توقعات أسعار الذهب: ثيران الذه...

• تراجع الذهب من أعلى مستوياته في ثلاثة أيام فوق 4400 دولار في مستهل تعاملات الثلاثاء مع انتهاء الهدنة بين الولايات المتحدة وإيران.
• يحافظ الدولار الأمريكي على تعافيه وسط أجواء العزوف عن المخاطرة، بالتزامن مع ارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية بفعل صعود أسعار النفط.
• يتراجع الذهب بفعل جني الأرباح قبل صدور محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة يوم الأربعاء، لكن المؤشرات الفنية لا تزال ترجح صعود الذهب.

يتراجع الذهب بعد أن سجل أعلى مستوياته في ثلاثة أيام قرب 4450 دولار في وقت مبكر من تعاملات الثلاثاء، ويتداول بالقرب من 4400 دولار وقت كتابة هذا التقرير.

الذهب يترقب محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة FOMC يوم الأربعاء

يأخذ الثيران في سوق الذهب استراحة بعد يومين متتاليين من المكاسب، مع تقييم تأثير انتهاء الهدنة بين الولايات المتحدة وإيران على أسعار النفط وعوائد سندات الخزانة الأمريكية.

قال الرئيس الأمريكي دونالد ترامب يوم الاثنين إنه غير مهتم بتجديد الاتفاق الذي ينتهي مع إيران، وفقًا لوكالة بلومبرج. وأضاف أنه يواصل تعزيز الحصار البحري الأمريكي في مضيق هرمز كورقة ضغط رئيسية على إيران، مؤكدًا في الوقت نفسه أن الولايات المتحدة لا تزال تسيطر على هذا الممر المائي الاستراتيجي.

وأدى الجمود بين الولايات المتحدة وإيران لإنهاء الصراع إلى موجة شراء جديدة في أسعار النفط، دافعةً الذهب الأسود للارتفاع بنحو 3% يوم الاثنين، وهو ما دفع عوائد سندات الخزانة الأمريكية الأطول أجلًا إلى الصعود.

وفي وقت مبكر من يوم الثلاثاء، ارتفع العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل 30 عامًا إلى 5.321%، وهو الأعلى منذ منتصف عام 2007.  وفي الوقت نفسه، تتحرك الأسواق في مزاج نفور من المخاطرة وسط استمرار حالة عدم اليقين بشأن الصراع في الشرق الأوسط وتوقعات السياسة النقدية للبنك الاحتياطي الفيدرالي (Fed).

ويبدو أن هذه المخاوف تساعد الدولار الأمريكي (USD) على الحفاظ على تعافيه الأخير على نطاق واسع، مما أدى إلى تراجع وجيز في السبائك الحساسة للدولار الأمريكي.

ومع ذلك، فمن المرجح أن يتم شراء أي تراجع في الذهب وسط تراجع الرهانات على رفع سعر الفائدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في سبتمبر/أيلول وإعداد فني يومي صعودي.

أشار استراتيجيون في سكوتيا بنك أن "الدولار الأمريكي تعرض لبعض الضغوط الأسبوع الماضي، وتواصل اتجاهات الدولار التراجع بشكل عام هذا الصباح،" مما دفع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) "إلى ما دون قاعدة نطاق التماسك لشهر أغسطس/آب وإلى أدنى مستوى منذ أوائل يونيو/حزيران." ويشيرون إلى "تقارير البيانات الأمريكية الضعيفة" التي "تخفف توقعات تشديد الفيدرالي" ويجادلون بأن "رفع الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس الذي لا يزال مسعراً بحلول نهاية العام هو أكثر من اللازم من وجهة نظرنا." وفي الوقت نفسه، يسلطون الضوء على "علامات واضحة على قلق السوق بشأن الديناميكيات المالية الأمريكية،" وهو ما ينعكس في "انحدار منحنى العائد الأمريكي." وباختصار، خلص سكوتيا بنك إلى أن "تراجع توقعات تشديد الفيدرالي وانحدار منحنى العائد كافيان لوضع الدولار الأمريكي تحت الضغط على المدى القريب ودفع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) للعودة إلى نطاق 97.5/98.5."

تسعّر الأسواق حالياً احتمالاً لا يتجاوز 30٪ بأن يرفع الفيدرالي أسعار الفائدة الشهر المقبل، انخفاضاً من نحو 50٪ قبل أسبوع، وفقاً لأداة FedWatch التابعة لمجموعة CME.

وبالنظر إلى المستقبل، قد توفر عناوين الشرق الأوسط وبيانات الإسكان والإنتاج الصناعي الأمريكية زخماً جديداً لتداولات الذهب، بينما يتمركز المتداولون قبل صدور محضر اجتماع السياسة النقدية للفيدرالي لشهر يوليو/تموز، والمقرر يوم الأربعاء.

التحليل الفني لسعر الذهب: الرسم البياني اليومي

على الرسم البياني اليومي، يتداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD عند 4404.12 دولار، محافظاً على تحيز صعودي بنّاء مع استقرار السعر الفوري فوق أرضية كثيفة من المتوسطات المتحركة. ويقع المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا (SMA) عند 4205.14 دولار والمتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا عند 4151.08 دولار دون السعر بشكل مريح، بينما تم استعادة المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم عند 4385.05 دولار باعتباره طلباً أساسياً فورياً. ويعزز الزخم النبرة الصعودية، مع تحوم مؤشر القوة النسبية (14) قرب 64، أي أقل بقليل من منطقة التشبع الشرائي، مما يشير إلى أن المشترين ما زالوا يسيطرون لكنهم قد يواجهون قريباً بعض الإرهاق إذا امتدت المكاسب بسرعة كبيرة.

وإضافة إلى مصداقية التحيز الصعودي، لا يزال تقاطع المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا و50 يومًا الصعودي، الذي تأكد الأسبوع الماضي، قائماً.

وعلى الجانب الصعودي، أصبحت المقاومة الأولية محددة الآن بواسطة المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم عند 4508.81 دولار، وسيؤدي اختراق مستدام فوق هذا الحاجز إلى فتح الطريق أمام امتداد صعودي أكثر حسماً. وعلى الجانب الهبوطي، يتماشى خط الدعم الأول مع المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم عند 4385.05 دولار، يليه المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا عند 4205.14 دولار والمتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا عند 4151.08 دولار، حيث من المتوقع أن تجذب التراجعات الأعمق عمليات شراء عند الانخفاضات بينما يظل الهيكل اليومي الأوسع مائلاً إيجابياً.

(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)