- يواجه الذهب صعوبة فيما دون منطقة 4550 دولارًا في وقت مبكر من يوم الجمعة، مع توقع تسجيل خسارة للأسبوع الثاني على التوالي.
- يظل الدولار الأمريكي راسخاً على خلفية رهانات رفع معدلات الفائدة وحالة عدم اليقين بشأن اتفاق السلام بين الولايات المتحدة وإيران.
- يحافظ الذهب على مقاومة نموذج الوتد الهابط التي تحولت إلى دعم عند منطقة 4415 دولار، بينما يحد المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا عند منطقة 4615 دولار من الارتفاع.
- الزخم هبوطي، مع التركيز الرئيسي الآن على محادثات السلام بين الولايات المتحدة وإيران من أجل العثور على اتجاه واضح.
يواجه الذهب صعوبة من أجل الحفاظ على ارتداد هذا الأسبوع، حيث يتداول بالقرب من منطقة 4550 دولار في وقت مبكر من يوم الجمعة بعد أن تداولات جيدة في الاتجاهين يوم الخميس.
الذهب ينتظر محادثات الولايات المتحدة وإيران من أجل الحصول على زخم جديد
يواجه الذهب ضغوط بيع متجددة خلال التداولات الآسيوية هذه الجمعة مع استعادة الدولار الأمريكي USD للزخم كأصل ملاذ آمن مُفضل، بعد التراجع السابق من أعلى مستوياته خلال ستة أسابيع في مقابل نظرائه الرئيسيين من العملات.
أوقف الدولار الأمريكي اتجاهه الصاعد الأخير وتراجع بشكل حاد خلال جلسة منتصف النهار الأمريكية يوم الخميس بعد أن نقلت قناة العربية تقريرًا يُفيد بأن هناك مسودة نهائية لاتفاق بين الولايات المتحدة وإيران قد اكتملت بوساطة باكستانية، مع احتمال صدور إعلان رسمي في غضون ساعات.
عادت تدفقات المخاطرة مع هذا التقرير وأدت إلى انخفاض أسعار النفط، مما سمح للذهب بتسجيل ارتداد وجيز. ومع ذلك، لا تزال الأسواق حذرة بشأن حدوث انفراجة في محادثات السلام بين الولايات المتحدة وإيران، حيث لا يزال الجانبان على خلاف بشأن قضايا رئيسية.
"تمسكت الولايات المتحدة وإيران بمواقف متعارضة يوم الخميس بشأن مخزون اليورانيوم في طهران والسيطرة على مضيق هرمز، على الرغم من أن وزير الخارجية الأمريكي ماركو روبيو قال إن هناك "بعض الإشارات الجيدة" في المحادثات"، كما أفادت وكالة رويترز.
على الرغم من بعض التفاؤل، فإن الإشارات المتضاربة بشأن اتفاق السلام في الخليج العربي تفشل في تقديم وضوح بشأن موعد محتمل لإعادة فتح مضيق هرمز، مما يحافظ على ارتفاع أسعار النفط ويعزز مخاوف التضخم.
هذه العوامل أدت إلى زيادة احتمالات رفع معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الأمريكي بحلول نهاية هذا العام، مما يدعم الاتجاه الصاعد في الدولار الأمريكي، بينما يضغط على أي محاولات صاعدة في الذهب الذي لا يقدم عوائد.
مع قول ذلك، فإن مصير الذهب يعتمد على النتيجة الحاسمة لمحادثات السلام بين الولايات المتحدة وإيران بينما يستعد المتداولون لحفل أداء اليمين الدستوري من جانب كيفن اورش كرئيس للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed أمام الرئيس الأمريكي دونالد ترامب في وقت لاحق من يوم الجمعة في البيت الأبيض.
في وقت لاحق من جلسة التداول في أمريكا الشمالية، سوف تنخفض السيولة مع اقتراب عطلة نهاية الأسبوع المطولة، حيث تظل أسواق الأسهم والسندات الأمريكية مغلقة يوم الاثنين بمناسبة يوم الذكرى، مع إغلاق أسواق السندات مبكرًا يوم الجمعة أيضًا.
وبالتالي، من المرجح أن يتعرض الذهب لتقلبات شديدة وتحركات مبالغ فيها في ظل تدفقات نهاية الأسبوع والأخبار الجيوسياسية.
التحليل الفني لأسعار الذهب: الرسم البياني اليومي
على الرسم البياني اليومي، يتم تداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD عند منطقة 4520.20 دولار، محافظًا على نغمة محدودة، حيث يستقر فيما دون المتوسطات المتحركة قصيرة ومتوسطة الأجل بينما يتمسك بالدعم طويل الأجل. يشكل المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا عند منطقة 4615.51 دولار والمتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا عند منطقة 4667.08 دولار أول نطاق مقاومة علوي، مع ظهور المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم عند مستويات أعلى بالقرب من منطقة 4798.61 دولار، مما يعزز فكرة سوق لا يزال متحيزًا نحو الانخفاض على الرغم من خلفية الاتجاه الصاعد الأوسع نطاقاً التي يشير إليها المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم عند منطقة 4375.93 دولار فيما دون الأسعار الحالية. يميل مؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يوماً حول مستويات 41 إلى الانخفاض قليلاً، مما يشير إلى أن البائعين لا يزال لديهم الأفضلية، حتى لو لم يكن الزخم الهبوطي مفرطاً في الوقت الحالي.
في الاتجاه الصاعد، سوف يكون الإغلاق اليومي فوق المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا عند منطقة 4615.51 دولار أول علامة على استعادة الثيران للزخم، مع ظهور مستويات مقاومة إضافية عند المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا حول منطقة 4667.08 دولار ثم المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم بالقرب من منطقة 4798.61 دولار. في الاتجاه الهابط، يظل التركيز الفوري على منطقة الدعم الأوسع نطاقاً عند مقاومة نموذج الوتد الهابط التي تحولت إلى دعم عند منطقة 4415 دولار والمتوسط المتحرك البسيط 200 يوم عند منطقة 4375.93 دولار؛ ومن المرجح أن يؤدي تسجيل كسر حاسم إلى ما دون هذه المنطقة إلى تحفيز خسائر أعمق، في حين أن الصمود فوق هذه المنطقة يترك مجالًا لمحاولة الارتداد نحو المتوسطات المتحركة قصيرة الأجل المتراكمه في الاتجاه الصاعد.
(تم كتابة التحليل الفني لهذا التقرير بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي.)
أسئلة شائعة عن البنك الاحتياطي الفيدرالي
يتم تشكيل السياسة النقدية في الولايات المتحدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed. يتولى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed مهمتين: تحقيق استقرار الأسعار وتعزيز التشغيل الكامل للعمالة. الأداة الأساسية لتحقيق هذه الأهداف هي تعديل معدلات الفائدة. عندما ترتفع الأسعار بسرعة كبيرة للغاية ويكون التضخم أعلى من مستهدف البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed البالغ 2٪، فإنه يرفع معدلات الفائدة، مما يؤدي إلى زيادة تكاليف الاقتراض في جميع أنحاء الاقتصاد. يؤدي هذا إلى دولار أمريكي USD أقوى لأنه يجعل الولايات المتحدة مكانًا أكثر جاذبية للمستثمرين الدوليين لحفظ أموالهم. عندما ينخفض التضخم إلى أقل من 2% أو عندما يكون معدل البطالة مرتفعًا جدًا، قد يخفض البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed معدلات الفائدة من أجل تشجيع الاقتراض، مما يضغط على الدولار.
يعقد البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed ثمانية اجتماعات للسياسة سنويًا، حيث تقوم اللجنة الفيدرالية FOMC بتقييم الأوضاع الاقتصادية واتخاذ قرارات السياسة النقدية. يحضر اجتماع اللجنة الفيدرالية FOMC اثني عشر مسؤولاً من البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed - الأعضاء السبعة في مجلس المحافظين، رئيس فرع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في نيويورك وأربعة من رؤساء البنك الاحتياطي الإقليميين الأحد عشر المتبقين، الذين يخدمون لمدة عام واحد على أساس التناوب.
في الحالات القصوى، قد يلجأ الاحتياطي الفيدرالي إلى سياسة تُسمى التيسير الكمي QE. التيسير الكمي هو العملية التي من خلالها يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بزيادة تدفقات الائتمان بشكل كبير في نظام مالي عالق. هذا يمثل إجراء سياسي غير قياسي يُستخدم أثناء الأزمات أو عندما يكون التضخم منخفضًا للغاية. لقد كان السلاح المفضل للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed خلال الأزمة المالية الكبرى في عام 2008. يتضمن ذلك قيام البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بطباعة مزيد من الدولارات ويستخدمها في شراء سندات عالية الجودة من المؤسسات المالية. عادة ما يؤدي التيسير الكمي إلى إضعاف الدولار الأمريكي.
التشديد الكمي QT هو العملية العكسية للتيسير الكمي QE، حيث يتوقف الاحتياطي الفيدرالي عن شراء السندات من المؤسسات المالية ولا يُعيد استثمار رأس المال من السندات المستحقة التي يحتفظ بها من أجل شراء سندات جديدة. عادة ما يكون هذا إيجابيًا لقيمة الدولار الأمريكي.