- انخفضت البيتكوين إلى ما دون مستوى 63 ألف دولار يوم الأربعاء بعد تعرضها للرفض قرب منطقة المقاومة عند 64 ألف دولار.
- أدت توترات جديدة بين الولايات المتحدة وإيران إلى الحد من شهية المخاطرة، مما يضغط على سعر البيتكوين.
- انكمش سوق العملات المستقرة بنسبة 2.4% في يونيو، مسجلًا أكبر تراجع شهري منذ انهيار عملة TerraUSD في عام 2022، في إشارة إلى تراجع السيولة وضعف القوة الشرائية في سوق العملات المشفرة.
تمدد بيتكوين (BTC) تصحيحها وتتحرك فيما دون مستوى 63 ألف دولار يوم الأربعاء بعد فشله في تجاوز مستوى المقاومة عند 64 ألف دولار. أدت التوترات المتجددة في الشرق الأوسط إلى إضعاف شهية المخاطرة، مما أثر سلبًا على أسعار البيتكوين. وفي الوقت نفسه، يشير الانكماش الحاد في سوق العملات المستقرة في يونيو إلى انخفاض السيولة وضعف القوة الشرائية في سوق العملات المشفرة.
توترات متجددة بين الولايات المتحدة وإيران تضغط على البيتكوين
شن الجيش الأمريكي موجة جديدة من الضربات ضد إيران يوم الثلاثاء عقب تقارير عن هجمات على ثلاث ناقلات نفط في مضيق هرمز، مما يعرض وقف إطلاق النار الهش بالفعل للخطر.
علاوة على ذلك، قال الحرس الثوري الإيراني إنه استهدف 85 موقعًا عسكريًا أمريكيًا في البحرين والكويت عقب خرق الولايات المتحدة لوقف إطلاق النار وأضاف أنه أسقط طائرة بدون طيار أمريكية من طراز MQ9 في جنوب البلاد.
وفي الوقت نفسه، تحركت الولايات المتحدة أيضًا لسحب تنازل رئيسي سمح لإيران ببيع النفط في الأسواق الدولية. وقد زادت هذه الصراعات المتجددة من المخاوف بشأن تعطيل الإمدادات في مضيق هرمز، مما أدى إلى ارتفاع أسعار النفط الخام.
الاحتكاك المتجدد يهدد بشكل مباشر اتفاق السلام المؤقت الهش بين الولايات المتحدة وإيران، مما يضعف شهية المخاطرة، مع انخفاض الأصول الحساسة للمخاطر مثل البيتكوين إلى ما دون مستوى 63 ألف دولار يوم الأربعاء. وإذا تصاعدت الاشتباكات أكثر هذا الأسبوع، فقد تشهد البيتكوين تصحيحًا حادًا.
علامات أخرى للقلق
وفقًا لمنشور والتر بلومبرغ على منصة X، انكمش سوق العملات المستقرة بنسبة 2.4٪ (7.7 مليار دولار) إلى 312 مليار دولار في يونيو، مسجلاً أكبر انخفاض شهري له منذ انهيار TerraUSD في 2022. تزامن هذا الانخفاض مع هبوط بنسبة 20٪ في البيتكوين، مما يشير إلى انخفاض السيولة وضعف القوة الشرائية.
إذا استمر هذا الاتجاه في يوليو، فقد تشهد البيتكوين والعملات المشفرة الأخرى المزيد من عمليات البيع حيث يشير انكماش عرض العملات المستقرة إلى خروج رأس مال جديد من النظام البيئي للعملات المشفرة، مما يزيد من المخاطر الهبوطية.
هل ستوفر الطلبات المؤسسية بعض الحماية للأسعار المتراجعة؟
شهد الطلب المؤسسي انتعاشًا طفيفًا حتى الآن هذا الأسبوع. تظهر بيانات SoSoValue أن صناديق البيتكوين الفورية سجلت تدفقات داخلية طفيفة بقيمة 21.44 مليون دولار يوم الثلاثاء، مسجلة اليوم الثالث من التدفقات الداخلة. ومع ذلك، لا تزال قوة هذه التدفقات ضعيفة مقارنة بالتدفقات الخارجة التي شهدتها الأسابيع الأخيرة، مما يفشل في توفير تأثير الحماية لأسعار البيتكوين المتراجعة. علاوة على ذلك، إذا تحولت هذه التدفقات إلى سلبية، فقد تشهد بيتكوين مزيدًا من التصحيح.
توقعات سعر البيتكوين: مقاومة 64 ألف دولار صامدة بحزم
يتداول سعر البيتكوين عند مستوى 62870 دولارًا يوم الأربعاء بعد فشله في تجاوز مستوى المقاومة عند 64 ألف دولار. تحافظ البيتكوين على تحيز هبوطي قصير الأجل حيث تبقى دون المتوسطات المتحركة الأسية 50 يومًا و100 يوم و200 يوم عند 65577 و69225 و75269 دولارًا على التوالي.
يشير التجمع الكثيف لهذه المتوسطات المتحركة فوق السعر إلى أن الارتفاعات تظل تصحيحية ضمن مرحلة هبوطية أوسع، حتى مع استقرار مؤشر القوة النسبية (RSI) قرب مستوى محايد عند 48 وبقاء مؤشر الماكد (MACD) إيجابيًا، مما يوحي بتراجع الضغط البيعي لكن الاتجاه لم ينعكس بعد.
في الاتجاه الصعودي، تظهر المقاومة الأولية عند الحاجز الأفقي قرب 64004 دولار، تليها المتوسط المتحرك الأسي 50 يومًا عند 65577 دولارًا، في حين يعزز المتوسط المتحرك الأسي 100 يوم عند 69225 دولارًا والمتوسط المتحرك الأسي 200 يوم عند 75269 دولارًا منطقة عرض أوسع قبل السقف الرئيسي عند 84410 دولارًا.
وفي الاتجاه الهبوطي، يشير غياب مستويات دعم قريبة محددة بوضوح في البيانات المقدمة إلى أن أي بيع متجدد دون مستوى 62 ألف دولار قد يمدد التصحيح نحو أدنى مستوى سنوي عند 57800 دولار المُسجل في 1 يوليو.
(تم كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي.)
أسئلة شائعة عن صندوق الاستثمار المتداول للعملات المشفرة
صندوق الاستثمار المتداول في البورصة (ETF) هو أداة استثمارية أو مؤشر يتتبع سعر أحد الأصول الأساسية. لا تستطيع صناديق الاستثمار المتداولة تتبع أصل واحد فحسب، بل مجموعة من الأصول والقطاعات. على سبيل المثال، يقوم صندوق الاستثمار المتداول في البيتكوين (Bitcoin ETF) بتتبع سعر البيتكوين. صندوق الاستثمار المتداول هو أداة يستخدمها المستثمرون للتعرّض لأصول معينة.
نعم، وافقت لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية على إدراج أول صندوق استثمار متداول لعقود بيتكوين الآجلة في الولايات المتحدة في أكتوبر/تشرين الأول 2021. وقد تمت الموافقة على ما مجموعه سبعة صناديق اسثمارية متداولة للعقود الآجلة للبيتكوين، ولا يزال أكثر من 20 صندوقًا في انتظار إذن الهيئة التنظيمية. وقالت هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) إن صناعة العملات المشفرة جديدة وعرضة للتلاعب، ولهذا السبب كانت تؤخر إدراج صناديق الاستثمار المتداولة للعقود الآجلة المرتبطة بالعملات المشفرة خلال السنوات القليلة الماضية.
نعم. وافقت هيئة الأوراق المالية والبورصات في يناير 2024 على إدراج وتداول العديد من صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة للعملة المشفرة بيتكوين، مما فتح الباب أمام رأس المال المؤسسي والمستثمرين الرئيسيين لتداول العملة المشفرة الرئيسية. وقد أشادت الصناعة بهذا القرار باعتباره نقطة تحول.
الميزة الرئيسية لصناديق الاستثمار المتداولة للعملات المشفرة هي إمكانية التعرض للعملات المشفرة دون امتلاكها، مما يقلل من مخاطر وتكلفة الاحتفاظ بالأصل. ومن بين المزايا الأخرى منحنى التعلم المنخفض والأمان الأعلى للمستثمرين حيث تتولى صناديق الاستثمار المتداولة مسؤولية تأمين حيازات الأصول الأساسية. أما بالنسبة للعيوب الرئيسية، فإن العيب الرئيسي هو أنه بصفتك مستثمرًا لا يمكنك امتلاك الأصل بشكل مباشر، أو كما يقولون في العملات المشفرة، "ليست مفاتيحك، ليست عملاتك المعدنية". ومن العيوب الأخرى ارتفاع التكاليف المرتبطة بامتلاك العملات المشفرة حيث تفرض صناديق الاستثمار المتداولة رسومًا على الإدارة النشطة. أخيرًا، على الرغم من أن الاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة يقلل من مخاطر الاحتفاظ بالأصل، فمن المرجح أن تنعكس تقلبات الأسعار في العملة المشفرة الأساسية في أداة الاستثمار أيضًا.