إليك ما تحتاج إلى معرفته يوم الأربعاء، 1 يوليو/تموز:
تهدأ حركة الأسواق المالية في منتصف الأسبوع مع تراجع المستثمرين إلى خارج السوق قبل الخطابات الرئيسية لمسؤولي البنوك المركزية. سوف تتضمن الأجندة الاقتصادية الأوروبية بيانات مؤشر أسعار المستهلك المنسق HICP الأولي لشهر يونيو/حزيران. في وقت لاحق من اليوم، سوف ينصب تركيز المشاركين في السوق على بيانات التغير في التوظيف في القطاع الخاص من معهد المعالجة التلقائية للبيانات ADP لشهر يونيو/حزيران ومؤشر مديري المشتريات PMI لقطاع التصنيع الصادر عن معهد إدارة الإمدادات ISM من الولايات المتحدة.
سعر الدولار الأمريكي هذا الأسبوع
يوضح الجدول أدناه النسبة المئوية للتغير في دولار أمريكي (USD) مقابل العملات الرئيسية المدرجة هذا الأسبوع.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.08% | -0.20% | 0.55% | 0.18% | 0.01% | -0.46% | -0.05% | |
| EUR | 0.08% | -0.17% | 0.63% | 0.22% | 0.07% | -0.45% | -0.02% | |
| GBP | 0.20% | 0.17% | 0.84% | 0.40% | 0.26% | -0.26% | 0.14% | |
| JPY | -0.55% | -0.63% | -0.84% | -0.38% | -0.55% | -0.92% | -0.64% | |
| CAD | -0.18% | -0.22% | -0.40% | 0.38% | -0.17% | -0.54% | -0.17% | |
| AUD | -0.01% | -0.07% | -0.26% | 0.55% | 0.17% | -0.51% | -0.11% | |
| NZD | 0.46% | 0.45% | 0.26% | 0.92% | 0.54% | 0.51% | 0.38% | |
| CHF | 0.05% | 0.02% | -0.14% | 0.64% | 0.17% | 0.11% | -0.38% |
تُظهر الخريطة الحرارية النسبة المئوية للتغيرات في العملات الرئيسية مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار العملة المقابلة من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت دولار أمريكي من العمود الأيسر وتحركت على طول الخط الأفقي إلى ين ياباني، فإن النسبة المئوية للتغيير المعروضة في المربع ستمثل USD (الأساس/عملة التسعير)/JPY (عملة الاقتباس).
رئيس مجلس إدارة البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed كيفن وارش، محافظ بنك انجلترا BoE أندرو بايلي، رئيسة البنك المركزي الأوروبي ECB كريستين لاجارد ومحافظ بنك كندا BoC تيف ماكليم، سوف يشاركون جميعاً في حلقة نقاش جماعية في منتدى البنك المركزي الأوروبي ECB بشأن العمل المصرفي المركزي لعام 2026 في سينترا، البرتغال، بداية من الساعة 13:00 بتوقيت جرينتش.
هاماك يشير إلى التوظيف الكامل والتضخم المستمر ويُبقي رفع معدلات الفائدة على طاولة المناقشات
قدمت رئيسة فرع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في كليفلاند بيث هاماك نبرة تشديد طفيفة خلال مقابلة مع شبكة CNBC يوم الثلاثاء، حيث سجلت درجة 6.4/10 على مؤشر متابعة التصريحات من FXS، وهي فراءة أقل قليلاً مقارنة بالمتوسط التاريخي البالغ 7/10، حيث توازنت التعليقات بين الثقة في النمو وسوق العمل الذي يقترب من التشغيل الكامل مع القلق بشأن تأثير ارتفاع معدلات الفائدة على الاقتصاد الأوسع نطاقاً. أبرزت الملاحظة الرئيسية بأن "التضخم لا يزال مرتفعًا جدًا، وقد يحتاج البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed إلى النظر في رفع معدلات الفائدة"، إلى جانب التأكيد على أن التضخم الأساسي وتضخم الخدمات مرتفعان إلى حد كبير وليس مجرد أمر مرتبط بالطاقة، مما يُبرز خطرًا قائمًا لزيادة التحيز نحو التشديد مجددًا حتى مع تأكيد هاماك على الدخول إلى الاجتماعات بعقل منفتح وعدم الحكم المسبق على النتائج. بوجه عام، يعزز الخطاب التحيز نحو مزيد من التقييد إذا فشل التضخم في التباطؤ، ولكنه يتوقف عند عدم الإشارة إلى تحرك وشيك.
ارتفع مؤشر معنويات البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed من FXS بمقدار 1.22 نقطة إلى 123.64، مؤكدًا تحولًا أعمق نحو منطقة التشديد بما يتوافق مع تركيز الخطاب على التضخم المستمر وإمكانية الرفع الإضافي في معدلات الفائدة. مع وجود المؤشر فوق حاجز مستويات 100 المحايدة بفارق كبير ودرجة تتبع الخطابات من FXS أقل قليلاً من الخط الأساسي المحدد، من المرجح أن يفسر السوق تعليقات هاماك على أنها داعمة لمسار الدولار الأقوى، وخاصة إذا استمرت البيانات الواردة في إبقاء التضخم الأساسي مرتفعًا.
اكتسب مؤشر الدولار الأمريكي DXY زخمًا صعوديًا يوم الثلاثاء وكسر سلسلة خسائر استمرت ثلاثة أيام. ومع ذلك، قام المؤشر بمحو جزء كبير من مكاسبه اليومية خلال جلسة التداول الأمريكية مع انعكاس ذلك على التعافي الحاسم الذي شهدته أسهم التكنولوجيا، مما يعكس أجواء سوق إيجابية للمخاطرة. في وقت مبكر من يوم الثلاثاء، تمسك مؤشر الدولار الأمريكي DXY بمكاسب يومية طفيفة عند محيط منطقة 101.40، بينما تخسر العقود الآجلة لمؤشرات الأسهم الأمريكية بين 0.4% و0.6%.
قالت وزارة الخارجية الإيرانية إن إيران وقطر سوف تجريان محادثات اليوم بشأن تنفيذ اتفاق طهران مع الولايات المتحدة وأصولها المجمدة، مع التأكيد على أنه لا توجد حاليًا خطط للقاء الوفد الأمريكي في الجولة القادمة من المفاوضات المباشرة. في الوقت نفسه، قال كبير المفاوضين الإيرانيين محمد باقر قاليباف إن مضيق هرمز هو "أعظم أداة قوة" لطهران وأعاد التأكيد على أن المحادثات بشأن الاتفاق النهائي مع الولايات المتحدة لن تبدأ حتى يتم تنفيذ بنود مذكرة التفاهم MoU.
واصل الين الياباني JPY الضعف في مقابل الدولار الأمريكي خلال ساعات التداول الآسيوية يوم الأربعاء، حيث سجل زوج دولار أمريكي/ين ياباني USD/JPY أعلى مستوياته خلال أربعة عقود فوق منطقة 162.80. قال أتسوشي ميمورا، نائب وزير المالية الياباني للشؤون الدولية وكبير مسؤولي أسعار صرف العملات الأجنبية، إن التدخل لدعم الين منذ شهرين كان ناجحًا، وأبدت بعض السلطات الأمريكية دعمها، كما أفادت وكالة بلومبرج. أشارت تعليقاته إلى أنه يرى هذه الخطوة كاستراتيجية فعالة مع تذبذب الين الياباني عند أدنى مستوياته خلال أربعة عقود.
في تقييم للتطورات الأخيرة المتعلقة بالين، قال كريس تيرنر من مجموعة ING: "من حيث التوقيت الفوري، نعتقد أن البنك المركزي الياباني BoJ قد يمتنع عن التحرك قبل مخاطر محتملة من أحداث إيجابية للدولار مثل تصريحات رئيس مجلس إدارة البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed كيفن وارش غدًا وصدور تقرير الوظائف الأمريكية لشهر يونيو/حزيران يوم الخميس. هذا يجعل عطلة الرابع من يوليو/تموز في الولايات المتحدة يوم الجمعة نافذة محتملة للتدخل".
"عدم تحرك البنك المركزي الياباني BoJ خلال هذا الأسبوع سوف يعزز احتمالية الانتظار حتى 16-17 يوليو، قبل عطلة اليابان العامة التالية في يوم عيد البحرية في 20 يوليو/تموز. كان هذا هو سيناريو عام 2024. إذا انتظر البنك المركزي الياباني BoJ حتى أواخر يوليو/تموز وظلت بيانات الولايات المتحدة وتصريحات مسؤولي البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed تميل نحو التشديد، فقد يتم تداول زوج دولار أمريكي/ين ياباني USD/JPY حول منطقة 164-165 بحلول ذلك الوقت"، كما أضاف تيرنر.
يواجه زوج يورو/دولار EUR/USD صعوبة من أجل الصمود ويتداول ضمن مناطق سلبية أدنى بقليل من منطقة 1.1400 بعد إغلاقه على انخفاض طفيف يوم الثلاثاء.
يتعرض الذهب لضغوط بيع متجددة بعد حركة مترددة يوم الثلاثاء وينخفض نحو منطقة 3950 دولار، خاسرًا أكثر من 1% خلال اليوم.
يسجل زوج استرليني/دولار GBP/USD انخفاضاً تصحيحياً ويتداول فيما دون منطقة 1.3250 في الصباح الأوروبي يوم الأربعاء.
بايلي يشير إلى مخاطر التضخم ولكنه يؤكد الصبر بشأن رفع معدلات الفائدة من جانب بنك انجلترا BoE في المستقبل
أظهر مؤشر تتبع الخطابات من FXS أن خطاب محافظ بنك انجلترا BoE بايلي الأخير سجل 7.2 في مقابل متوسط تاريخي يبلغ 4.7، مما يشير إلى نبرة أكثر تأثيرًا وتميل إلى التشديد بشكل طفيف. أكد على أن التضخم في المملكة المتحدة قد يرتفع إلى 3.2% في وقت لاحق من هذا العام وأن مستهدف التضخم كان سوف يتحقق بحلول أبريل/نيسان أو مايو/أيار 2026 لولا الحرب، مما يُبرز المخاطر الصعودية المستمرة والاستعداد للتحرك لصالح الجنيه الاسترليني إذا لزم الأمر.
ومع ذلك، تشير تصريحات بايلي بأن الأوضاع المالية قد تحولت إلى التشديد بالفعل وأن بنك انجلترا BoE لديه الوقت لتقييم تأثير ارتفاع أسعار الطاقة إلى موقف حذر ينتظر ويراقب بدلاً من رفع فوري في معدلات الفائدة. الملاحظة بأن أسعار الطاقة الآن ليست أعلى بكثير مما كانت عليه قبل حرب إيران تقلص من التحيز نحو التشديد، مما يشير إلى أنه بينما يميل توازن المخاطر نحو اليقظة بشأن التضخم، فإن إشارة السياسة النقدية قصيرة الأجل هي الصبر بدلاً من التشديد المندفع.