- يستمر الذهب في جذب تدفقات الملاذ الآمن في ظل التحيز البيعي السائد في الدولار الأمريكي.
- تقلص رهانات خفض معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed يفشل في جذب انتباه ثيران الدولار الأمريكي أو إعاقة الحركة الإيجابية.
- يتطلع المتداولون الآن إلى مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي PCE الأمريكي يوم الخميس من أجل الحصول على بعض الزخم الملموس.
يجذب الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) بعض المشترين لليوم الثاني على التوالي ويسجل قمة قياسية جديدة خلال جلسة التداول الآسيوية يوم الثلاثاء على خلفية الطلب المستمر على أصول الملاذ الآمن. قام الرئيس الأمريكي دونالد ترامب بتصعيد التوترات وهدد بفرض مزيد من التعريفات الجمركية ضد الحلفاء الأوروبيين وسط تصاعد التوترات بشأن جرينلاند. دفع هذا الإعلان الاتحاد الأوروبي إلى دراسة الرد من خلال إجراءات اقتصادية مضادة لم يتم اختبارها مسبقًا إذا تم تنفيذ الرسوم في 1 فبراير/شباط، مما أثار مخاوف من أن الحرب التجارية قد تتصاعد مرة أخرى. هذا، إلى جانب حالة عدم اليقين الجيوسياسي الناجمة عن الحرب المستمرة بين روسيا وأوكرانيا، يقلص شهية المستثمرين تجاه الأصول الأكثر خطورة ويعزز التوجه العالمي نحو أصول الملاذ الآمن.
أطلقت روسيا وابلًا من الضربات بالطائرات المسيرة على البنية التحتية للطاقة في أوكرانيا ليلة الاثنين، مما أدى إلى انقطاع واسع النطاق للكهرباء في جميع أنحاء البلاد وسط درجات حرارة متجمدة وطلب مرتفع. بالإضافة إلى ذلك، شنت القوات الروسية هجومًا شاملاً بالطائرات المسيرة والصواريخ على العاصمة الأوكرانية كييف في وقت مبكر من يوم الثلاثاء. يطغى ذلك على تراجع الاضطرابات المدنية في إيران التي تقلل من احتمالية التدخل الأمريكي وتستمر في دعم الذهب. في الوقت نفسه، ينخفض الدولار الأمريكي USD لليوم الثاني على التوالي ويبتعد عن أعلى مستوياته منذ 9 ديسمبر/كانون الأول، المسجلة خلال الأسبوع الماضي. يساهم هذا في ارتفاع السلعة إلى حاجز منطقة 4700 دولار ويدعم حجة تسجيل مزيد من الارتفاع على المدى القريب.
أدت التهديدات المتجددة من جانب ترامب بشأن التعريفات الجمركية إلى إحياء الحديث عن نهج تداول "بيع أمريكا"، والذي يضغط بدوره على الدولار الأمريكي، على الرغم من تقلص احتمالات إجراء مزيد من التيسير القوي في السياسة النقدية من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed. قال ترامب خلال الأسبوع الماضي إنه يفضل الاحتفاظ بمدير المجلس الاقتصادي الوطني كيفن هاسيت في منصبه الحالي. يشير ذلك إلى أن شخصًا آخر سوف يتولى منصب رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed جيروم باول المنتهية ولايته، مما دفع المتداولين إلى تقليص رهاناتهم على خفض معدلات الفائدة مرتين إضافيتين خلال عام 2026. ومع ذلك، يختار ثيران الدولار الأمريكي الانتظار حتى صدور مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي PCE الأمريكي يوم الخميس، والذي، إلى جانب الناتج المحلي الإجمالي GDP النهائي للربع الثالث في الولايات المتحدة، ينبغي أن يقدم مزيدًا من الإشارات بشأن مسار السياسة النقدية للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed ويدفع الذهب الذي لا يقدم عوائد.
الرسم البياني اليومي لزوج الذهب/الدولار XAU/USD
التحليل الفني:
يرتفع المعدن اتلنفيس داخل القناة السعرية الصاعدة من منطقة 3845.01 دولار، مع ظهور مقاومة بالقرب من منطقة 4709.97 دولار مع اختبار أسعار الذهب للحد العلوي للقناة السعرية. يقع مؤشر تباعد وتقارب المتوسطات المتحركة (الماكد MACD) ضمن مناطق إيجابية، حيث تحسن خلال جلسات التداول الأخيرة، مما يشير إلى تعزيز الزخم الصعودي. مؤشر القوة النسبية RSI عند مستويات 71.90 في حالة تشبع شرائي، مما قد يحد من المكاسب الفورية ويحفز بعض التماسك على المدى القريب.
قد يجذب التراجع طلبات الشراء نحو دعم القناة السعرية عند منطقة 4401.82 دولار، مما يحافظ على الهيكل الصاعد ويحافظ على نمط القيعان الأعلى. إذا تباطأ الزخم، سوف يتعرض مؤشر الماكد MACD لخطر التراجع نحو خط الصفر، ولكن الموقف الراسخ فوقه سوف يحافظ على النغمة الصعودية. تراجع مؤشر القوة النسبية RSI من مناطق التشبع الشرائي سوف يخفف الضغط؛ والصمود فوق خط المنتصف 50 سيوف يحافظ على سيطرة المشترين بينما تستمر القناة السعرية في توجيه الاتجاه.
(تم كتابة التحليل الفني لهذا التقرير بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي.)