توقعات سعر البيتكوين: بيتكوين ...

• تمدد البيتكوين تراجعها، لتنخفض إلى ما دون مستوى 64 ألف دولار يوم الثلاثاء بعد تصحيح بأكثر من 2.5% في اليوم السابق.
• سجلت صناديق الاستثمار المتداولة الفورية المدرجة البورصة الأمريكية تدفقات خارجة طفيفة يوم الاثنين، مسجلة ثلاثة أيام متتالية من السحوبات.
• يضغط تدهور معنويات المخاطرة العالمية، المدفوع بعمليات بيع في أشباه الموصلات بقيادة الذكاء الاصطناعي، على الأصول الأخرى الحساسة للمخاطر بما في ذلك البيتكوين.

تمدد بيتكوين (BTC) تصحيحها، وتتداول دون مستوى 64 ألف دولار وقت كتابة هذا التقرير يوم الثلاثاء بعد خسائر تجاوزت 2.5% في اليوم السابق. ويظهر الطلب المؤسسي علامات مبكرة على الضعف، مع تسجيل صناديق الاستثمار المتداولة الفورية (ETFs) تدفقات خارجة طفيفة يوم الاثنين، مسجلة ثلاثة أيام متتالية من السحوبات. بالإضافة إلى ذلك، فإن تدهور معنويات المخاطرة العالمية، الذي أثارته عمليات بيع في أشباه الموصلات بقيادة الذكاء الاصطناعي هذا الأسبوع، يضغط على الأصول الأخرى الحساسة للمخاطر مثل البيتكوين.

معنويات العزوف عن المخاطرة من الأسواق الآسيوية تضغط على النظرة المستقبلية للعملات المشفرة

تتدهور معنويات المخاطرة العالمية يوم الثلاثاء مع تزايد الشكوك بشأن العوائد المالية الضخمة من الإنفاق على الذكاء الاصطناعي (AI) مما يطلق عمليات بيع واسعة النطاق في أسهم أشباه الموصلات العالمية. ويمتد التراجع المدفوع بقطاع التكنولوجيا من وول ستريت إلى الأسواق الآسيوية، بينما يتجه المستثمرون نحو الأصول الآمنة، مما يدفع أسعار السندات إلى الارتفاع.

في حين أن العملات المشفرة تتحرك عمومًا بالتوازي مع الأصول الحساسة للمخاطر مثل أسهم التكنولوجيا، فإن سوق الأصول الرقمية قد صحح أيضًا حتى الآن هذا الأسبوع، مع هبوط البيتكوين إلى ما دون مستوى 64 ألف دولار يوم الثلاثاء.

كما أدت بيئة العزوف عن المخاطرة بوجه عام إلى موجة حادة من تصفيات المراكز في سوق العملات المشفرة. ويُظهر الرسم البياني من Coinglass أدناه تصفية مراكز ممولة بالرافعة المالية بقيمة تجاوزت 600 مليون دولار خلال الساعات الأربع والعشرين الماضية، وكانت 87.88% من هذه المراكز مراكز شراء، ما يسلط الضوء على فك الرهانات الصعودية.

في مقابلة حصرية، قال نيكولاي سونديرجارد، كبير محللي الأبحاث لدى نانسن (Nansen)، لموقع FXStreet إن موجة البيع الحادة في أسهم شركات أشباه الموصلات الآسيوية والعالمية عكست تدهورًا أوسع نطاقًا في شهية المخاطرة، بعد تقارير أشارت إلى أن الصين طورت تقنية محلية تنافسية للطباعة الحجرية باستخدام الأشعة فوق البنفسجية العميقة (DUV)، ما يشكل تحديًا للهيمنة الراسخة منذ فترة طويلة للموردين الغربيين مثل ASML.

وأشار سونديرجارد إلى أن موجة العزوف عن المخاطرة امتدت إلى العملات المشفرة، إذ إن المستثمرين المؤسسيين الذين يقلصون انكشافهم على أسهم التكنولوجيا لا يعزلون عادةً مخصصاتهم للعملات المشفرة عن بقية محافظهم. ونتيجة لذلك، تراجعت بيتكوين بالتوازي مع الأصول عالية المخاطر بوجه عام، لتنخفض إلى نحو 63100 دولار خلال التعاملات الآسيوية المبكرة.

ومع ذلك، أكد أن ضعف بيتكوين مدفوع أيضًا بعوامل معاكسة نابعة من سوق العملات المشفرة نفسها. فقد كانت وتيرة تدفقات العملات المستقرة إلى منصات التداول قد انخفضت بالفعل إلى أدنى مستوياتها في 18 شهرًا عند 21,557 معاملة يوميًا قبل موجة البيع هذه، بانخفاض قدره 56% عن النطاق الذي دعم موجة الصعود في العام الماضي. كما أنهت صناديق بيتكوين الفورية المتداولة في البورصة سلسلة من التدفقات الداخلة استمرت سبع جلسات، بينما ظلت نسبة ربح المخرجات المنفقة (SOPR) لحائزي بيتكوين على المدى الطويل في منطقة الاستسلام بدلًا من تأكيد تشكل قاع.

واختتم نيكولاي سونديرجارد قائلًا: "تُظهر بيانات نانسن أن نسب شراء الآخذين في السوق الفورية تزيد بما يتراوح بين 25 و30 نقطة مئوية على نسب الآخذين في العقود الدائمة عبر جميع الأطر الزمنية، ما يعني أن عمليات البيع في سوق المشتقات يستوعبها المشترون في السوق الفورية. إنها عملية توزيع وليست حالة ذعر، وهو ما يُبقي الهبوط منظمًا، لكنه يزيل الظروف اللازمة للتعافي قبل اتضاح نتائج سلسلة أحداث الاقتصاد الكلي هذا الأسبوع."

الطلب المؤسسي يُظهر علامات مبكرة على الضعف

يُظهر الطلب المؤسسي علامات على الضعف. وتُظهر بيانات SoSoValue أن صناديق بيتكوين الفورية المتداولة في البورصة الأمريكية سجلت تدفقات خارجة محدودة بقيمة 11.64 مليون دولار يوم الاثنين، لتسجل بذلك ثلاثة أيام متتالية من التدفقات الخارجة. وإذا استمرت هذه التدفقات الخارجة وازدادت حدتها خلال الأسبوع، فقد تمتد موجة التصحيح في بيتكوين.

التوقعات الفنية للبيتكوين: بيتكوين تتراجع دون مستويات الدعم الرئيسية

يتداول سعر البيتكوين عند 63478 دولارًا وقت كتابة هذا التقرير يوم الثلاثاء، منخفضة قليلًا عن إغلاق اليوم السابق. وتحافظ بيتكوين على تحيز هبوطي على المدى القريب إذ لا تزال دون جميع المتوسطات المتحركة الأسية الرئيسية (EMAs). ويقع المتوسط المتحرك الأسي 50 يومًا عند 64971 دولارًا، والمتوسط المتحرك الأسي 100 يوم عند 676765 دولارًا، والمتوسط المتحرك الأسي 200 يوم عند 73742 دولارًا جميعها فوق السعر، مما يشير إلى أن الارتفاعات من المرجح أن تُباع ما دام السعر مقيدًا دون هذه المجموعة المتراكمة من مؤشرات الاتجاه الأطول أمدًا.

كما يميل الزخم إلى السلبية على الرسم البياني اليومي، مع تحوم مؤشر القوة النسبية (RSI) دون مستوى 50 المحايد بقليل، ودخول مؤشر الماكد (MACD) في المنطقة السلبية، ما يلمح إلى أن محاولات التعافي قد تواجه صعوبة في اكتساب الزخم.

وفي الاتجاه الصعودي، تُرى المقاومة الأولية عند الحاجز الأفقي قرب 64004 دولارًا، تليها مباشرةً المتوسط المتحرك الأسي 50 يومًا عند 64972 دولارًا. وسيكشف الاختراق فوق هذه المستويات عن الهدف الصعودي التالي عند المتوسط المتحرك الأسي 100 يوم قرب 67676 دولارًا، قبل المتوسط المتحرك الأسي 200 يوم الأكثر استراتيجية عند 73743 دولارًا. وتمثل المقاومة الأفقية البعيدة عند 84410 دولارًا مرجعًا رئيسيًا للصعود إذا استعاد المشترون السيطرة.

وفي الاتجاه الهبوطي، فإن غياب مستويات دعم قريبة يترك منطقة التداول الحالية كموطئ قدم مكشوف. وإذا واصلت بيتكون التصحيح، فقد تمدد هبوطها نحو أدنى مستوى سنوي عند 57800 دولار، المسجل في 1 يوليو/تموز.

(كُتب التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي.)