إليك ما تحتاج إلى معرفته يوم الثلاثاء، 11 أغسطس/آب:
ارتفعت أسعار النفط الخام بشكل قوي يوم الاثنين وأعادت مخاوف التضخم إلى مقدمة المشهد، حيث فشلت أحدث الأخبار المتعلقة بالصراع في الشرق الأوسط في تقديم أي قدر من التفاؤل. سوف تشهد الأجندة الاقتصادية الأمريكية يوم الثلاثاء صدور بيانات متوسطة التأثير، مثل مؤشر تفاؤل الأعمال NFIB ومبيعات المنازل القائمة لشهر يوليو/تموز.
سعر الدولار الأمريكي هذا الأسبوع
يوضح الجدول أدناه النسبة المئوية للتغير في دولار أمريكي (USD) مقابل العملات الرئيسية المدرجة هذا الأسبوع.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.16% | -0.13% | 0.92% | -0.13% | 0.18% | 0.30% | 0.40% | |
| EUR | -0.16% | -0.29% | 0.73% | -0.38% | -0.05% | 0.04% | 0.14% | |
| GBP | 0.13% | 0.29% | 0.97% | -0.08% | 0.25% | 0.34% | 0.42% | |
| JPY | -0.92% | -0.73% | -0.97% | -0.74% | -0.41% | -0.46% | -0.32% | |
| CAD | 0.13% | 0.38% | 0.08% | 0.74% | 0.33% | 0.28% | 0.56% | |
| AUD | -0.18% | 0.05% | -0.25% | 0.41% | -0.33% | 0.09% | 0.16% | |
| NZD | -0.30% | -0.04% | -0.34% | 0.46% | -0.28% | -0.09% | 0.08% | |
| CHF | -0.40% | -0.14% | -0.42% | 0.32% | -0.56% | -0.16% | -0.08% |
تُظهر الخريطة الحرارية النسبة المئوية للتغيرات في العملات الرئيسية مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار العملة المقابلة من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت دولار أمريكي من العمود الأيسر وتحركت على طول الخط الأفقي إلى ين ياباني، فإن النسبة المئوية للتغيير المعروضة في المربع ستمثل USD (الأساس/عملة التسعير)/JPY (عملة الاقتباس).
بعد تسجيل خسائر كبيرة في الأسبوع السابق، ارتد مؤشر الدولار الأمريكي DXY بشكل طفيف يوم الاثنين. وفي وقت مبكر من يوم الثلاثاء، يظل مؤشر الدولار الأمريكي DXY أدنى بقليل من مستويات 100.00.
قالت إيران يوم الاثنين إنه حتى إذا توصلت إلى اتفاق مع سلطنة عُمان لإدارة مضيق هرمز، فإن ذلك وحده لن يكون كافيًا لإعادة فتح الممر المائي بشكل كامل حتى توافق الولايات المتحدة على قائمة من الشروط. ردًا على أحد مطالب طهران بأن تدفع واشنطن تعويضات عن الأضرار، قال الرئيس الأمريكي دونالد ترامب إنهم سوف يطلبون أيضًا تعويضات من إيران عن الخسائر البشرية.
ارتفع سعر برميل خام غرب تكساس الوسيط WTI بنحو 7٪ يوم الاثنين وقام بمحو جزء كبير من خسائر الأسبوع الماضي. في وقت كتابة هذا التقرير، كان خام غرب تكساس الوسيط WTI يتداول بالقرب من منطقة 82.50 دولار، مرتفعًا بنحو 1.3٪ خلال اليوم.
تمديد ارتفاع النفط مع تأثير الاضطراب في مضيق هرمز على صادرات إيران
يشير المحللون في كومرتس بنك إلى أن الموجة الأخيرة من الارتفاع في أسعار النفط الخام مدفوعة من التوترات المستمرة حول مضيق هرمز، مع "ارتفاع أسعار خام برنت بنسبة 5.0٪ إلى منطقة 87.72 دولار، حيث لم يُظهر الجمود في مضيق هرمز أي علامة على التوصل إلى حل". ويضيفون أن تأثير الإمدادات أصبح أكثر وضوحًا على أرض الواقع، مشيرين إلى بيانات مراقبة جديدة: "تُظهر صور الأقمار الصناعية أن محطة تصدير النفط الرئيسية في إيران في جزيرة خارج كانت شبه متوقفة خلال هذا الشهر، مما يؤكد التاثير الملموس للإغلاق".
أعلن البنك الاحتياطي الأسترالي RBA أنه ترك معدلات الفائدة النقدية الرسمية OCR دون تغيير عند 4.35٪ عقب اجتماع السياسة النقدية في أغسطس/آب. في بيان السياسة النقدية، أشار البنك الاحتياطي الأسترالي RBA إلى أن التضخم لا يزال مرتفعًا للغاية وأنه سوف يظل يركز على ضمان عدم ترسخ التضخم المرتفع في الاقتصاد. أشارت محافظة البنك الاحتياطي الأسترالي RBA ميشيل بولوك في المؤتمر الصحفي الذي أعقب الاجتماع إلى أنهم سوف يرفعون معدلات الفائدة إذا لزم الأمر. كان رد فعل زوج دولار أسترالي/دولار أمريكي AUD/USD على حدث البنك الاحتياطي الأسترالي RBA محدوداً إلى حد كبير، وشوهد آخر تداول في زوج العملات دون تغيير يُذكر خلال اليوم بالقرب من منطقة 0.7050.
موقف البنك الاحتياطي الأسترالي RBA يُبقي الدولار الأسترالي تحت الضغط مع إشارة كومرتس بنك إلى تحيز نحو التيسير
يُبرو المحللون في كومرتس بنك أن التصريحات الأخيرة من البنك الاحتياطي الأسترالي RBA "لا تبدو مائلة تحو التشديد بشكل خاص"، مشيرين إلى أن "التوقعات الجديدة عدلت معدل البطالة المتوقع بالرفع، بينما تم تعديل توقعات التضخم قصير الأجل بالخفض". وفقاً للبنك، "بوجه عام، يجب القول إن القرار والتوقعات يبدوان متوافقين مع توقعات السوق؛ كما أن الدولار الأسترالي يُظهر تحركاً محدوداً في رد فعله الأولي، على الأقل". في توقعاتهم متوسطة الأجل، يؤكد كومرتس بنك مجدداً أنهم "لا يزالون يتوقعون أن تكون الخطوة التالية للبنك الاحتياطي الأسترالي RBA هي خفض معدلات الفائدة، وبالتالي من المرجح أن يظل الدولار الأسترالي تحت الضغط خلال الأشهر المقبلة."
يظل زوج يورو/دولار EUR/USD في موقف دفاعي ويتداول على انخفاض طفيف خلال اليوم فيما دون منطقة 1.1550 بعد أن أغلق ضمن مناطق سلبية يوم الاثنين.
ينخفض زوج استرليني/دولار GBP/USD من أعلى مستوياته خلال ما يقرب من شهرين عند منطقة 1.3530 المسجلة يوم الاثنين ويتحرك بشكل عرضي عند محيط منطقة 1.3500 في الصباح الأوروبي.
مدد الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) ارتفاعه خلال ساعات التداول المبكرة من جلسة التداول الآسيوية وسجل أقوى مستوياته منذ أوائل يونيو/حزيران فوق منطقة 4400 دولار قبل أن يعكس اتجاهه. في وقت كتابة هذا التقرير، كان الذهب يتداول فيما دون منطقة 4370 دولار، منخفضا بنحو 0.5٪ خلال اليوم.
يصمد زوج دولار أمريكي/ين ياباني USD/JPY بشكل مستقر فوق منطقة 159.00 في وقت مبكر من يوم الثلاثاء بعد ارتفاع يوم الاثنين الذي شهد مكاسب في زوج العملات بنحو 1٪ خلال اليوم.
مسار معدلات الفائدة في اليابان وتدفقات رأس المال يُنظر إليهما كعاملين رئيسيين لارتداد الين الياباني
يؤكد المحللون في مجموعة OCBC أنهم "يحافظون على توقعاتهم لنهاية عام 2026 في زوج دولار أمريكي/ين ياباني USD/JPY عند منطقة 163"، ولكنهم يشيرون إلى أن موقفهم تجاه الين قد يتغير إذا تطورت ديناميكيات السياسة المحلية بشكل أكثر إيجابية. يشيرون إلى أنهم "قد يصبحون أكثر تفاؤلاً بشأن الين الياباني إذا واصل البنك المركزي الياباني BoJ مسار رفع معدلات الفائدة بشكل أكثر اندفاعاً وإذا تحققت السياسات التي تشجع تدفقات صندوق الاستثمار الحكومي لمعاشات التقاعد GPIF وبرنامج الاستثمار المعفي من الضرائب NISA للعودة إلى الأصول اليابانية".
تضيف مجموعة OCBC أن "رفع معدلات الفائدة في سبتمبر/أيلول، إلى جانب أدلة على إعادة تخصيص المستثمرين المحليين لرؤوس الأموال نحو الأصول اليابانية، قد يحفز ارتداد أكثر استدامة في الين الياباني ويوفر ارتياحاً أطول أمداً لعوائد السندات الحكومية اليابانية JGB طويلة الأجل"، مؤكداً أهمية كل من التشديد النقدي وتجدد الطلب المحلي على أسواق السندات والأسهم اليابانية في دعم العملة.