توقعات سعر الذهب: زوج الذهب/ال...

• يحافظ الذهب على نطاق تداوله حول منطقة 4050 دولار في وقت مبكر من يوم الاثنين، متماسكًا على الانخفاض السابق.   
• يحافظ الدولار الأمريكي على خسائره، مدفوعًا من انخفاض زوج دولار أمريكي/ين ياباني USD/JPY والآمال الدبلوماسية في الشرق الأوسط.
• ينتظر الذهب اختراقًا اتجاهيًا واضحًا، ولكن من المرجح أن تكون السيطرة للبائعين على الرسم البياني اليومي.

يتماسك الذهب على الانخفاض السابق، محافظًا على نبرة العروض قائمة حول منطقة 4050 دولار في آسيا يوم الاثنين، حيث تطغى النظرة الفنية الهبوطية على المدى القريب على العوامل الأساسية الصعودية.

سيطرة بائعي الذهب مع انطلاق أسبوع بيانات الوظائف غير الزراعية NFP

يفتتح الذهب أسبوع بيانات الوظائف غير الزراعية NFP على نغمة سلبية، محافظًا على تحيز الأسبوع السابق الهبوطي.

الموجة الأخيرة من الهبوط في الذهب مدفوعة من الرهانات المستمرة على رفع معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الأمريكي في سبتمبر/أيلول، مع تسعير الأسواق احتمالية بنسبة 65٪ لمثل هذه الخطوة، وفقًا لأداة مراقبة البنك الاحتياطي الفيدرالي FedWatch التابعة لمجموعة CME.

ومع ذلك، يبدو الانخفاض الإضافي محدود بسبب ضعف الدولار الأمريكي USD على نطاق واسع، مدفوعًا من عمليات بيع زوج دولار أمريكي/ين ياباني USD/JPY وآمال الجهود الدبلوماسية بين الولايات المتحدة وإيران.

انخفض زوج دولار أمريكي/ين ياباني USD/JPY خلال التداولات الآسيوية المبكرة بعد أن قفز الين الياباني JPY بشكل مفاجئ في ظل تكهنات بشأن حدوث تدخل إضافي. انخفض زوج العملات بأكثر من 1٪ إلى أدنى مستوياته خلال ثلاثة أشهر فيما دون منطقة 155.50 قبل أن يرتد سريعًا إلى محيط منطقة 156.50، حيث يتذبذب الآن.

في الوقت نفسه، يبدو أن علاوة الملاذ الآمن للدولار الأمريكي قد تلاشت بعد أن ألغى الرئيس الأمريكي دونالد ترامب شن هجمات جديدة على إيران وأعلن عن محادثات سلام في وقت لاحق من يوم الاثنين، مما دفع أسعار النفط إلى الانخفاض بشكل حاد وخفف قليلًا من مخاوف التضخم.

بالمضي قدماً، يبقى أن نرى ما إذا كان الذهب سوف يرتد أو سوف يمدد الانخفاض مع اقتراب محادثات الولايات المتحدة وإيران وصدور مؤشر مديري المشتريات PMI التصنيعي الأمريكي من معهد إدارة الإمدادات ISM.

يمكن أن تقدم هذه المخاطر المرتبطة بالأحداث زخمًا جديدًا لتداولات الدولار الأمريكي ومتداولي الذهب، مع استعدادهم لصدور بيانات الوظائف غير الزراعية NFP الأمريكية عالية التأثير المقرر صدورها في وقت لاحق من هذا الأسبوع.

التحليل الفني لأسعار الذهب: الرسم البياني اليومي

على الرسم البياني اليومي، يتم تداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD عند منطقة 4065.79 دولار، محافظًا على نبرة هبوطية على المدى القريب مع صمود الأسعار الفورية فيما دون جميع المتوسطات المتحركة الرئيسية. يتم اختبار المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا عند منطقة 4066.82 دولار من الأعلى مباشرة، بينما تظهر المتوسطات المتحركة البسيطة الأطول أجلاً 50 يومًا و100 يوم و200 يوم عند منطقة 4174.88 دولار ومنطقة 4416.37 دولار ومنطقة 4490.35 دولار، على التوالي، بمثابة مناطق مقاومة متدرجة، مما يشير إلى أن الارتفاعات لا تزال محدودة في الوقت الحالي. يستقر مؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يوماً عند مستويات 47.48، أي أدنى يقليل من خط 50 المحايد، مما يشير إلى زخم هادئ بدلًا من انعكاس حاسم.

في الاتجاه الصاعد، تقع المقاومة الأولية عند المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا القريب عند منطقة 4066.82 دولار، والتي يليها المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا عند منطقة 4174.88 دولار. فوق هذه المنطقة، يشكل المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم عند منطقة 4416.37 دولار والمتوسط المتحرك البسيط 200 يوم عند منطقة 4490.35 دولار منطقة عروض أوسع نطاقاً سوف تكون هناك حاجة إلى استعادتها من أجل تخفيف التحيز الهبوطي. مع عدم وجود مناطق دعم واضحة من المتوسطات المتحركة فيما دون الأسعار الحالية في هذه البيانات، فمن المرجح أن يبحث أي تراجع إضافي عن تأكيد من قيعان الحركات السابقة على الرسم البياني، بينما من المتوقع أن تواجه محاولات الارتداد صعوبة فيما دون المتوسطات المتحركة البسيطة اليومية المتراكمة.

(تم كتابة التحليل الفني في هذا التقرير بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)

توقعات الذهب محدودة مع ضغط توقعات البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed وضعف الطلب

يرى محللي كومرتس بنك أن خلفية الاقتصاد الكلي لا تزال تمثل عامل معاكس في المعدن النفيس، حيث إن "التوقع المستمر لرفع معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed" يُنظر إليه على أنه من المرجح أن "يمثل عامل معاكس لأي ارتفاع في أسعار الذهب". يضيفون أن هذه التوقعات المتعلقة بمعدلات الفائدة "من غير المرجح أن تتلاشى في الوقت الحالي، حيث إن التضخم لا يزال لا يُظهر علامات كافية على التراجع"، مما يحد من المجال أمام تسجيل ارتفاع أكثر استدامة.

على جانب الطلب، يشير كومرتس بنك إلى توقعات مجلس الذهب العالمي WGC، موضحًا أنه "في النصف الثاني من العام، لا يتوقع مجلس الذهب العالمي WGC أي تحسن كبير في الطلب". بينما من المتوقع أن يظل شراء القطاع الرسمي ركيزة دعم هامة، يحذر البنك من أن "عمليات شراء الذهب من جانب البنوك المركزية من المتوقع أن تظل قوية بسبب تنويع المحافظ الاستثمارية والتحوط ضد التضخم والمخاطر، ولكنها على الأرجح سوف تظل فيما دون مستويات العام السابق".