- يحافظ الذهب على تراجعه من أعلى مستوياته خلال ستة أيام عند منطقة 4369 دولار مع أخذ المشترين استراحة في وقت مبكر من يوم الثلاثاء.
- يبدو أن الدولار الأمريكي يتطلع لسد فجوة الافتتاح الهبوطية ليوم الاثنين مع تقلص التفاؤل الأسواق بشأن اتفاق إيران.
- من الناحية الفنية، يظل الذهب معرضًا لمخاطر هبوطية طالما يتداول فيما دون المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا بالقرب من منطقة 4400 دولار.
يدافع الذهب عن طلبات شراء طفيفة فوق منطقة 4300 دولار خلال التداولات الآسيوية يوم الثلاثاء، محافظًا على التراجع من اعلى مستوياته خلال ستة أيام عند منطقة 4369 دولار المسجلة خلال جلسة التداول الأمريكية السابقة.
الذهب: نهج تداول بيع الارتفاعات
بعد بداية قوية للأسبوع، يوقف الذهب بشكل مؤقت ارتداده الذي استمر لمدة ثلاثة أيام مع تحول المشترين إلى الحذر في ظل تلاشي التفاؤل بشأن اتفاق السلام المبدئي الذي تم التوصل إليه بين الولايات المتحدة وإيران يوم الأحد، والذي أدى إلى إعادة فتح مضيق هرمز.
تحول المستثمرون أيضاً إلى الحذر قبل صدور قرارات السياسة النقدية الرئيسية للبنوك المركزية، بما في ذلك قرار البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الأمريكي المقرر صدوره يوم الأربعاء. تُعيد هذه العوامل إحياء الطلب على الدولار الأمريكي USD كملاذ آمن، حيث يبدو أن الدولار يتطلع لسد فجوة الافتتاح الهبوطية المسجلة يوم الاثنين.
على الرغم من استمرار الرئيس الأمريكي دونالد ترامب في الترحيب باتفاق السلام، إلا أن الأسواق تأخذ الأمر بحذر في ظل استمرار التوترات بين إسرائيل ولبنان وقبل توقيع الاتفاق يوم الجمعة في قمة مجموعة السبع في جنيف.
قال ترامب مؤخرًا في منشوره على منصة "تروث سوشيال" إن "إيران وافقت على عدم امتلاك سلاح نووي أبدًا!"
في الوقت نفسه، قالت القوات العسكرية الإسرائيلية في وقت متأخر من يوم الاثنين إن جماعة حزب الله اللبنانية المدعومة من إيران أطلقت صواريخ وطائرات مسيرة على القوات الإسرائيلية التي تحاول التقدم في جنوب لبنان.
أكد حزب الله أنه هاجم القوات الإسرائيلية "المتقدمة" في الجنوب يوم الاثنين، وقالت وسائل الإعلام اللبنانية إن هناك طائرة مسيرة إسرائيلية استهدفت في وقت سابق سيارة، مما أدى إلى مقتل السائق، وفقًا لصحيفة الجارديان.
بالمضي قدماً، قد يُعيد متداولي الذهب ترتيب مراكز تداول الشراء الأخيرة قبل اجتماع السياسة النقدية الهام الذي يستمر لمدة يومين للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed، والذي سوف يبدأ في وقت لاحق من يوم الثلاثاء، وهو الأول تحت رئاسة رئيس مجلس الإدارة الجديد كيفن وارش.
بالإضافة إلى ذلك، تحافظ الإعدادات الفنية للذهب على الرسم البياني اليومي على التحيز الهبوطي قائماً على المدى القريب.
في ظل هذه الخلفية، من المرجح أن يظل ارتفاع أسعار الذهب محدودًا، مع توقع استمرار استراتيجية تداول "بيع الارتفاعات".
التحليل الفني لأسعار الذهب: الرسم البياني اليومي
على الرسم البياني اليومي، يتم تداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD عند منطقة 4310.42 دولار، حيث يمدد التحيز الهبوطي مع صمود الأسعار الفورية فيما دون المتوسطات المتحركة متوسطة وطويلة الأجل. المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا عند منطقة 4572.28 دولار، المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم عند منطقة 4457.84 دولار والمتوسط المتحرك البسيط 100 يوم بالقرب من منطقة 4754.31 دولار جميعها تقع فوق الأسعار الحالية، مما يشير إلى أن الارتفاعات من المرجح أن تواجه عروض بينما يتداول المعدن فيما دون منطقة تراكم المقاومات المذكورة. مؤشر القوة النسبية RSI عند مستويات 42.53 يظل فيما دون خط 50، مما يشير إلى وجود ضغط هبوطي مستمر بدلاً من حالة تشبع بيعي حاسمة.
في الاتجاه الصاعد، تظهر المقاومة الأولية عند المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا حول منطقة 4572.28 دولار، والتي يليها المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم عند منطقة 4457.84 دولار ثم المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم بالقرب من منطقة 4754.31 دولار، والتي تشكل معًا مقاومة واسعة النطاق في مواجهة محاولات الارتداد. في الاتجاه الهابط، يقدم المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا عند منطقة 4408.32 دولار دعمًا فوريًا؛ والكسر المستدام إلى ما دون القيعان الأخيرة قد يحفز المرحلة الهبوطية التالية، في حين أن الصمود فوق هذا المتوسط قصير الأجل قد يسمح بتسجيل ارتداد تصحيحي ضمن المرحلة الهبوطية الأوسع نطاقاً.
(تم كتابة التحليل الفني لهذا التقرير بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي.)
أسئلة شائعة عن البنك الاحتياطي الفيدرالي
يتم تشكيل السياسة النقدية في الولايات المتحدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed. يتولى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed مهمتين: تحقيق استقرار الأسعار وتعزيز التشغيل الكامل للعمالة. الأداة الأساسية لتحقيق هذه الأهداف هي تعديل معدلات الفائدة. عندما ترتفع الأسعار بسرعة كبيرة للغاية ويكون التضخم أعلى من مستهدف البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed البالغ 2٪، فإنه يرفع معدلات الفائدة، مما يؤدي إلى زيادة تكاليف الاقتراض في جميع أنحاء الاقتصاد. يؤدي هذا إلى دولار أمريكي USD أقوى لأنه يجعل الولايات المتحدة مكانًا أكثر جاذبية للمستثمرين الدوليين لحفظ أموالهم. عندما ينخفض التضخم إلى أقل من 2% أو عندما يكون معدل البطالة مرتفعًا جدًا، قد يخفض البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed معدلات الفائدة من أجل تشجيع الاقتراض، مما يضغط على الدولار.
يعقد البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed ثمانية اجتماعات للسياسة سنويًا، حيث تقوم اللجنة الفيدرالية FOMC بتقييم الأوضاع الاقتصادية واتخاذ قرارات السياسة النقدية. يحضر اجتماع اللجنة الفيدرالية FOMC اثني عشر مسؤولاً من البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed - الأعضاء السبعة في مجلس المحافظين، رئيس فرع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في نيويورك وأربعة من رؤساء البنك الاحتياطي الإقليميين الأحد عشر المتبقين، الذين يخدمون لمدة عام واحد على أساس التناوب.
في الحالات القصوى، قد يلجأ الاحتياطي الفيدرالي إلى سياسة تُسمى التيسير الكمي QE. التيسير الكمي هو العملية التي من خلالها يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بزيادة تدفقات الائتمان بشكل كبير في نظام مالي عالق. هذا يمثل إجراء سياسي غير قياسي يُستخدم أثناء الأزمات أو عندما يكون التضخم منخفضًا للغاية. لقد كان السلاح المفضل للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed خلال الأزمة المالية الكبرى في عام 2008. يتضمن ذلك قيام البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بطباعة مزيد من الدولارات ويستخدمها في شراء سندات عالية الجودة من المؤسسات المالية. عادة ما يؤدي التيسير الكمي إلى إضعاف الدولار الأمريكي.
التشديد الكمي QT هو العملية العكسية للتيسير الكمي QE، حيث يتوقف الاحتياطي الفيدرالي عن شراء السندات من المؤسسات المالية ولا يُعيد استثمار رأس المال من السندات المستحقة التي يحتفظ بها من أجل شراء سندات جديدة. عادة ما يكون هذا إيجابيًا لقيمة الدولار الأمريكي.