توقعات سعر الذهب: انهيار زوج ا...

• يستمر الذهب في الانخفاض ويسجل أدنى مستوياته الجديدة خلال سبعة أشهر فيما دون منطقة 3950 دولار في وقت مبكر من يوم الثلاثاء.  
• يرتد الدولار الأمريكي مع تسجيل زوج دولار أمريكي/ين ياباني USD/JPY أعلى مستوياته الجديدة خلال 40 عامًا؛ بينما تلوح المخاوف الجيوسياسية في الأفق.
• قد يختبر الذهب أدنى مستويات نوفمبر/تشرين الثاني 2025 بالقرب من منطقة 3930 دولار مع استمرار تأثير نمط التقاطع المميت.

ينخفض الذهب بنحو 1.50% حتى الآن خلال التداولات الآسيوية يوم الثلاثاء، مستقراًً عند أدنى مستوياته الجديدة خلال سبعة أشهر مع التخلي عن حاجز نفسي رئيسي عند منطقة 3950 دولار في ظل موجة متجددة من عمليات البيع.

الذهب: تفعيل أوامر وقف الخسارة، ومزيد من الانخفاض قيد الإعداد

استعاد الزخم الهبوطي الأساسي للذهب قوته في وقت مبكر من يوم الثلاثاء، حيث يخسر ما يقرب من 75 دولار خلال بضع ساعات فقط.

أدى الانهيار المفاجئ في الين الياباني JPY إلى دفع زوج دولار أمريكي/ين ياباني USD/JPY للارتفاع إلى أعلى مستوياته منذ عام 1986، فوق حاجز منطقة 162.00، مما قد يؤدي إلى تفعيل أوامر وقف الخسارة الآلية في الذهب فيما دون مستويات 4000 دولار مرة أخرى.

قدم الارتفاع القوي في زوج دولار أمريكي/ين ياباني USD/JPY حافز جديد لارتفاع الدولار الأمريكي USD، وذلك بعد أن مدد انخفاض الأسبوع الماضي يوم الاثنين في ظل توقعات بخفض التصعيد في التوترات المتجددة بين الولايات المتحدة وإيران.

يستمر الارتفاع المتجدد في الدولار الأمريكي في الضغط على الذهب الذي لا يقدم عوائد، وخاصة في ظل الرهانات المتزايدة على رفع معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الأمريكي خلال هذا العام.

تتوقع الأسواق ثلاث زيادات في معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed خلال هذا العام، حيث تُسعر حاليًا احتمالية بنحو 63% لرفع معدلات الفائدة في سبتمبر/أيلول، وفقًا لأداة مراقبة البنك الاحتياطي الفيدرالي FedWatch التابعة لمجموعة CME.

بالإضافة إلى ذلك، يظل متداولي الذهب في حالة ترقب قبل المفاوضات المتوقعة بين الولايات المتحدة وإيران في الدوحة يوم الثلاثاء، على الرغم من قول إيران يوم الاثنين إنه لم يتم جدولة أي اجتماع.

خلال عطلة نهاية الأسبوع، تحدت الصواريخ التي تم إطلاقها من كلا الجانبين وقف إطلاق النار المؤقت لإنهاء الحرب التي استمرت لمدة أربعة أشهر.

بالمضي قدماً، سوف يستمر تأثير حركة أسعار الدولار الأمريكي المدفوعة من زوج دولار أمريكي/ين ياباني USD/JPY في التأثير على ديناميكيات الذهب بينما ينتظر المتداولون بيانات فرص العمل JOLTS الأمريكية وأخبار جديدة بشأن العلاقة بين الولايات المتحدة وإيران.

في وقت لاحق يوم الأربعاء، سوف يتم متابعة المنتدى السنوي للبنك المركزي الأوروبي ECB في سينترا، البرتغال بشكل وثيق، حيث يشارك رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الجديد، كيفن وارش، في حلقة نقاش رئيسية لمناقشة السياسات النقدية. يأتي ذلك بعد بداية تميل نحو التشديد بشكل مفاجئ من جانب وارش كرئيس للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في وقت سابق من الشهر.

التحليل الفني لأسعار الذهب: الرسم البياني اليومي

على الرسم البياني اليومي، يتم تداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD عند منطقة 3962.98 دولار. يظل المعدن تحت ضغط هبوطي واضح، مستقراً فيما دون المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا عند منطقة 4213.52 دولار وكذلك المتوسطات المتحركة البسيطة 50 و100 و200 يوم المتراكمة بين محيط منطقة 4440 ومنطقة 4660 دولار، والتي تشير مجتمعة إلى اتجاه متوسط الأجل محدود بقوة. مؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يوماً عند مستويات 32.22 يتذبذب أعلى بقليل من مناطق التشبع البيعي، مما يشير إلى استمرار سيطرة الزخم الهبوطي ولكنه قد يقترب من النفاد.

في الاتجاه الصاعد، تقع المقاومة الأولية عند المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا عند منطقة 4213.52 دولار، والتي يليها المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا عند منطقة 4437.66 دولار والمتوسط المتحرك البسيط 200 يوم عند منطقة 4480.39 دولار، مع ظهور المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم عند منطقة 4662.90 دولار بمثابة حاجز أبعد يعزز الهيكل الهبوطي الأوسع نطاقاً. مع عدم وجود دعم واضح من المتوسطات المتحركة أو دعم هيكلي فيما دون الأسعار الحالية في هذه البيانات، فإن أي انخفاض إضافي سوف يترك زوج الذهب/الدولار XAU/USD يبحث عن مستويات طلب جديدة، في حين أن فقط الارتداد المستدام فوق المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا سوف يبدأ في تخفيف ضغوط البيع الفورية.

(تم كتابة التحليل الفني لهذا التقرير بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي.)