توقعات سعر الذهب: زوج الذهب/ال...

• يحاول الذهب التحرك مجددًا نحو أعلى مستوياته في 15 أسبوعًا، دون مستوى 4700 دولار بقليل في وقت مبكر من يوم الخميس.
• يتراجع الدولار الأمريكي بعد ارتفاع التضخم وفق مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) وسط تفاؤل أوسع في السوق، قبيل خطاب وارش.
• على الرسم البياني اليومي، يشير تقاطع صعودي وشيك إلى مزيد من الارتفاع للذهب على المدى القريب.

يواصل الذهب محاولة أخرى لإعادة اختبار أعلى مستوياته في 15 أسبوعًا عند 4697 دولارًا في وقت مبكر من يوم الخميس. ويستفيد متداولو الذهب من تراجع الدولار الأمريكي (USD) المدفوع بأجواء إيجابية، متجاهلين بيانات مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي (PCE) الأمريكي القوية لشهر يوليو/تموز.

الذهب يترقب بيانات الوظائف الأمريكية وخطاب وارش

يوفر ضعف الدولار الأمريكي المتجدد دفعةً يحتاجها الذهب بشدة، وذلك بعد تراجعه يوم الأربعاء من قرب منطقة 4675 دولارًا.

تراجعت الآمال في رفع أسعار الفائدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (Fed) في قراره للسياسة النقدية يومي 16 و17 سبتمبر/أيلول، مما يشكل ضغطًا على أي محاولات تعافٍ في الدولار الأمريكي، رغم أن الدولار شهد ارتدادًا مؤقتًا عقب قراءات التضخم الرئيسي لمؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي لشهر يوليو/تموز التي جاءت أقوى من المتوقع.

ارتفع مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) العام بنسبة 0.2% على أساس معدل موسميًا خلال الشهر، ما رفع معدل التضخم السنوي إلى 3.7%، بحسب ما أفادت به وزارة التجارة يوم الأربعاء. وكانت توقعات السوق تشير إلى 0.1% و3.6% على التوالي. وفي الوقت نفسه، سجل مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) الأساسي ارتفاعًا بنسبة 0.2% و3.3%، بما يتماشى مع التوقعات. 

لا تزال أداة FedWatch التابعة لمجموعة CME تُظهر احتمالًا يتجاوز 60% بأن يُبقي الفيدرالي على أسعار الفائدة دون تغيير الشهر المقبل، مع بقاء توقعات السوق دون تغير يُذكر بعد صدور بيانات أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي.

بالإضافة إلى ذلك، فإن التفاؤل المتجدد بشأن إعادة فتح مضيق هرمز، وتراجع أسعار النفط، وتقرير الأرباح الإيجابي من شركة إنفيديا (Nvidia) الرائدة في مجال الذكاء الاصطناعي (AI)، كلها عوامل تُضعف جاذبية الدولار الأمريكي كملاذ آمن.

وأفادت بلومبرغ في وقت متأخر من يوم الأربعاء بأن الحرس الثوري الإسلامي (IRGC) توصل إلى اتفاق لتقاسم الإيرادات مع عُمان بشأن مضيق هرمز، رغم استمرار المواجهة بين طهران بشأن السيطرة على هذا الممر المائي الحيوي.

وفي الوقت نفسه، أعلنت إنفيديا عن تضاعف إيراداتها الفصلية تضاعفت بأكثر من الضعف، وتوقعت إيرادات للربع الثالث أعلى من تقديرات وول ستريت.

بالمضي قدماً، إذا ظلت معنويات المخاطرة قوية، فمن المرجح أن يواصل الذهب الارتفاع على حساب الدولار الأمريكي. وستشغل بيانات طلبات إعانة البطالة الأمريكية المتداولين في ظل غياب البيانات الاقتصادية عالية التأثير، ومع استعدادهم لخطاب رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي (Fed) كيفن وارش يوم الجمعة في الندوة السنوية في جاكسون هول.

التحليل الفني لسعر الذهب: الرسم البياني اليومي

على الرسم البياني اليومي، يتداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD عند 4636.90 دولار. ويحافظ المعدن على تداولاته فوق المتوسطات المتحركة البسيطة الرئيسية (SMAs)، مع وجود المتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 يوم عند 4525.40 دولار، وتجمع المتوسطين المتحركين البسيطين لمدة 21 يوماً و100 يوم مباشرة دون 4380 دولار، مما يعزز التحيز الصعودي على المدى القريب مع ابتعاد السعر عن قاعدة اتجاهه متوسط الأجل. ويقف مؤشر القوة النسبية (14) عند 68.21 بالقرب من منطقة التشبع الشرائي، مما يشير إلى زخم صعودي قوي لكنه ممتد بعض الشيء.

بالإضافة إلى ذلك، دعماً للسيناريو الصعودي، ينتظر المتوسط المتحرك البسيط لمدة 21 يوماً إغلاقاً يومياً فوق المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 يوم لتأكيد تقاطع صعودي.

في الاتجاه الهبوطي، يظهر الدعم الأولي عند المتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 يوم بالقرب من 4525.40 دولار، بينما تظهر منطقة طلب ثانوية وأكثر كثافة حول المتوسطين المتحركين البسيطين لمدة 21 يوماً و100 يوم عند 4378.11 دولار و4376.74 دولار، قبل المتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 يوماً عند 4201.18 دولار. وطالما ظل زوج الذهب/الدولار XAU/USD فوق هذه الطبقات من دعم الاتجاه، فمن المرجح أن يظل المسار الأقل مقاومة نحو الاتجاه الصاعد، على الرغم من أن ارتفاع مؤشر القوة النسبية RSI يشير إلى أن أي مكاسب إضافية قد تكون عرضة لتراجع تصحيحي نحو منطقة 4525 دولار.

(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)

الدولار تحت الضغط مع ارتفاع علاوة الأجل الأمريكية التي تفوق تحركات العوائد

يشير محللو ABN Amro إلى أن إعلان وزارة الخزانة الأمريكية الأخير شهد في البداية أن "عوائد سندات الخزانة الأمريكية تراجعت وتعرض الدولار الأمريكي لمزيد من الضغط على نطاق واسع." ويجادلون بأن "علاوة المخاطر في هذه البيئة تبدو محركاً أكثر أهمية للدولار الأمريكي من العوائد الاسمية"، مشيرين إلى أنه "منذ بداية يوليو/تموز، كانت علاوة الأجل الأمريكية في اتجاه صعودي، بينما تحرك الدولار الأمريكي نحو الانخفاض."