- يتعرض الذهب لضغوط بيع متجددة في وقت مبكر من يوم الأربعاء ويتخلى عن منطقة 4000 دولار مرة أخرى.
- يظل الدولار الأمريكي صامدًا مع ارتفاع زوج دولار أمريكي/ين ياباني USD/JPY، مشاكل الشرق الأوسط ورهانات تشديد البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
- يظل الذهب مستعداً لكسر أدنى مستويات نوفمبر/تشرين الثاني 2025 بالقرب من منطقة 3930 دولار في ظل إعدادات فنية هبوطية.
تعثرت محاولة الذهب الوجيزة للارتداد فوق حاجز منطقة 4000 دولار خلال تداولات يوم الأربعاء المبكرة، ليعكس اتجاهه نحو أدنى مستوياته خلال سبعة أشهر عند منطقة 3942 دولار المسجلة منذ يوم واحد.
الذهب: تحت رحمة الدولار الأمريكي، عوائد سندات الخزانة الأمريكية ووارش
على الرغم من المحاولات السابقة لاستعادة مستويات 4000 دولار، يرفض بائعي الذهب الاستسلام في ظل عمليات شراء مستمرة للدولار الأمريكي USD على نطاق واسع، مما يجعل الذهب أكثر تكلفة عند الاحتفاظ به بالنسبة للمستثمرين الأجانب.
يواصل الدولار الأمريكي الاستفادة من التوترات المستمرة بين الولايات المتحدة وإيران، توقعات التشديد حول احتمالات رفع معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed وارتفاع زوج دولار أمريكي/ين ياباني USD/JPY إلى أعلى مستوياته خلال أربعة عقود.
بعد تبادل الولايات المتحدة وإيران الضربات خلال عطلة نهاية الأسبوع من أجل السيطرة على مضيق هرمز، تظل الأسواق حذرة في ظل غياب اليقين بشأن محادثات السلام المحتملة بين الجانبين وأيضًا بشأن مدى استدامة وقف إطلاق النار الهش.
ذكرت أحدث تقارير صحيفة وول ستريت جورنال WSJ يوم الأربعاء أن الرئيس الأمريكي دونالد ترامب استشار مؤخرًا وزير الدفاع بيت هيجسيث ورئيس هيئة الأركان المشتركة الجنرال دان كاين بشأن احتمالية تجدد الحرب مع إيران ولكنه قرر، في الوقت الحالي، إعطاء الأولوية للمشاركة الدبلوماسية.
في الوقت نفسه، عزز تقرير فرص العمل الأمريكية JOLTS القوي الذي صدر يوم الثلاثاء رهانات رفع معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed وعوائد سندات الخزانة الأمريكية، مما دفع الدولار الأمريكي إلى الارتفاع.
تُظهر أداة مراقبة البنك الاحتياطي الفيدرالي FedWatch التابعة لمجموعة CME أن الأسواق تسعر الآن احتمالية بنحو 67٪ لرفع معدلات الفائدة في سبتمبر/أيلول، مما يؤكد الثقة المتزايدة في أن البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed لم ينتهِ من التشديد بعد.
عوائد سندات الخزانة الأمريكية المرتفعة بشكل حاد تؤدي إلى توسيع الفارق بين معدلات الفائدة بين الولايات المتحدة واليابان، مما يؤدي إلى تفاقم معاناة الين الياباني JPY ويحافظ على زوج دولار أمريكي/ين ياباني USD/JPY عند أعلى مستوياته خلال أربعة عقود بالقرب من منطقة 162.80 في وقت كتابة هذا التقرير.
مع قول ذلك، تتجه الأنظار الآن نحو منتدى البنك المركزي الأوروبي ECB السنوي في سينترا، البرتغال، في وقت لاحق من اليوم، حيث يشارك رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الجديد، كيفن وارش، في حلقة نقاش رئيسية بشأن السياسة النقدية. سوف يتم مراقبة تعليقاته بشكل وثيق من أجل تأكيد إعادة التسعير الأخيرة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed، بعد بداية وارش التي تميل نحو التشديد بشكل مفاجئ كرئيس للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed خلال الشهر الماضي.
التحليل الفني لأسعار الذهب: الرسم البياني اليومي
على الرسم البياني اليومي، يتم تداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD عند منطقة 3978.72 دولار، حيث يمدد انخفاضه فيما دون جميع المتوسطات المتحركة الرئيسية ويحافظ على تحيز هبوطي على المدى القريب. يعمل المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا عند محيط منطقة 4191 دولار الآن بمثابة أقرب مقاومة ديناميكية، مع ظهور المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا عند محيط منطقة 4423 دولار والمتوسط المتحرك البسيط 200 يوم بالقرب من منطقة 4482 دولار، مما يعزز منطقة عروض أوسع نطاقاً فوق الأسعار الحالية، بينما يؤكد المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم الأعلى عند محيط منطقة 4653 دولار عمق الاتجاه الهابط متوسط الأجل. مؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يوماً يتذبذب بالقرب من مستويات 33، مما يشير إلى استمرار حالة التشبع البيعي ولكنها ليست مفرطة حتى الآن، مما قد يبطئ الضغط الهبوطي الحالي ولكنه لم يعكسه حتى الان.
إضافة إلى الحالة الهبوطية، يظل تأثير التقاطع المميت قائماً بعد إغلاق المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا فيما دون المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم على أساس الإغلاق الأسبوعي يوم الجمعة الماضي.
في الاتجاه الصاعد، تظهر المقاومة الأولية عند المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا حول منطقة 4191 دولار، حيث أن اختراق هذه المنطقة سوف يؤدي إلى استهداف المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا بالقرب من منطقة 4423 دولار، والتي يليها المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم عند محيط منطقة 4482 دولار والمتوسط المتحرك البسيط 100 يوم الأبعد بالقرب من منطقة 4653 دولار. في الاتجاه الهابط، مع عدم وجود دعم هيكلي قريب من خلال المتوسطات المتحركة، قد ينظر المتداولون إلى قيعان الأسعار السابقة وخلفية حالة التشبع البيعي في مؤشر القوة النسبية RSI كدليل على احتمالية النفاد، على الرغم من أن الهيكل السائد يشير إلى أن الارتفاعات من المرجح أن يتم بيعها طالما تصمد الأسعار فيما دون هذه الطبقات المتراكمة من المقاومة.
(تم كتابة التحليل الفني لهذا التقرير بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي.)