- بدأ الدولار الأمريكي يحقق بعض المكاسب يوم الخميس قبل افتتاح جلسة التعاملات الأمريكية.
- من المقرر أن يلقي الرئيس الأمريكي ترامب كلمة في المنتدى الاقتصادي العالمي في دافوس.
- عاد مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) فوق الحاجز السعري 108.00، على الرغم من أنه يواجه بعض ضغوط البيع المعتدلة مرة أخرى.
يشهد مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) - الذي يتتبع قيمة الدولار مقابل ست عملات رئيسية - تغييرًا في الاتجاه ويعود إلى المستويات التي حققها الأسبوع الماضي قبل تنصيب الرئيس الأمريكي دونالد ترامب. ومع ذلك، لا يزال الطريق إلى التعافي طويلاً، على الرغم من أنه بعد بضعة أيام من أجندة اقتصادية أمريكية فارغة تقريبًا، يمكن للمتداولين الاستعداد لانتعاش في أعقاب الإصدارات القادمة. قد تعيد البيانات الإيجابية والمتفائلة مخاوف التضخم إلى الأجندة، مما قد يؤدي إلى ارتفاع أسعار الفائدة وزيادة قوة الدولار الأمريكي مرة أخرى.
وفي الوقت نفسه، بدأت أجندة الاقتصاد الأمريكي في التبلور مع مطالبات البطالة الأسبوعية ومؤشر نشاط التصنيع الفيدرالي في كانساس. كل هذا يسبق إصدار أرقام مؤشر مديري المشتريات الذي تصدره وكالة ستاندرد آند بورز جلوبال (PMIs) غدًا الجمعة. في وقت لاحق من يوم الخميس، سيظهر الرئيس الأمريكي ترامب أيضًا افتراضيًا في منتدى دافوس الاقتصادي العالمي حيث سيلقي خطابًا.
ملخّص محركات السوق اليومية: الأسواق في مواجهة البيانات الأمريكية مرة أخرى
- في الساعة 13:30 بتوقيت جرينتش، من المقرر صدور طلبات إعانة البطالة الأسبوعية للأسبوع المنتهي في 17 يناير/كانون الثاني. ومن المتوقع أن ترتفع الطلبات الأولية إلى 220 ألفًا، من 217 ألفًا في تعداد الأسبوع الماضي. ومن المقرر أن ترتفع طلبات الإعانة المستمرة للأسبوع المنتهي في 10 يناير إلى 1.860 مليون، من 1.859 مليون سابقًا.
- في الساعة 16:00 بتوقيت جرينتش، سيصدر بنك الاحتياطي الفيدرالي في كانساس مسح نشاط التصنيع لشهر يناير. لا توجد توقعات متاحة، مع القراءة السابقة عند -5.
- في نفس الإطار الزمني، سيظهر الرئيس الأمريكي دونالد ترامب افتراضيًا في المنتدى الاقتصادي العالمي في دافوس.
- تبدو الأسهم بطيئة يوم الخميس، حيث تواجه بعض عمليات جني الأرباح بعد ارتفاعها الواسع طوال الأسبوع.
- تتوقع أداة FedWatch التابعة لمجموعة CME احتمالية تبلغ نسبة 57.1% لبقاء معدلات الفائدة الفيدرالية دون تغيير عند المستويات الحالية في اجتماع مايو/أيار، مما يشير إلى خفض الفائدة في يونيو/حزيران. وتشير التوقعات إلى أن بنك الاحتياطي الفيدرالي سيظل معتمدًا على البيانات في ظل حالة عدم اليقين التي قد تؤثر على التضخم خلال فترة ولاية الرئيس الأمريكي دونالد ترامب. ويتداول العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات عند حوالي 4.619%، متراجعًا عن أدائه الضعيف الذي شهده في وقت سابق من هذا الأسبوع عند 4.528% وما زال أمامه طريق طويل للعودة إلى أعلى مستوياته في أكثر من عام حققه الأسبوع الماضي عند 4.807%.
التحليل الفني لمؤشر الدولار الأمريكي: استعد لارتفاع التقلبات مجددًا
توقف مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) عن تصحيحه واستقر قرب الحاجز السعري 108.00 يوم الخميس. قد تؤدي البيانات الاقتصادية الأمريكية القادمة هذا الأسبوع إلى تأجيج مخاوف التضخم مرة أخرى مع ارتفاع الأسعار وقوة الدولار الأمريكي نتيجة لذلك.
إذا أراد التعافي في مؤشر الدولار الأمريكي مواصلة صعوده، فإن المستوى المحوري الذي يجب السيطرة عليه هو 109.29 (قمة وخط الاتجاه الصاعد من 14 يوليو/تموز 2022). فوق ذلك، يظل المستوى الصعودي الكبير التالي الذي سيتم الوصول إليه قبل التقدم أكثر عند 110.79 (قمة 7 سبتمبر/أيلول 2022). بمجرد تجاوزه، سيكون من الصعب الوصول إلى 113.91، قمة مزدوجة من أكتوبر/تشرين الأول 2022.
على الجانب السلبي، أول منطقة يجب مراقبتها هي 107.80-107.90، والتي احتفظت بتصحيح هذا الأسبوع. وعند الانخفاض أكثر، فإن التقارب بين قمة 3 أكتوبر/تشرين الأول 2023 والمتوسط المتحرك البسيط لمدة 55 يومًا (SMA) حول 107.50 من شأنه أن يعمل كميزة أمان مزدوجة للحد من أي تحركات هبوطية مفاجئة.
مؤشر الدولار الأمريكي: الرسم البياني اليومي
الأسئلة الشائعة حول الدولار الأمريكي
الدولار الأمريكي USD هو العملة الرسمية للولايات المتحدة الأمريكية، والعملة "الفعلية" لعدد كبير من البلدان الأخرى، حيث يتم تداوله إلى جانب الأوراق النقدية المحلية. هو العملة الأكثر تداولًا في العالم، حيث يمثل أكثر من 88٪ من إجمالي حجم تداول العملات الأجنبية العالمي، أو ما متوسطه 6.6 تريليون دولار من المعاملات يوميًا، وفقًا لبيانات من عام 2022. بعد الحرب العالمية الثانية، تولى الدولار الأمريكي زمام الأمور من الجنيه الاسترليني كعملة احتياطية في العالم. خلال معظم تاريخه، كان الدولار الأمريكي مدعومًا من الذهب، حتى اتفاقية بريتون وودز في عام 1971 عندما اختفى معيار الذهب.
العامل الأكثر أهمية الذي يؤثر على قيمة الدولار الأمريكي هو السياسة النقدية، والتي يشكلها البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed. يتولى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed مهمتين: تحقيق استقرار الأسعار (السيطرة على التضخم) وتعزيز التشغيل الكامل للعمالة. الأداة الأساسية لتحقيق هذين الهدفين هي تعديل معدلات الفائدة. عندما ترتفع الأسعار بسرعة كبيرة ويكون التضخم أعلى من مستهدف البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed البالغ 2٪، فإن البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed سوف يرفع معدلات الفائدة، مما يساعد قيمة الدولار الأمريكي. عندما ينخفض التضخم إلى أقل من 2% أو عندما يكون معدل البطالة مرتفعًا جدًا، قد يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بتخفيض معدلات الفائدة، مما يضغط على الدولار.
في الحالات القصوى، يمكن للاحتياطي الفيدرالي أيضًا طباعة مزيد من الدولارات وتفعيل التيسير الكمي QE. التيسير الكمي هو العملية التي من خلالها يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بزيادة تدفق الائتمان بشكل كبير في نظام مالي عالق. هو إجراء سياسي غير قياسي يستخدم عندما يجف الائتمان لأن البنوك لن تقرض بعضها البعض (بسبب الخوف من تخلف الطرف المقابل عن السداد). هو الملاذ الأخير عندما يكون من غير المرجح أن يؤدي خفض معدلات الفائدة ببساطة إلى تحقيق النتيجة الضرورية. لقد كان السلاح المفضل لدى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed لمكافحة أزمة الائتمان التي حدثت خلال الأزمة المالية الكبرى في عام 2008. يتضمن ذلك قيام البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بطباعة مزيد من الدولارات واستخدامها في شراء سندات الحكومة الأمريكية في الغالب من المؤسسات المالية. يؤدي التيسير الكمي عادةً إلى إضعاف الدولار الأمريكي.
التشديد الكمي QT هو العملية العكسية التي بموجبها يتوقف البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed عن شراء السندات من المؤسسات المالية ولا يُعيد استثمار رأس المال من السندات المستحقة التي يحتفظ بها في مشتريات جديدة. عادة ما يكون إيجابيًا بالنسبة للدولار الأمريكي.