توقعات سعر الذهب: زوج الذهب/ال...

• يتم تداول الذهب عند أعلى مستوياته خلال شهرين، متجاوزًا مستويات 4400 دولار بشكل كبير في وقت مبكر من يوم الثلاثاء.
• يتوقف ارتداد الدولار الأمريكي في ظل تقلص الرهانات على رفع معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي، على الرغم من حالة الجمود بين الولايات المتحدة وإيران.  
• يستهدف الذهب منطقة 4500 دولار ويترقب صدور بيانات مؤشر أسعار المستهلك CPI الأمريكي، حيث لم يدخل مؤشر القوة النسبية RSI اليومي ضمن مناطق تشبع شرائي حتى الآن.

يصمد الذهب بشكل راسخ فوق منطقة 4400 دولار خلال التداولات الآسيوية يوم الثلاثاء، حيث يمدد الحركة الصاعدة لليوم الثالث على التوالي. يتطلع المتداولون الآن إلى صدور مؤشر أسعار المستهلك CPI الأمريكي يوم الأربعاء من اجل معرفة الحركة الكبيرة التالية.

الذهب يتجاهل أسعار النفط المرتفعة، في الوقت الحالي

كل ما يلمع خلال هذا الأسبوع حتى الآن هو الذهب، وبحق، حيث يواصل الثيران الاحتفال بتلاشي توقعات رفع معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في سبتمبر/أيلول.

تظل احتمالات مثل هذه الخطوة عند مستويات 50%، وفقًا لأداة مراقبة البنك الاحتياطي الفيدرالي FedWatch التابعة لمجموعة CME، وذلك في أعقاب الانخفاض غير المتوقع في الوظائف غير الزراعية NFP بمقدار 23 ألف وظيفة في يوليو/تموز.

ضغط هذا السرد بشكل كبير على الدولار الأمريكي USD على نطاق واسع، مما يدعم الذهب. جاء ذلك بالتزامن مع التفاؤل بشأن إعادة فتح مضيق هرمز وتراجع أسعار النفط وتخفيف مخاوف التضخم.

ومع ذلك، فإن ارتفاع الليلة الماضية في أسعار النفط أعاد إشعال المخاوف التضخمية، وخاصة بعد أن وصلت المفاوضات بين الولايات المتحدة وإيران بشأن اتفاق السلام وإعادة فتح مضيق هرمز إلى طريق مسدود.

"في منشور على منصة "تروث سوشيال" يوم الاثنين، قال الرئيس الأمريكي دونالد ترامب إنه يطرح مطلب تقديم تعويضات حرب ردًا على مطالب مماثلة من المفاوضين الإيرانيين بشأن أضرار الحرب التي استمرت لمدة خمسة أشهر والتي قتلت الآلاف ودمرت الجيش والاقتصاد في إيران"، وفقًا لصحيفة الجارديان.

في انتكاسة إضافية للجهود الدبلوماسية، أفادت وسائل إعلام إيرانية ومنشور على منصة X لمستشار رئيس البرلمان محمد باقر قاليباف أن طهران سوف تنتظر حتى انتهاء ولاية الرئيس الأمريكي في 20 يناير/كانون الثاني 2029 لاستئناف المحادثات.

غذّى تجدد التشاؤم بشأن الصراع في الشرق الأوسط حالة النفور من المخاطرة في أنحاء آسيا، مما دفع أسعار النفط وعوائد سندات الخزانة الأمريكية إلى الارتفاع.

على هذه الخلفية، لا يزال من غير الواضح ما إذا كان الذهب سوف يحافظ على الاتجاه الصاعد الجاري. يواجه المعدن النفيس أيضاً خطر حدوث انخفاض تصحيحي بسبب عمليات جني الأرباح المحتملة، حيث قد يختار المتداولون إعادة تكوين مراكز التداول الخاصة بهم قبل صدور تقرير التضخم الأمريكي الهام المقرر صدوره يوم الأربعاء.

التحليل الفني لأسعار الذهب: الرسم البياني اليومي

على الرسم البياني اليومي، يتم تداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD عند منطقة 4427.44 دولار. يحافظ المعدن على نبرة صعودية على المدى القريب، حيث يتم تداول الأسعار الفورية فوق المتوسطات المتحركة البسيطة 21 يومًا و50 يومًا و100 يوم، مع تقديم المتوسط المتحرك الأخير الآن دعمًا قريبًا للاتجاه عند محيط منطقة 4389.72 دولار. لا يزال المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم عند منطقة 4498.91 دولار يمثل الحاجز الرئيسي العلوي، مما يحد من تسجيل مزيد من الارتفاع في الوقت الحالي. يقترب مؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يوماً عند مستويات 69.22 من مناطق التشبع الشرائي، مما يشير إلى أن ضغوط الشراء قوية ولكن المعدن عرضة للتماسك في حالة تباطؤ الزخم.

في الاتجاه الصاعد، يتم تحديد المقاومة الفورية عند المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم عند منطقة 4498.91 دولار، وسوف يؤدي تسجيل إغلاق يومي فوق هذه المنطقة إلى فتح الباب أمام تمديد الارتفاع بشكل أقوى. في الاتجاه الهابط، يظهر الدعم الأولي عند المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم بالقرب من منطقة 4389.72 دولار، والتي يليها المتوسط المتحرك البسيط 50 يوم عند منطقة 4149.71 دولار والمتوسط المتحرك البسيط 21 يوماً عند منطقة 4120.24 دولار، والتي تشكل مجتمعةً منطقة طلب أساسية واسعة النطاق في حالة حدوث تراجعات أعمق.

(تم كتابة التحليل الفني في هذا التقرير بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)

رؤى إضافية: الصين تمدد سلسلة شراء بنك الشعب الصيني PBoC وزيادة مراكز المضاربة على الشراء

يشير محللي مجموعة ING إلى أن الذهب "مدد حركة الأسبوع الماضي الصاعدة بعد أن قام بنك الشعب الصيني PBoC بزيادة احتياطياته من الذهب بمقدار 640 ألف أونصة (حوالي 20 طنًا)، وهي أكبر إضافة شهرية منذ أكتوبر/تشرين الأول 2023". يؤكدون أن "الاحتياطيات الرسمية ارتفعت الآن لمدة 21 شهرًا متتاليًا مع استمرار الصين في تنويع احتياطياتها وتعزيز موقعها في سوق الذهب العالمي"، مما يُبرز استمرار خلفية الطلب من جانب البنوك المركزية.

بعيدًا عن عمليات شراء القطاع الرسمي، تشير مجموعة ING إلى أن "معنويات المضاربة ظلت داعمة عبر المعادن". في المعادن النفيسة تحديدًا، "قامت صناديق الأموال المُدارة بزيادة صافي مراكز الشراء في الذهب بورصة السلع COMEX إلى أعلى المستويات منذ يناير/كانون الثاني، بينما ارتفع صافي مراكز الشراء في الفضة في بورصة السلع COMEX للمرة الأولى خلال خمسة أسابيع"، مما يعزز النبرة الصعودية عبر أسواق المعادن النفيسة.