توقعات البيتكوين الأسبوعية: تف...

• تظهر البيتكوين مرونة نسبية، حيث ارتفعت بأكثر من 8% حتى الآن هذا الأسبوع، على الرغم من استمرار عدم اليقين الناجم عن الحرب الطويلة بين الولايات المتحدة وإيران.
• سجلت صناديق الاستثمار المتداولة المدرجة في الولايات المتحدة تدفقات داخلية قدرها 586.99 مليون دولار حتى يوم الخميس، مما يشير إلى الأسبوع الثالث على التوالي من التدفقات الإيجابية.
• يشير أحد المحللين إلى أنه رغم أن البيتكوين لم تُثبت بعد بشكل كامل سردية "الذهب الرقمي"، فإن دورها كـ"ملاذ رقمي للهروب" يزداد أهمية.

تظهر البيتكوين (BTC) قوة حتى الآن هذا الأسبوع، حيث تتداول فوق 71000 دولار يوم الجمعة، على الرغم من استمرار عدم اليقين الناجم عن الحرب الطويلة بين الولايات المتحدة وإيران. يستمر الطلب المؤسسي على ملكة الكريبتو في التزايد، مما يشير إلى الأسبوع الثالث على التوالي من التدفقات الداخلية لصناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين الفورية (ETFs). في الوقت نفسه، أفاد المحللون أن سردية البيكوين كـ"ملاذ رقمي للهروب" تكتسب أهمية.

استمرار مرونة البيتكوين

بدأ سعر البيتكوين الأسبوع بشكل إيجابي، حيث ارتفع بنحو 4% يوم الاثنين، بعد أن قال الرئيس الأمريكي دونالد ترامب إن الحرب مع إيران قد تنتهي "قريبًا جدًا". وأضاف أيضًا أنهم "فقدوا كل ما لديهم، بما في ذلك قيادتهم"، وفقًا لتقارير فوكس نيوز.

لاحقًا، وردت أنباء أن وكالة الطاقة الدولية (IEA) ناقشت إطلاقًا منسقًا للاحتياطات النفطية الطارئة بين دول مجموعة السبع لاستقرار الأسواق، مما قد يضيف إمدادات مؤقتة إلى السوق ويحد من الارتفاع الحاد في أسعار النفط الخام.

عززت أنباء وكالة الطاقة الدولية، جنبًا إلى جنب مع تعليقات ترامب حول الحرب، ثقة المستثمرين مع التفاؤل عبر الأسهم والعملات المشفرة، إلى جانب انخفاض أسعار النفط.

تلاشى هذا التفاؤل تدريجيًا خلال الأسبوع حيث استمر الدولار الأمريكي (USD) في جذب الطلب كملاذ آمن، مع اقتراب مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) من أعلى مستوياته في نوفمبر/تشرين الثاني. لا يزال المشاركون في السوق قلقين من أن الحرب مع إيران قد تبقي أسعار الطاقة مرتفعة، مما قد يعيد إشعال الضغوط التضخمية ويجبر الاحتياطي الفيدرالي (Fed) على تأجيل تخفيضات أسعار الفائدة المتوقعة.

في الوقت نفسه، تمكنت الأسهم الأمريكية من محو تعافي يوم الاثنين بالكامل تقريبًا وسط معنويات حذرة. ومع ذلك، أظهرت البيتكوين حساسية محدودة نسبيًا للانخفاض.

سجلت ملكة الكريبتو خمسة شموع خضراء متتالية وحقق مكاسب بأكثر من 8% حتى الآن هذا الأسبوع، مما يدل على مرونتها وسط عدم اليقين الأوسع في السوق.

استمرار قوة الطلب المؤسسي وطلب الشركات

ظل الطلب المؤسسي قويًا حتى الآن هذا الأسبوع، مما دعم سعر البيتكوين. وفقًا لبيانات SoSoValue، سجلت صناديق البيتكوين الفورية تدفقات داخلية قدرها 586.99 مليون دولار حتى يوم الخميس. إذا استمر هذا الاتجاه حتى يوم الجمعة، فسوف يمثل الأسبوع الثالث على التوالي من التدفقات منذ نهاية فبراير/شباط. إذا استمرت هذه التدفقات وتكثفت، فقد تشهد البيتكوين انتعاشًا في الأسابيع القادمة.

قال دوم هارز، المؤسس المشارك لشركة BOB، لـ FXStreet: "على الرغم من عدم اليقين الكلي، تظهر البيتكوين مرونة أفضل من المتوقع، حيث تتماسك قرب حاجز 70 ألف دولار بينما تواصل الأسواق العالمية التنقل عبر الصدمات الجيوسياسية المستمرة. ما هو مثير للاهتمام هو الزيادة في الاستثمار المؤسسي في البيتكوين على الرغم من عدم اليقين الأوسع في الأسواق العالمية، حيث شهدنا تدفقات صافية لصناديق الاستثمار المتداولة تتجاوز 500 مليون دولار هذا الأسبوع."

وأضاف هارز: "بالفعل، تمر البيتكوين بمرحلة انتقالية كأداة مالية. ترغب المؤسسات في أكثر من مجرد التعرض للبيتكوين وتبحث بشكل متزايد عن البنية التحتية المصممة لفتح الفائدة المالية للبيتكوين."

على الصعيد المؤسسي، أعلن مايكل سايلور على منصة X يوم الاثنين أن شركة ستراتيجي قد اشترت 17994 بيتكوين أخرى، بعد شرائها 3015 بيتكوين في الأسبوع السابق. يجلب شراء يوم الاثنين إجمالي حيازات الشركة إلى 738731 بيتكوين، مما يبرز استراتيجيتها المستمرة في التراكم العدواني. متوسط سعر شراء شركة ستراتيجي لجميع حيازاتها هو 75862 دولار، وهو أعلى بقليل من الأسعار الحالية في السوق.

هل يمكن أن تصبح البيتكوين "الذهب الرقمي" الذي ينتظره المستثمرون؟

أفادت شركة QCP Capital في وقت سابق من هذا الأسبوع أنه في ظل تزايد عدم اليقين، تحولت الأسواق العالمية للأسهم إلى الدفاعية.

قال محلل في QCP Capital: "ومع ذلك، لم تتمكن سندات الخزانة الأمريكية والذهب من تقديم ملاذهما المعتاد، حيث تعرض كلاهما لضغوط مع ارتفاع أسعار النفط الخام مما يثير مخاوف التضخم ويدفع العوائد إلى الارتفاع. بدلاً من ذلك، برز الدولار الأمريكي كأصل دفاعي مفضل، مدعومًا بالعوائد المرتفعة ووضع الولايات المتحدة كدولة مصدرة للطاقة الصافية."

وأوضح التقرير أنه على الرغم من الضعف الواسع النطاق في الأصول ذات المخاطر وسط توتر السوق المتزايد، إلا أن البيتكوين (BTC) كانت مرنة بشكل ملحوظ، وهو نمط لم يشهده سوق العملات المشفرة منذ بعض الوقت.

واختتم المحلل بقوله: "بينما لم يحقق البيتكوين بعد كامل سرديتها كـ 'ذهب رقمي'، فإن استخدامها العملي كـ 'ملاذ هروب رقمي' يصبح ذا صلة متزايدة، خاصة في دول الخليج وسط فترات من تقلب العملات وعدم اليقين السياسي. على الرغم من أن مساره على المدى الطويل لا يزال غير مؤكد، إلا أن الحركة السعرية الأخيرة وسط تصاعد التوترات تشير إلى اعتراف متزايد بهذه الوظيفة."

من المبكر القول إن البيتكوين وصلت إلى القاع

على الرسم البياني الأسبوعي، وجدت أكبر عملة مشفرة من حيث القيمة السوقية دعمًا قرب مستوى تصحيح فيبوناتشي 78.6% عند 65520 دولار (الممتد من قاع أغسطس/آب 2024 عند 49000 دولار إلى أعلى مستوى على الإطلاق في أكتوبر/تشرين الأول 2025 عند 126199 دولار)، حيث ظل قويًا لأكثر من شهر. اعتبارًا من هذا الأسبوع، حقق البيتكوين زيادة تزيد عن 8%، متجاوزًا المقاومة الفورية، وهو المتوسط المتحرك الأسي لمدة 200 أسبوع عند 68055 دولار اعتبارًا من يوم الجمعة.

إذا أغلقت البيتكوين ووجدت دعمًا قرب المتوسط المتحرك الأسي لمدة 200 أسبوع، فقد تمدد التعافي نحو المقاومة النفسية التالية عند 75000 دولار.

يقرأ مؤشر القوة النسبية (RSI) 34 على الرسم البياني الأسبوعي، مرتدًا من منطقة التشبع البيعي ويشير إلى الأعلى، مما يدل على تلاشي القوة الهبوطية. ومع ذلك، أظهر مؤشر الماكد (MACD) على نفس الرسم البياني أيضًا تقاطعًا هبوطيًا في منتصف أغسطس/آب، والذي لا يزال ساريًا، مما يدعم النظرة السلبية.

على الرسم البياني اليومي، يتحول الميل قريب الأجل للبيتكوين إلى الصعودي بحذر؛ إذ تقترب الأسعار من الحد العلوي للقناة الموازية التي حدت الحركة بين حوالي 72600 دولار و65900 دولار. سيكون الاختراق إشارة محتملة لنهاية المرحلة التصحيحية على المدى القصير.

تظل الإغلاقات اليومية أقل بكثير من المتوسطات المتحركة الأسيّة لمدة 50 يومًا و100 يومًا المتجمعة حول 72900 دولار و79900 دولار على التوالي، لذا فإن سياق الاتجاه الأوسع لا يزال يعمل كضغط علوي، ولكن الاختراق الصعودي سيحسن الزخم الفوري.

يظهر مؤشر القوة النسبية (RSI) على الرسم البياني اليومي عند 55 زخمًا فوق خط المنتصف، بينما يحتفظ مؤشر الماكد (MACD) على نفس الفترة في المنطقة الإيجابية، مع وجود خط الماكد (MACD) فوق خط الإشارة ومدرج تكراري إيجابي بشكل معتدل، مما يعزز الميل الصعودي المتعافي.

يوجد الدعم الأولي الآن بالقرب من 68800 دولار، وهي نقطة المنتصف للقناة، وسيبقي الثبات فوق هذه النطاق على الميل الصعودي على المدى القصير سليمًا. أدناه، يشكل 66000 دولار وأدنى مستوى حديث قرب 65900 دولار السلم التالي للدعم.

على الجانب الصعودي، تظهر المقاومة الفورية عند قمة القناة عند 72600 دولار، يليها المتوسط المتحرك الأسي لمدة 50 يومًا عند 72,900 دولار. سيفتح الإغلاق اليومي المستدام فوق المتوسط المتحرك الأسي لمدة 50 يومًا الطريق نحو المتوسط المتحرك الأسي لمدة 100 يوم بالقرب من 79,900 دولار، مما يحول التركيز إلى مرحلة صعودية أكثر ديمومة.

(تم كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي.)