تمكن الدولار الأمريكي (USD) من استعادة توازنه وتقليص جزء من موجة البيع الحادة التي بدأت في أواخر منتصف يوليو/تموز. وقد دفع غياب الأخبار ذات الصلة من الشرق الأوسط المستثمرين إلى تحويل اهتمامهم إلى سوق المال الأمريكية وكذلك إلى البيانات الاقتصادية، بينما عززت الرسالة المتشددة التي وجهها وارش في ندوة جاكسون هول الطلب على الدولار في نهاية الأسبوع.
أنهى مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) الأسبوع عند الطرف الأعلى من النطاق، مستعيدًا حاجز 99.00 وما فوقه بكثير، مدعومًا بتعافٍ جيد في عوائد سندات الخزانة الأمريكية عبر مختلف الآجال، فضلًا عن استمرار حالة عدم اليقين بشأن الصراع الأمريكي-الإيراني-الخليجي وعودة السردية المتشددة للبنك الاحتياطي الفيدرالي لفترة أطول. ومن المقرر صدور مؤشر دالاس الفيدرالي للتصنيع في 31 أغسطس/آب. ويأتي مؤشر مديري المشتريات التصنيعي ISM في صدارة الأحداث في 1 سبتمبر/أيلول إلى جانب فرص العمل JOLTS، والإنفاق على البناء، ومؤشر ستاندرد آند بورز العالمي النهائي لمديري المشتريات التصنيعي، ومؤشر دالاس الفيدرالي للخدمات، والتقرير الأسبوعي لمعهد البترول الأمريكي API عن مخزونات النفط الخام الأمريكية. وفي 2 سبتمبر/أيلول، تسبق بيانات التغير في التوظيف ADP، وطلبات الرهن العقاري الأسبوعية من MBA، وطلبات المصانع، والتقرير الأسبوعي لإدارة معلومات الطاقة EIA عن مخزونات النفط الخام الأمريكية، صدور تقرير بيج بوك من البنك الاحتياطي الفيدرالي. ومن المقرر صدور مطالبات البطالة الأولية الأسبوعية المعتادة في 3 سبتمبر/أيلول، تليها القراءة النهائية لمؤشر ستاندرد آند بورز العالمي لمديري المشتريات الخدمي ومؤشر ISM لمديري المشتريات الخدمي. وستكون الوظائف غير الزراعية لشهر أغسطس/آب الحدث الأبرز في 4 سبتمبر/أيلول إلى جانب بيانات معدل البطالة.
ترك زوج يورو/دولار EUR/USD وراءه أربعة ارتفاعات أسبوعية متتالية، بعد أن اخترق لفترة وجيزة دون منطقة 1.1600 وسط الحركة العامة الصعودية للدولار الأمريكي. ومن المقرر صدور القراءة السريعة لمعدل التضخم في ألمانيا في 31 أغسطس/آب. وفي ألمانيا أيضًا، ستصدر بيانات مبيعات التجزئة في 1 سبتمبر/أيلول إلى جانب القراءة النهائية لمؤشر ستاندرد آند بورز العالمي لمديري المشتريات التصنيعي. وفي منطقة اليورو الأوسع، سنشهد معدل البطالة، والقراءة الأولية لمعدل التضخم، والقراءة النهائية لمؤشر ستاندرد آند بورز العالمي لمديري المشتريات التصنيعي. ومن المقرر صدور أسعار المنتجين في منطقة اليورو في 3 سبتمبر/أيلول، تليها القراءة النهائية لمؤشر ستاندرد آند بورز العالمي لمديري المشتريات الخدمي في المنطقة وألمانيا. وستختتم طلبات المصانع الألمانية الأجندة في 4 سبتمبر/أيلول إلى جانب مؤشر ستاندرد آند بورز العالمي لمديري المشتريات للبناء في كل من ألمانيا ومنطقة اليورو، ومبيعات التجزئة في الكتلة بأكملها.
يبدو أن تعافي زوج إسترليني/دولار GBP/USD على مدى عدة أسابيع قد أخذ استراحة، منهيا الأسبوع بخسائر ملحوظة بعد محاولة غير ناجحة لاستعادة المنطقة فوق مستوى 1.3600 بشكل مقنع. وفي الوقت نفسه، لا يُتوقع أي نشاط في 31 أغسطس/آب بسبب العطلة الرسمية في المملكة المتحدة. ومن المقرر صدور مؤشر تضخم أسعار المتاجر BRC في 1 سبتمبر/أيلول، تليه أسعار المنازل الصادرة عن Nationwide، وموافقات/إقراض الرهن العقاري، وأرقام الائتمان الاستهلاكي لبنك إنجلترا، والقراءة النهائية لمؤشر ستاندرد آند بورز العالمي لمديري المشتريات التصنيعي. وفي 3 سبتمبر/أيلول ستصدر القراءة النهائية لمؤشر ستاندرد آند بورز العالمي لمديري المشتريات الخدمي، بينما ستختتم بيانات DMP لبنك إنجلترا ومؤشر ستاندرد آند بورز العالمي لمديري المشتريات للبناء الأجندة في 4 سبتمبر/أيلول.
نسي زوج دولار/ين USD/JPY بسرعة تعثر الأسبوع الماضي، مستعيدًا الزخم الصعودي ومداعبًا الحاجز الرئيسي عند 160.00، أو أعلى مستوياته في أربعة أسابيع. وعلى الأجندة اليابانية، ستصدر بيانات الإنتاج الصناعي الأولية في 31 أغسطس/آب، تليها مبيعات التجزئة، وثقة المستهلك، وطلبات البناء، وبدايات الإسكان. ومن المقرر صدور أرقام الإنفاق الرأسمالي والقراءة النهائية لمؤشر ستاندرد آند بورز العالمي لمديري المشتريات التصنيعي في 1 سبتمبر/أيلول، بينما يُتوقع صدور بيانات القاعدة النقدية في 2 سبتمبر/أيلول. وفي 3 سبتمبر/أيلول ستصدر القراءة النهائية لمؤشر ستاندرد آند بورز العالمي لمديري المشتريات الخدمي وقراءات الاستثمار الأسبوعي في السندات الأجنبية. أما المؤشرات الأولية المتزامنة والقيادية للنشاط الاقتصادي، إلى جانب أرقام إنفاق الأسر، فمن المقرر صدورها في 4 سبتمبر/أيلول، لتختتم الأسبوع.
لقد اتبع زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD ديناميكياته الخاصة، متفوقًا على بقية أقرانه المرتبطين بالمخاطر ومتجاوزًا مستوى 0.7200 للمرة الأولى خلال الأشهر الثلاثة الماضية. ومن المتوقع صدور بيانات مخزونات الأعمال الفصلية في 31 أغسطس/آب، تليها بيانات ائتمان الإسكان وائتمان القطاع الخاص. ومن المقرر صدور مؤشر ستاندرد آند بورز لمديري المشتريات التصنيعي النهائي، وتصاريح البناء، وموافقات شراء المنازل الخاصة، وأسعار السلع، ونتائج الحساب الجاري الفصلية في 1 سبتمبر/أيلول. وسيصدر مؤشر مجموعة آي آي Group التصنيعي في 2 سبتمبر/أيلول، إلى جانب معدل نمو الناتج المحلي الإجمالي للربع الثاني. وفي 3 سبتمبر/أيلول، سيتم نشر مؤشر ستاندرد آند بورز لمديري المشتريات الخدمي النهائي إلى جانب نتائج الميزان التجاري.
ترقب الآفاق الاقتصادية: أصوات على الأفق
- سيتحدث تاكادا من بنك اليابان BoJ في 2 سبتمبر/أيلول، يليه ناغل من البنك المركزي الأوروبي ECB
- من المقرر أن يتحدث جونز من بنك الاحتياطي الأسترالي RBA في 3 سبتمبر/أيلول، يليه والر من مجلس الاحتياطي الفيدرالي.
- سيتحدث بيلي من بنك إنجلترا BoE في 4 سبتمبر/أيلول.
البنوك المركزية: اجتماعات قادمة ستشكل السياسات النقدية
- سيقرر بنك الاحتياطي النيوزيلندي RBNZ أسعار الفائدة في 2 سبتمبر/أيلول (2.50٪ الفعلي، 2.75٪ المتوقع)، يليه بنك كندا BoC (2.25٪ الفعلي، 2.25٪ المتوقع).
- يجتمع البنك الوطني الماليزي BNM في 3 سبتمبر/أيلول (2.75٪ الفعلي، 2.75٪ المتوقع).