- يتماسك الذهب على خسائر أسبوعية بالقرب من منطقة 4700 دولار خلال التداولات الآسيوية يوم الجمعة.
- من المتوقع أن يسجل الدولار الأمريكي مكاسب أسبوعية مع ارتفاع أسعار النفط ومخاوف التضخم بسبب التوترات بين الولايات المتحدة وإيران.
- يختبر الذهب دعم المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا على خلفية مؤشر القوة النسبية RSI الهبوطي، بينما تحد مناطق المقاومة بالقرب من منطقة 4750 دولار من آمال الاختراق.
يختبر الذهب منطقة 4700 دولار في وقت مبكر من يوم الجمعة، صامداً عند أضعف مستوياته خلال أكثر من أسبوع، متجهاً نحو تسجيل أول انخفاض أسبوعي خلال خمسة أسابيع.
الذهب: هل سوف تظهر فرص هبوط جديدة قبل صدور قرار البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed؟
يشهد الذهب أسبوعًا هابطًا مع تشديد قبضة الدببة، بعد مواجهة الرفض عند مستويات أعلى في عدة مناسبات.
السبب الرئيسي وراء تجدد الانخفاض في الذهب هو الارتداد القوي في الدولار الأمريكي USD، حيث يتطلع الدولار إلى كسر سلسلة الانخفاض على مدى أسبوعين متتاليين.
دفعت بيانات مبيعات التجزئة وبيانات مؤشر مديري المشتريات PMI الأولية القوية من الولايات المتحدة ضد التوقعات بخفض معدلات الفائدة مرة واحدة على الأقل من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed خلال هذا العام، مما يعزز الدولار الأمريكي على حساب المعدن اللامع.
استفاد الدولار الأمريكي أيضاً من تجدد الطلب على أصول الملاذ الآمن مع استعادة أسعار النفط للزخم وسط حالة الجمود في المحادثات الأمريكية-الإيرانية بشأن السلام وخليج هرمز،مما أدى إلى تجدد اشتعال المخاوف بشأن التضخم المتفشي.
على صعيد آخر الأخبار، يطور المسؤولون العسكريون الأمريكيون خططًا جديدة من أجل استهداف قدرات إيران في مضيق هرمز في حالة فشل الهدنة الحالية مع إيران، وفقًا لتقارير شبكة CNN الإخبارية.
في الوقت نفسه، قال السفير الإسرائيلي لدى الأمم المتحدة، داني دانون، لشبكة CNN، إن تمديد وقف إطلاق النار في لبنان "ليس بنسبة 100%"، محذرًا من أن حزب الله يطلق صواريخ من أجل تخريب الهدنة.
جاء ذلك بعد أن أعلن الرئيس الأمريكي دونالد ترامب عبر منصة "تروث سوشيال" في وقت متأخر من يوم الخميس، أن وقف إطلاق النار بين إسرائيل ولبنان تم تمديده لمدة ثلاثة أسابيع، عقب المحادثات في واشنطن.
بالمضي قدماً، قد يواصل الذهب مواجهة ضغوط من الطلب المستمر على الدولار الأمريكي وحالة عدم اليقين بشأن الصراع في الشرق الأوسط.
ومع ذلك، لا يمكن استبعاد تسجيل ارتداد وجيز، حيث قد يلجأ المستثمرون إلى إعادة تكوين مركز تداولاتهم الأخيرة قبل اجتماع السياسة النقدية للبنك الاحتياطي الفيدرالي في الأسبوع المقبل.
التحليل الفني لأسعار الذهب: الرسم البياني اليومي
على الرسم البياني اليومي، يتم تداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD عند منطقة 4676.24 دولار، محافظًا على نغمة هبوطية على المدى القريب مع صمود الأسعار الفورية فيما دون المتوسطات المتحركة البسيطة قصيرة ومتوسطة الأجل. المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا عند محيط منطقة 4701 دولار والمتوسط المتحرك البسيط 100 يوم بالقرب من منطقة 4741 دولار يشكلان مقاومة ديناميكية فورية، مدعومة من خط الاتجاه الهابط الأوسع نطاقاً الذي يواصل الحد من الارتدادات. الزخم فاتر، حيث يتذبذب مؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يوماً حول مستويات 44، مما يشير إلى وجود ضغط هبوطي ولكنه لم يصل بعد إلى حد التشبع.
في الاتجاه الصاعد، تظهر المقاومة الأولية عند المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا حول منطقة 4701 دولار، والتي يليها المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم بالقرب من منطقة 4741 دولار، حيث يتزامن الحد العلوي لنموذج الوتد الهابط.
في الوقت نفسه، سوف يظهر حاجز أقوى عند المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا بالقرب من منطقة 4870 دولار إذا تمكن الثيران من تسجيل ارتداد أقوى. في الاتجاه الهابط، يظهر أول مستوى دعم عند خط الاتجاه الصاعد بالقرب من منطقة 4589 دولار الأعلى، قبل منطقة الدعم الصاعدة الأدنى بالقرب من منطقة 4383 دولار؛ في حين ان الكسر المستدام لهذه الدعوم للاتجاه سوف يؤدي إلى استهداف المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم الأبعد، الذي يوفر الآن دعمًا هيكليًا حول منطقة 4250 دولار.
(تم كتابة التحليل الفني لهذا التقرير بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي.)
المؤشر الاقتصادي
قرار معدلات الفائدة من البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed
يتناقش البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بشأن السياسة النقدية ويتخذ قرارًا بشأن معدلات الفائدة في ثمانية اجتماعات مقررة مسبقًا كل عام. البنك لديه تفويضان: الحفاظ على التضخم عند 2%، والحفاظ على التوظيف الكامل. أداته الرئيسية لتحقيق ذلك هي تحديد معدلات الفائدة - حيث يُقرض البنوك وتُقرض البنوك بعضها البعض. إذا قرر رفع معدلات الفائدة، يميل الدولار الأمريكي إلى التعزيز لأنه يجذب المزيد من تدفقات رأس المال الأجنبي. إذا خفض معدلات الفائدة، فإن ذلك يميل إلى إضعاف الدولار الأمريكي مع سحب رأس المال إلى البلدان التي تقدم عوائد أعلى. إذا ترك معدلات الفائدة دون تغيير، سوف يتحول الاهتمام إلى نبرة بيان اللجنة الفيدرالية FOMC، وما إذا كان يميل نحو التشديد (يتوقع معدلات فائدة أعلى في المستقبل)، أو يميل نحو التيسير (يتوقع معدلات فائدة أقل في المستقبل).
قراءة المزيد.
الإصدار القادم: الأربعاء 29 أبريل/نيسان 2026 الساعة 18:00 بتوقيت جرينتش
التكرار: غير منتظم
الإجماع: 3.75%
السابق: 3.75%
المصدر: البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed