البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed من الصعب على الدولار الأمريكي البقاء مرناً في مقابل نظرائه. بالإضافة إلى ذلك، وضع الافتتاح الصعودي في وول ستريت ضغطاً إضافيًا على كاهل العملة. في وقت مبكر من يوم الثلاثاء، يتحرك مؤشر الدولار الأمريكي DXY بشكل عرضي فيما دون منطقة 97.50، بينما يتم تداول العقود الآجلة لمؤشرات الأسهم الأمريكية بشكل عرضي مستقر. من المتوقع أن يُظهر مؤشر مديري المشتريات PMI المركب من ستاندرد آند بورز العالمية استمرار التوسع في النشاط الاقتصادي للقطاع الخاص بوتيرة صحية في أوائل سبتمبر/أيلول.
ارتفع زوج يورو/دولار EUR/USD بنحو 0.5% يوم الاثنين قبل أن يدخل في مرحلة تماسك حول منطقة 1.1800 في الصباح الأوروبي يوم الثلاثاء. سوف يشارك صانع السياسة في البنك المركزي الأوروبي ECB بييرو تشيبولوني في محادثة غير رسمية في مؤتمر بلومبرج للمستقبل المالي في فرانكفورت، ألمانيا.
كسر زوج استرليني/دولار GBP/USD سلسلة خسائر استمرت ثلاثة أيام يوم الاثنين واستقر فوق منطقة 1.3500 في وقت مبكر من يوم الثلاثاء.
يتذبذب زوج دولار أمريكي/ين ياباني USD/JPY داخل قناة سعرية ضيقة فيما دون منطقة 148.00 خلال الجلسة الأوروبية بعد تسجيل خسائر طفيفة يوم الاثنين.
يصمد زوج دولار أمريكي/دولار كندي USD/CAD ويتداول عند قمة أسبوعية جديدة فوق منطقة 1.3830 يوم الثلاثاء. سوف يتحدث محافظ بنك كندا BoC تيف ماكليم في وقت لاحق من الجلسة الأمريكية.
أظهرت بيانات من أستراليا في وقت مبكر من يوم الثلاثاء أن مؤشر مديري المشتريات PMI التصنيعي ومؤشر مديري المشتريات PMI لقطاع الخدمات لشهر سبتمبر/أيلول من ستاندرد آند بورز العالمية انخفضا إلى 51.6 و52، على التوالي. لا يزال زوج دولار أسترالي/دولار أمريكي AUD/USD تحت ضغط هبوطي معتدل ويتداول فيما دون منطقة 0.6600.
أسئلة شائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.