إليك ما تحتاج إلى معرفته يوم الخميس، 18 سبتمبر/أيلول:
تحافظ الأسواق على مزاج متفائل بشكل حذر في وقت مبكر من يوم الخميس، حيث تقوم الأسواق بتقييم حذر البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الأمريكي بشأن إجراء مزيد من التيسير، بينما تستعد لتوقعات خفض معدلات الفائدة من جانب بنك انجلترا BoE في وقت لاحق من اليوم.
يمدد الدولار الأمريكي USD ارتداد ما بعد صدور قرار البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed، مع ارتفاع العقود الآجلة لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 الأمريكي بنحو 0.30% حتى الآن. يرتد مؤشر الدولار الأمريكي DXY مرة أخرى نحو منطقة 97.50، في وقت كتابة هذا التقرير، مرتفعاً بنسبة 0.25% خلال اليوم.
أسعار الدولار الأمريكي اليوم
يوضح الجدول أدناه النسبة المئوية للتغير في الدولار الأمريكي USD في مقابل العملات الرئيسية المدرجة اليوم. كان الدولار الأمريكي هو الأقوى في مقابل الدولار النيوزيلندي.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.15% | 0.30% | 0.28% | 0.15% | 0.48% | 1.04% | 0.24% | |
| EUR | -0.15% | 0.02% | 0.14% | 0.01% | 0.31% | 0.98% | 0.11% | |
| GBP | -0.30% | -0.02% | 0.12% | -0.03% | 0.27% | 0.89% | 0.09% | |
| JPY | -0.28% | -0.14% | -0.12% | -0.14% | 0.12% | 0.72% | -0.02% | |
| CAD | -0.15% | -0.01% | 0.03% | 0.14% | 0.31% | 1.02% | 0.10% | |
| AUD | -0.48% | -0.31% | -0.27% | -0.12% | -0.31% | 0.70% | -0.20% | |
| NZD | -1.04% | -0.98% | -0.89% | -0.72% | -1.02% | -0.70% | -0.77% | |
| CHF | -0.24% | -0.11% | -0.09% | 0.02% | -0.10% | 0.20% | 0.77% |
تُظهر الخريطة الحرارية النسبة المئوية للتغيرات في العملات الرئيسية في مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيمن، بينما يتم اختيار العملة المقابلة من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت الدولار الأمريكي من العمود الأيمن وتحركت على طول الخط الأفقي إلى الين الياباني، فإن النسبة المئوية للتغير المعروضة في المربع سوف تمثل زوج دولار أمريكي USD (الأساس)/ين ياباني JPY (التسعير).
انخفض الدولار الأمريكي إلى أدنى مستوياته خلال ثلاث أعوام ونصف العام عند منطقة 96.22 في مقابل ستة من نظرائه الرئيسيين يوم الأربعاء، وذلك بعد أن أظهر ملخص التوقعات الاقتصادية SEP للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed، المعروف باسم مخطط النقاط، أن صانعي السياسة النقدية في البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed توقعوا خفضين إضافيين في معدلات الفائدة خلال هذا العام.
أعلن البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed عن خفض معدلات الفائدة الي كان متوقعاً على نطاق واسع بمقدار 25 نقطة أساس إلى نطاق %4.0-%4.25 للمرة الأولى خلال هذا العام.
ومع ذلك، سرعان ما حول الدولار الأمريكي مساره وارتد جنبًا إلى جنب مع عوائد سندات الخزانة الأمريكية بعد أن اعتمد رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed جيروم باول، في مؤتمره الصحفي بعد اجتماع السياسة النقدية، خطابًا معتدلًا بشأن إجراء مزيد من الخفض في معدلات الفائدة.
أشار باول إلى أن "إجراء السياسة النقدية بخفض معدلات الفائدة من أجل إدارة المخاطر هو رد فعل على تباطؤ سوق العمل وأن البنك المركزي في وضع اتخا القرار في 'كل اجتماع على حدة"، وفقًا لوكالة رويترز.
على الرغم من الخفض الحذر، تسعر الأسواق احتمالية بنسبة %87.7 لخفض آخر في معدلات الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في أكتوبر/تشرين الأول، مقارنةً باحتمالية بنسبة 74.3% من يوم، وفقًا لأداة مراقبة البنك الاحتياطي الفيدرالي FedWatch التابعة لمجموعة CME.
تتجه جميع الأنظار الآن نحو إعلانات السياسة النقدية من جانب بنك انجلترا BoE. في ظل تسجيل أعلى مستويات التضخم منذ أوائل عام 2024 وتباطؤ نمو الأجور في المملكة المتحدة، تتوقع الأسواق أن يُعيد البنك المركزي التأكيد على "نهجها التدريجي الحذر" بشأن إجراء مزيد من التخفيضات في تكاليف الاقتراض بعد الحفاظ على معدلات الفائدة المرجعية مستقرة عند 4%.
يمدد زوج استرليني/دولار GBP/USD تراجعه من أعلى مستوياته خلال أكثر من شهرين عند منطقة 1.3726 ليتحدى الآن حاجز منطقة 1.3600. يُعيد المتداولون تكوين مراكزهم قبل صدور قرار بنك انجلترا BoE.
يسجل زوج يورو/دولار EUR/USD تراجعاً تصحيحياً أيضاً من أعلى مستوياته خلال أربع سنوات، حيث يتداول حول منطقة 1.1800، في انتظار تصريحات من جانب مجموعة من صانعي السياسة النقدية في البنك المركزي الأوروبي ECB.
يداعب زوج دولار أمريكي/دولار كندي USD/CAD منطقة 1.3800 في وقت مبكر من يوم الخميس، حيث يستوعب قرارات السياسة النقدية من البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed وبنك كندا BoC. خفض بنك كندا BoC معدلات الفائدة الرئيسية بمقدار 25 نقطة أساس إلى 2.5%، مما يمثل أول خفض من جانب البنك المركزي منذ مارس/آذار، حيث يتحرك البنك المركزي لتحفيز اقتصاد ضعيف.
يرتد زوج دولار أمريكي/ين ياباني USD/JPY بقوة بالتزامن مع الدولار الأمريكي، متطلعًا إلى تسجيل حركة مستدامة فوق حاجز منطقة 147.50 في الصباح الأوروبي.
في الوقت نفسه، لا يزال زوج دولار نيوزيلندي/دولار أمريكي NZD/USD متأخر حتى الآن، حيث انخفض الدولار النيوزيلندي NZD بقوة بعد انكماش اقتصاد نيوزيلندا بنسبة 0.9% في الربع الثاني، بعد الارتفاع بنسبة 0.9% في الربع السابق، وفقًا لما أبلغت عنه إدارة الإحصاءات في نيوزيلندا يوم الخميس.
مدد الذهب التراجع فيما دون منطقة 3650 دولار، مع توقع عودة ظهور نهج شراء الانخفاضات عند مستويات أدنى. يتطلع المتداولون إلى بيانات مطالبات البطالة الأمريكية من أجل الحصول على زخم جديد على التداول.
أسئلة شائعة عن بنك انجلترا boe
يقرر بنك انجلترا BoE السياسة النقدية للمملكة المتحدة. هدفه الأساسي هو تحقيق "استقرار الأسعار"، أو معدل تضخم ثابت قدره 2٪. أداته لتحقيق ذلك هي من خلال تعديل معدلات الفائدة الأساسية على الإقراض. يحدد بنك انجلترا BoE معدل الفائدة الذي يقرض به البنوك التجارية والذي تقرض به البنوك بعضها البعض، ويحدد مستويات معدلات الفائدة في الاقتصاد بوجه عام. يؤثر هذا أيضًا على قيمة الاسترليني GBP.
عندما يكون التضخم أعلى من مستهدف بنك انجلترا BoE، فإنه يستجيب عن طريق رفع معدلات الفائدة، مما يجعل الحصول على الائتمان أكثر تكلفة بالنسبة للأشخاص والشركات. هذا أمر إيجابي بالنسبة للاسترليني لأن معدلات الفائدة المرتفعة تجعل المملكة المتحدة مكانًا أكثر جاذبية للمستثمرين العالميين لوضع أموالهم. عندما ينخفض التضخم إلى ما دون المستهدف، فهذه علامة على تباطؤ النمو الاقتصادي، وسوف يفكر بنك انجلترا BoE في خفض معدلات الفائدة من أجل تخفيض تكلفة الائتمان على أمل أن تقترض الشركات للاستثمار في المشاريع المولدة للنمو - وهو أمر سلبي بالنسبة للاسترليني.
في الحالات القصوى، يمكن لبنك انجلترا BoE أن يسن سياسة تسمى التيسير الكمي QE. التيسير الكمي هو العملية التي من خلالها يقوم بنك انجلترا BoE بزيادة تدفق الائتمان بشكل كبير في نظام مالي عالق. التيسير الكمي QE هو سياسة الملاذ الأخير عندما لا يؤدي خفض معدلات الفائدة إلى تحقيق النتيجة الضرورية. تتضمن عملية التيسير الكمي QE قيام بنك انجلترا BoE بطباعة الأموال من أجل شراء الأصول ــ عادة تكون سندات حكومية أو سندات شركات ذات تصنيف AAA ــ من قبل البنوك والمؤسسات المالية الأخرى. يؤدي التيسير الكمي QE عادة إلى ضعف الاسترليني.
التشديد الكمي QT هو عكس التيسير الكمي QE، حيث يتم تفعيله عندما يتعزز الاقتصاد ويبدأ التضخم في الارتفاع. أثناء برنامج التيسير الكمي، يقوم بنك انجلترا BoE بشراء السندات الحكومية وسندات الشركات من قبل المؤسسات المالية لتشجيعها على الإقراض. في التشديد الكمي QT، يتوقف بنك انجلترا BoE عن شراء مزيد من السندات، ويتوقف عن إعادة استثمار رأس المال المستحق على السندات التي يحتفظ بها بالفعل. عادة ما يكون هذا إيجابيًا بالنسبة للاسترليني.